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2017年4月12日各品种早评--姚美婷
发布时间：2017-04-12 08:53:55 | 点击：4586期指：周二期指上演“V”型走势，主力开盘后埋头探底，在13点30分左右后反弹，IC、IF主力相继翻红，IC强势涨近1%，而IH主力跌势也收窄。截止收盘，IF1704报3505.0点，IH1704报2374.0点，IC1704报6602.2点。期指成交持仓方面，IF1704成交16548手，持仓31071手，日增仓760手；IH1704成交8132手，持仓17769手，日增仓-697手；IC1704成交11275手，持仓20222手，日增仓512手。期指升贴水方面，IF、IH主力贴水扩大，但IC主力贴水继续收敛。IF1704贴水12.33点，IH1704贴水8.11点，IC1704贴水7.46点。
沪深两市，小幅低开，早盘冲高后，再次跳水，沪指一度跌破3250点，雄安新区概念出现震荡回落。截至收盘，上证指数报3288.97点，涨0.60%，成交3266亿；创业板指报1917.63点，涨0.27%，成交916亿。
本月公布的3月制造业PMI指数51.8，为2012年4月以来最高，但财新服务业PMI为52.2，跌至6个月低位，同时通胀数据及货币供应显示出结构性不平衡，且从三驾马车来看，内生增长动力不足，对股市有一定的限制。从股市资金流入来看，两市融资余额上一交易日增加40.52亿元，沪股通和深股通合计显净流出，市场资金略显犹豫，SHIBOR利率全线下行，显示市场资金改善。从技术上来看，上证指数成交量创今年新高，市场情绪恐受雄安新区设立而有所延续，但市场分化加剧，操作上，建议激进者可短多入场if主力观望，止损3500。
棕榈：国内走势：4月11日，棕榈油1709合约探低回升，开盘5226元/吨，收盘5234元/吨，下跌1.95%，持仓量减少23444至598330手。外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货周一收至六个月低位，受高于预期的产量及月末库存数据打压。BMD基准6月毛棕榈油合约下跌2.5%至每吨2,593马币，此为10月11日以来最低位。
消息方面：1、马来西亚棕榈油局公布的数据显示，马来西亚3月毛棕榈油产量为1464021吨，较2月增加16.33%，出口量为127万吨，环比增加14%，3月末棕榈油库存量为1554106吨，较2月末增加6.5%，高于市场预期的146万吨。2、马来西亚船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚4月1-10日棕榈油出口量为307,249吨，较3月同期环比增加20.9%。船运调查机构SGS发布的数据显示，2017年4月1-10日马来西亚棕榈油出口量为312,489吨，比3月份同期的出口量250,481吨高出24.76%。
现货方面：4月11日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5790-5800元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5780元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5860元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5760元/吨。东莞地区：中粮报价，24度棕榈油5900元/吨。福建厦门地区：工厂报价，24度棕榈油5730元/吨。
观点总结：马来西亚棕榈油产量增幅超过市场预期，并高于出口量，推动库存上升，后市增长周期持续，打压棕榈油期货价格。技术上，棕榈油1709合约探低回升，预计短期走势可能有所反复。操作上，建议前期空单继续持有。
昨日伦铜开于5746.5美元/吨，开盘后受南方铜业罢工事件的影响，多头增仓涌入，拉动铜价震荡上行，一路摸高至5775.5美元/吨，而后伦铜围绕5765美元/吨一线高位震荡盘整，进入欧盘时段，随着欧股的下跌，多头平仓盘流出，铜价拐头向下，低位击穿日均线，探低至5735美元/吨，而后LME公布铜库存下滑6900吨，创2月17号以来最大百分比降幅，伦铜低位反抽，进入晚间欧美交易时段，伦铜走势出现大起大落，截止北京时间22:00伦铜报5749美元。
昨日沪铜1706合约开于46810元/吨，开盘后跟随外盘多头积极增仓拉动铜价至日均线上方盘整，盘中摸高至47040元/吨，而后随着黑色系引领大宗商品普跌，空头顺势增仓，铜价回落，回吐所有涨幅，以46670元/吨收于大阴线，跌620元/吨，增仓22104手至19.6万手，成交量增加47134手至25.2万手，沪铜指数增仓20616手至580082手。
今日沪期铜增仓下行，主要受周边市场拖累及市场避险情绪影响，步步向下轨靠拢，下方46000一线支撑较强，激进者可进行多单抄底，破位止损。
昨日伦镍亚盘开于10070美元/吨，菲律宾两大镍矿企业—亚洲镍业和PGMC纷纷表态，称中国需求增长将提振镍价，伦镍价格受此支撑，由绿翻红，震荡上行，午后伦镍冲高至10180美元/吨后，小幅回落后盘整运行10100美元上方，截止17:45，伦镍报于10135美元/吨，收于光脚小阳线，晚间实体区间将运行5日均线于20日均价之间，运行区间被压制。
昨日沪镍主力1709早盘开于84800元/吨，盘初受菲律宾开发镍下游计划的消息提振，多头增仓明显，沪镍价格重心小幅抬升，午后，沪镍由绿翻红，偏强震荡，运行于日均线上方，高位至85500元/吨。整日，沪镍收于下影线较长的小阴星，突破20日均线，较前一交易日涨190元/吨，增幅0.22%，成交量增3.9万手至45.4万手，持仓量减1104手至40.9万手。
