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2017年4月17日各品种早评--姚美婷
发布时间：2017-04-17 14:53:33 | 点击：4499 期指：周五期指全天呈现震荡下行的走势，主力纷纷奔跌，IC主力弱势领跌超1%。截止收盘，IF1704报3477.0点，IH1704报2349.8点，IC1704报6518.8点。期指成交持仓方面，IF1704成交14666手，持仓27310手，日增仓-744手；IH1704成交6051手，持仓15690手，日增仓-459手；IC1704成交11205手，持仓18249手，日增仓-541手。期指升贴水方面，主力贴水幅度收敛。IF1704贴水9.5点，IH1704贴水5.72点，IC1704贴水9.36点。
沪深两市，股指集体小幅高开，随后两者全天均一路震荡走低，盘中未出现像样的反弹。沪指收跌0.91%报3246点，深证成指跌1.26%，创业板指跌1.2%。
近几个交易日指数K线阴阳交错，多空双方的激烈搏斗可见一斑。总体上看，目前多空双方在箱体上轨来回拉锯，博弈非常激烈，预计短期就会分出胜负，投资者不妨保持谨慎，近期需要密切关注金融去杠杆的进程。市场需要新热点主题接力来带动市场热情。整体来看，考虑到目前沪指接近3300点，前期高点压力犹存，短期技术上存在整固的必要。
棕榈：国内走势:4月13日,棕榈油1709合约反抽5日均线,开盘5186元/吨,收盘5246元/吨,上涨0.77%,持仓量减少27150至548612手。外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周三跌至六个月低位,追随隔夜芝加哥期货交易所(CBOT)豆油的低迷走势,且受棕榈油产出上升的担忧打压。马来西亚BMD基准6月毛棕榈油期货收跌0.9%,报每吨2,589马币,盘中一度触及2,568马币的10月11日以来最低位。在过去五个交易日当中,该基准合约已经下跌了四日。
消息方面:1、据印尼棕榈油协会(GAPKI)称,2017年2月份印尼的棕榈油和棕榈仁油出口量比上月减少约7%。2月份印尼出口253万吨棕榈油和棕榈仁油,低于1月份的出口量272万吨,因为出口关税上调,产量下滑。相比之下,2016年2月份的出口增加了10.5%。
2、海关总署4月13日公布,中国3月份进口食用植物油45万吨,2月份进口食用植物油41万吨。1-3月份食用植物油进口总量为140万吨;去年同期累计为145万吨,同比下跌3.2%。
现货方面:4月13日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油5740-5750元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油5730元/吨。广东广州地区:贸易商报价,24度棕榈油5700元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油5750元/吨。 东莞地区:中粮报价,24度棕榈油5850元/吨。
观点总结:马来西亚棕榈油产量增幅超过市场预期,并高于出口量,推动库存上升,后市增长周期持续,打压棕榈油期货价格。技术上,棕榈油1709合约反抽5日均线,短线维持低位偏弱振荡走势。操作上,建议暂时观望。
上周五 LME因英国“复活节”休市。直至下周一。
上周五沪期铜主力1706合约开于46280元/吨。盘初在均线附近摸高至46340元/吨，随后遭遇空头增仓施压，沪铜向下刺破下轨，低位45820元/吨处吸引多头增仓，沪铜在45940元/吨一线窄幅波动，午后两度上探日均线受阻，尾盘紧贴日均线趋于平稳，收于46110元/吨，涨70元/吨，成交量减19.6万手至315686手，仓增9176手至238902手。
沪期铜多空争夺明显，缺乏外盘指引，沪铜在下轨处表现并不稳定，日内收十字星线，关注后市反弹高度。
上周五沪镍主力1709早盘开于81800元/吨，盘初空头积极增仓，沪镍承压下行，低位企稳后窄幅震荡，午后，沪镍偏弱运行于日均线下方，低位至80510元/吨，收报于80680元/吨。整日，因外盘休市，国内盘缺失外盘指引，氛围较为偏空，产业链消息处于真空期，沪镍跌破布林轨道下轨支撑，收于上影线较长的中阴线，较前一交易日跌1270元/吨，跌幅1.55%，成交量下滑6426手至44.1万手，持仓量增2.8万手至47.0万手。
沪镍技术指标预示走弱，上方所有均线压顶，预计底部扔会震荡，关注反弹高度。
周五螺纹钢期货冲高回落，RB1710合约终盘报收2942元/吨，涨17元/吨，持仓量2805770，日减仓45062。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3410元/吨，持平；广州报价3940元/吨，跌20元/吨；北京报价3250元/吨，持平；福州报价3440元/吨，涨30元/吨。
（2）钢厂调价：4月14日达钢对成都市场建筑钢材指导价格进行调整，具体调整情况如下： 1.对螺纹钢执行价格下调90元/吨，现HRB400Φ18-25mm三级螺纹钢指导价格为3950元/吨。 2.对高线执行价格下调90元/吨，现HPB300Ф8-12mm高线指导价格为3930元/吨。 3.对盘螺执行价格下调90元/吨，现HRB400Φ8-12mm三级盘螺指导价格为4000元/吨。 以上调整均为含税，执行日期自2017年4月14日起。
（3）消息面：广义货币增长10.6%，狭义货币增长18.8%3月末，广义货币(M2)余额159.96万亿元,同比增长10.6%，增速分别比上月末和上年同期低0.5个和2.8个百分点；狭义货币(M1)余额48.88万亿元,同比增长18.8%，增速分别比上月末和上年同期低2.6个和3.3个百分点。
周五RB1710合约冲高回落。在现货价格纷纷走低情况下，成交情况不甚理想。操作上建议，短线于3020下方偏空交易。
上周五PP1709合约开盘7955元/吨，最高7997元/吨，最低至7715，收于7739，跌208，日跌幅2.62%。成交量增加至46.36万手，持仓量增加108712手至51.02万手。
消息面： 1、中油华东PP粒膜料下调50，大炼T30S定8300，抚顺L5E89定8200，大炼500P定8400，T38F定8300，独EPS30R定8750，K8003定9000，四川CI36D在8450。
原料价格：日本石脑油CF日本报495.94元/吨，跌1.06；石脑油FOB新加坡报54.01美元/桶，跌0.05。乙烯CFR东北亚1170美元/吨，持平；CFR东南亚报1050美元/吨，持平。 丙烯中国到岸价841美元/吨，涨11。
现货价格：国外现货市场价格小幅下跌，远东地区报1000美元/吨，跌10，中国到岸价报1000美元/吨，跌10。国内市场价格下跌；华东宁波8000元/吨，跌100；华南茂名报8500元/吨，跌50。
观点总结：PP虽然处在装置检修季，但受环保及地膜需求订单不佳影响，塑料、PP社会库存压力难以缓解，石化价格下调，期现市场走弱。技术上，PP1709合约增仓下行，上方测试五日线附近压力，下方测7600附近支撑，短期或维持偏弱震荡，建议背靠五日线短空。
白糖期价震荡偏强，5月价格重心回到6600元/吨关口上方。现货方面，广西主产区柳州中间商新糖报价6740元/吨，报价不变，成交一般，南宁中间商新糖报价6790元/吨，报价不变，成交一般。陈糖报价6550元/吨。下调10元/吨，成交一般。根据中糖协数据，16/17年榨季截至3月底全国已累计产糖862万吨，同比增加62万吨；累计销糖372万吨，同比增加50万吨。主产区基本完成收榨，供应压力放缓，且随着气温的升高需求将逐步回暖，糖价运行重心将有所上移。操作上，多单持有者关注6800-6850压力区间。 豆粕1709偏强运行。新作美豆即将于四月中旬开始种植，南美大豆产量上调利空落地后，在超跌修复及天气升水预期下，豆粕跟随美豆进入阶段性反弹，但是南北美大豆丰产的压力仍然对豆粕形成长期压制。巴西农户销售进度偏慢，马托格罗索州大豆销售完成63.3%，较去年同期71%进度偏慢。出口旺季，巴西国内运费出现大幅上涨，近期国际运费较3月初上涨4-5美元/吨，物流情况值得关注。国内方面，由于前期下游及渠道库存偏空，豆粕价格企稳后，补库作用带动下豆粕现货销售放巨量成交。操作上建议关注2850-2880元/吨区间的阻力情况，若上冲乏力，多单可逢高止盈。 沪深两市，股指集体小幅高开，随后两者全天均一路震荡走低，盘中未出现像样的反弹。沪指收跌0.91%报3246点，深证成指跌1.26%，创业板指跌1.2%。
近几个交易日指数K线阴阳交错，多空双方的激烈搏斗可见一斑。总体上看，目前多空双方在箱体上轨来回拉锯，博弈非常激烈，预计短期就会分出胜负，投资者不妨保持谨慎，近期需要密切关注金融去杠杆的进程。市场需要新热点主题接力来带动市场热情。整体来看，考虑到目前沪指接近3300点，前期高点压力犹存，短期技术上存在整固的必要。
棕榈：国内走势:4月13日,棕榈油1709合约反抽5日均线,开盘5186元/吨,收盘5246元/吨,上涨0.77%,持仓量减少27150至548612手。外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周三跌至六个月低位,追随隔夜芝加哥期货交易所(CBOT)豆油的低迷走势,且受棕榈油产出上升的担忧打压。马来西亚BMD基准6月毛棕榈油期货收跌0.9%,报每吨2,589马币,盘中一度触及2,568马币的10月11日以来最低位。在过去五个交易日当中,该基准合约已经下跌了四日。
消息方面:1、据印尼棕榈油协会(GAPKI)称,2017年2月份印尼的棕榈油和棕榈仁油出口量比上月减少约7%。2月份印尼出口253万吨棕榈油和棕榈仁油,低于1月份的出口量272万吨,因为出口关税上调,产量下滑。相比之下,2016年2月份的出口增加了10.5%。
2、海关总署4月13日公布,中国3月份进口食用植物油45万吨,2月份进口食用植物油41万吨。1-3月份食用植物油进口总量为140万吨;去年同期累计为145万吨,同比下跌3.2%。
现货方面:4月13日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油5740-5750元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油5730元/吨。广东广州地区:贸易商报价,24度棕榈油5700元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油5750元/吨。 东莞地区:中粮报价,24度棕榈油5850元/吨。
观点总结:马来西亚棕榈油产量增幅超过市场预期,并高于出口量,推动库存上升,后市增长周期持续,打压棕榈油期货价格。技术上,棕榈油1709合约反抽5日均线,短线维持低位偏弱振荡走势。操作上,建议暂时观望。
上周五 LME因英国“复活节”休市。直至下周一。
上周五沪期铜主力1706合约开于46280元/吨。盘初在均线附近摸高至46340元/吨，随后遭遇空头增仓施压，沪铜向下刺破下轨，低位45820元/吨处吸引多头增仓，沪铜在45940元/吨一线窄幅波动，午后两度上探日均线受阻，尾盘紧贴日均线趋于平稳，收于46110元/吨，涨70元/吨，成交量减19.6万手至315686手，仓增9176手至238902手。
沪期铜多空争夺明显，缺乏外盘指引，沪铜在下轨处表现并不稳定，日内收十字星线，关注后市反弹高度。
上周五沪镍主力1709早盘开于81800元/吨，盘初空头积极增仓，沪镍承压下行，低位企稳后窄幅震荡，午后，沪镍偏弱运行于日均线下方，低位至80510元/吨，收报于80680元/吨。整日，因外盘休市，国内盘缺失外盘指引，氛围较为偏空，产业链消息处于真空期，沪镍跌破布林轨道下轨支撑，收于上影线较长的中阴线，较前一交易日跌1270元/吨，跌幅1.55%，成交量下滑6426手至44.1万手，持仓量增2.8万手至47.0万手。
沪镍技术指标预示走弱，上方所有均线压顶，预计底部扔会震荡，关注反弹高度。
周五螺纹钢期货冲高回落，RB1710合约终盘报收2942元/吨，涨17元/吨，持仓量2805770，日减仓45062。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3410元/吨，持平；广州报价3940元/吨，跌20元/吨；北京报价3250元/吨，持平；福州报价3440元/吨，涨30元/吨。
（2）钢厂调价：4月14日达钢对成都市场建筑钢材指导价格进行调整，具体调整情况如下： 1.对螺纹钢执行价格下调90元/吨，现HRB400Φ18-25mm三级螺纹钢指导价格为3950元/吨。 2.对高线执行价格下调90元/吨，现HPB300Ф8-12mm高线指导价格为3930元/吨。 3.对盘螺执行价格下调90元/吨，现HRB400Φ8-12mm三级盘螺指导价格为4000元/吨。 以上调整均为含税，执行日期自2017年4月14日起。
（3）消息面：广义货币增长10.6%，狭义货币增长18.8%3月末，广义货币(M2)余额159.96万亿元,同比增长10.6%，增速分别比上月末和上年同期低0.5个和2.8个百分点；狭义货币(M1)余额48.88万亿元,同比增长18.8%，增速分别比上月末和上年同期低2.6个和3.3个百分点。
周五RB1710合约冲高回落。在现货价格纷纷走低情况下，成交情况不甚理想。操作上建议，短线于3020下方偏空交易。
上周五PP1709合约开盘7955元/吨，最高7997元/吨，最低至7715，收于7739，跌208，日跌幅2.62%。成交量增加至46.36万手，持仓量增加108712手至51.02万手。
消息面： 1、中油华东PP粒膜料下调50，大炼T30S定8300，抚顺L5E89定8200，大炼500P定8400，T38F定8300，独EPS30R定8750，K8003定9000，四川CI36D在8450。
原料价格：日本石脑油CF日本报495.94元/吨，跌1.06；石脑油FOB新加坡报54.01美元/桶，跌0.05。乙烯CFR东北亚1170美元/吨，持平；CFR东南亚报1050美元/吨，持平。 丙烯中国到岸价841美元/吨，涨11。
现货价格：国外现货市场价格小幅下跌，远东地区报1000美元/吨，跌10，中国到岸价报1000美元/吨，跌10。国内市场价格下跌；华东宁波8000元/吨，跌100；华南茂名报8500元/吨，跌50。
观点总结：PP虽然处在装置检修季，但受环保及地膜需求订单不佳影响，塑料、PP社会库存压力难以缓解，石化价格下调，期现市场走弱。技术上，PP1709合约增仓下行，上方测试五日线附近压力，下方测7600附近支撑，短期或维持偏弱震荡，建议背靠五日线短空。
前期行情回顾
周五郑醇1709开盘价2467元/吨，开盘后震荡不久即破位大跌，盘中最低跌至2373，收盘价2389元/吨。夜间郑醇1709开盘价2387，开盘后持续震荡上行直至尾盘，收盘价2418元/吨
基本面分析
目前国内甲醇整体库存65.13万吨，较前期增加7.37万吨。山东华北等地因环保影响，多数下游装置停车，导致下游开工持续降低，需求低迷，接货较差，西北主产区厂家出货受阻，库存累积；港口地区因烯烃开车推迟，传统下游需求欠佳，加上船期到港，华东港口库存小幅上升。进口船货较少，消化固有库存为主。预计后期库存继续上升，加上南方地区受季节影响，下游难有起色，后市继续弱势运行概率较大。
技术面分析
周五郑醇1709大跌为主，日线收出长阴。放量增仓。日线级别MACD形成死叉，随机指标向下发散。均线方面，郑醇1709跌破5日线。综合来看，郑醇1709后市探底可能加剧，预计将测试下方2400支撑。
前期行情回顾
周五橡胶1709开盘价14975元/吨，开盘后震荡下跌直至尾盘，盘中最低跌至14575，，收盘价14830元/吨 。夜间橡胶1709开盘价14800，开盘后大涨于15000上方，此后高位震荡直至尾盘，收盘价15010元/吨。
基本面分析
目前央行继续公开市场操作，进行了900亿逆回购操作，净投放700亿。不过央行货币政策仍有偏紧预期，近日统计局公布的3月CPI同比上涨0.9%。美国方面，因美国经济数据表现偏强，美元继续处在反弹格局之中。原油市场方面，经管有汽油消费旺季以及OPEC延长减产时间的利多影响，但美国原油产量持续回升也是上方重要压力，昨晚公布的活跃钻井平台数继续维持在高位水平。橡胶市场近期库存水平继续维持在偏高水平，对行情施压明显。现货报价方面，近期国内现货价格持续走低，现货市场观望情绪严重。下游采购偏淡，随买随用为主。综合来看，基本面偏空。
技术面分析
周五橡胶1709下跌为主，日线收出小阴。放量增仓。日线级别MACD收口，随机指标粘合。 均线方面，橡胶1709运行于5日10日线下方。综合来看，技术面看空震荡。
前期行情回顾
周五塑料1709开盘价9060元/吨，开盘后持续下跌直至尾盘，收盘价8840元/吨。
基本面分析
近期尽管有汽油消费旺季以及OPEC延长减产时间的利多影响，但美国原油产量持续回升也是上方重要压力。昨晚公布的活跃钻井平台数继续维持在高位水平。宏观面上，央行进行900亿逆回购操作，但央行货币政策仍有偏紧预期。行业方面，塑料现货市场下游消费始终偏弱，加之近期环保因素制约，下游消费偏弱施压市场走势，目前主要关注石化企业主动去库存程度，对后期装置检修有期待。综合来看塑料偏空。
技术面分析
周五塑料1709震荡为主，日线收出长阴。放量增仓。日线级别MACD形成死叉，随机指标向下发散。均线方面，塑料1709跌破快三线。综合来看，后市偏空震荡。
前期行情回顾
周五PP1709开盘价7955元/吨，开盘后大跌，盘中最低跌至7715，收盘价7739元/吨。
基本面分析
近期PP虽然处在装置检修季，但受环保及地膜需求订单不佳影响，塑料、PP社会库存压力难以缓解，石化预期下调，期现市场走弱。技术上，PP1709增仓下行，上方测试五日线附近压力，下方测试7600附近支撑，短期或维持偏弱格局。
技术面分析
周五PP1709大跌，日线收出长阴，放量增仓。日线级别MACD粘合，随机指标形成死叉。均线方面 ，PP1709跌破快三线。综合来看，技术面偏探底行情。
周五郑醇1709开盘价2467元/吨，开盘后震荡不久即破位大跌，盘中最低跌至2373，收盘价2389元/吨。夜间郑醇1709开盘价2387，开盘后持续震荡上行直至尾盘，收盘价2418元/吨
基本面分析
目前国内甲醇整体库存65.13万吨，较前期增加7.37万吨。山东华北等地因环保影响，多数下游装置停车，导致下游开工持续降低，需求低迷，接货较差，西北主产区厂家出货受阻，库存累积；港口地区因烯烃开车推迟，传统下游需求欠佳，加上船期到港，华东港口库存小幅上升。进口船货较少，消化固有库存为主。预计后期库存继续上升，加上南方地区受季节影响，下游难有起色，后市继续弱势运行概率较大。
技术面分析
周五郑醇1709大跌为主，日线收出长阴。放量增仓。日线级别MACD形成死叉，随机指标向下发散。均线方面，郑醇1709跌破5日线。综合来看，郑醇1709后市探底可能加剧，预计将测试下方2400支撑。
前期行情回顾
周五橡胶1709开盘价14975元/吨，开盘后震荡下跌直至尾盘，盘中最低跌至14575，，收盘价14830元/吨 。夜间橡胶1709开盘价14800，开盘后大涨于15000上方，此后高位震荡直至尾盘，收盘价15010元/吨。
基本面分析
目前央行继续公开市场操作，进行了900亿逆回购操作，净投放700亿。不过央行货币政策仍有偏紧预期，近日统计局公布的3月CPI同比上涨0.9%。美国方面，因美国经济数据表现偏强，美元继续处在反弹格局之中。原油市场方面，经管有汽油消费旺季以及OPEC延长减产时间的利多影响，但美国原油产量持续回升也是上方重要压力，昨晚公布的活跃钻井平台数继续维持在高位水平。橡胶市场近期库存水平继续维持在偏高水平，对行情施压明显。现货报价方面，近期国内现货价格持续走低，现货市场观望情绪严重。下游采购偏淡，随买随用为主。综合来看，基本面偏空。
技术面分析
周五橡胶1709下跌为主，日线收出小阴。放量增仓。日线级别MACD收口，随机指标粘合。 均线方面，橡胶1709运行于5日10日线下方。综合来看，技术面看空震荡。
前期行情回顾
周五塑料1709开盘价9060元/吨，开盘后持续下跌直至尾盘，收盘价8840元/吨。
基本面分析
近期尽管有汽油消费旺季以及OPEC延长减产时间的利多影响，但美国原油产量持续回升也是上方重要压力。昨晚公布的活跃钻井平台数继续维持在高位水平。宏观面上，央行进行900亿逆回购操作，但央行货币政策仍有偏紧预期。行业方面，塑料现货市场下游消费始终偏弱，加之近期环保因素制约，下游消费偏弱施压市场走势，目前主要关注石化企业主动去库存程度，对后期装置检修有期待。综合来看塑料偏空。
技术面分析
周五塑料1709震荡为主，日线收出长阴。放量增仓。日线级别MACD形成死叉，随机指标向下发散。均线方面，塑料1709跌破快三线。综合来看，后市偏空震荡。
前期行情回顾
周五PP1709开盘价7955元/吨，开盘后大跌，盘中最低跌至7715，收盘价7739元/吨。
基本面分析
近期PP虽然处在装置检修季，但受环保及地膜需求订单不佳影响，塑料、PP社会库存压力难以缓解，石化预期下调，期现市场走弱。技术上，PP1709增仓下行，上方测试五日线附近压力，下方测试7600附近支撑，短期或维持偏弱格局。
技术面分析
周五PP1709大跌，日线收出长阴，放量增仓。日线级别MACD粘合，随机指标形成死叉。均线方面 ，PP1709跌破快三线。综合来看，技术面偏探底行情。