镍主力反弹遇阻，后市预计走势仍会反复，操作上关注下方82000一线支撑。
周二螺纹钢期货震荡偏弱，RB1710合约终盘报收2982元/吨，跌39元/吨，持仓量2847282，日增仓42746。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3510元/吨，跌20元/吨；广州报价4080元/吨，跌30元/吨；北京报价3360元/吨，跌40元/吨；福州报价3480元/吨，跌10元/吨。
（2）钢厂调价：4月11日沙钢对建筑钢材品种出厂价格进行了调整，本次调价是以“4月1日沙钢出台2017年4月上旬建材价格调整信息”为基准，具体调整情况如下：①螺纹钢价格下跌50元/吨，现HRB400Ф16-25mm螺纹出厂价格为3600元/吨。②高线价格下跌50元/吨，现HPB300Ф6.5mm普碳高线执行价格3590元/吨。以上调整均为含税价，执行日期自2017年4月11日起。
（3）消息面：中汽协公布，中国3月汽车销量报254万辆，同比增长4%（2月同比增长22.4%报193.9万辆）；乘用车销量报210万辆，同比增1.7%（2月同比增长18.3%报163万辆）。
周二RB1710合约震荡下行。现货市场需求表现低迷，商家难有成交，故整体心态悲观，价格也因此跌跌不休。操作上建议，维持反弹抛空策略，止损参考3080。
周二沥青1706合约重挫，逼近跌停。当日期价收于2552元/吨，较上一交易日下跌了6.59%，增仓32330手，成交1193670手。
消息方面：1、青海：西海至察汗诺公路年内开建。2、新疆吹响公路建设聚力攻坚冲锋号,年内投资2000亿元。
现货方面：东北地区报价在2750元/吨，持平；华东地区报价2680元/吨，下跌了70元/吨；华北地区报价2650元/吨，持平；华南地区报2700元/吨，持平；山东地区报2600元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存总体较低，平均库存率在29%左右，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。由于季节性的影响，国内沥青需求进入断档期，北方市场除了西北有刚性需求外，其他地区均在当地有少量需求，南方市场，近期雨水天气影响业者备货积极性，区内沥青供应充裕。整体沥青现货市场价格持稳除了华东地区现货价格明显下滑；技术上，上海沥青1706合约大幅下挫，短线下方将测试2510关口附近支撑，操作上建议2510-2780区间交易。
沪深两市，小幅低开，早盘冲高后，再次跳水，沪指一度跌破3250点，雄安新区概念出现震荡回落。截至收盘，上证指数报3288.97点，涨0.60%，成交3266亿；创业板指报1917.63点，涨0.27%，成交916亿。
本月公布的3月制造业PMI指数51.8，为2012年4月以来最高，但财新服务业PMI为52.2，跌至6个月低位，同时通胀数据及货币供应显示出结构性不平衡，且从三驾马车来看，内生增长动力不足，对股市有一定的限制。从股市资金流入来看，两市融资余额上一交易日增加40.52亿元，沪股通和深股通合计显净流出，市场资金略显犹豫，SHIBOR利率全线下行，显示市场资金改善。从技术上来看，上证指数成交量创今年新高，市场情绪恐受雄安新区设立而有所延续，但市场分化加剧，操作上，建议激进者可短多入场if主力观望，止损3500。
棕榈：国内走势：4月11日，棕榈油1709合约探低回升，开盘5226元/吨，收盘5234元/吨，下跌1.95%，持仓量减少23444至598330手。外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货周一收至六个月低位，受高于预期的产量及月末库存数据打压。BMD基准6月毛棕榈油合约下跌2.5%至每吨2,593马币，此为10月11日以来最低位。
消息方面：1、马来西亚棕榈油局公布的数据显示，马来西亚3月毛棕榈油产量为1464021吨，较2月增加16.33%，出口量为127万吨，环比增加14%，3月末棕榈油库存量为1554106吨，较2月末增加6.5%，高于市场预期的146万吨。2、马来西亚船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚4月1-10日棕榈油出口量为307,249吨，较3月同期环比增加20.9%。船运调查机构SGS发布的数据显示，2017年4月1-10日马来西亚棕榈油出口量为312,489吨，比3月份同期的出口量250,481吨高出24.76%。
现货方面：4月11日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5790-5800元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5780元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5860元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5760元/吨。东莞地区：中粮报价，24度棕榈油5900元/吨。福建厦门地区：工厂报价，24度棕榈油5730元/吨。
观点总结：马来西亚棕榈油产量增幅超过市场预期，并高于出口量，推动库存上升，后市增长周期持续，打压棕榈油期货价格。技术上，棕榈油1709合约探低回升，预计短期走势可能有所反复。操作上，建议前期空单继续持有。
昨日伦铜开于5746.5美元/吨，开盘后受南方铜业罢工事件的影响，多头增仓涌入，拉动铜价震荡上行，一路摸高至5775.5美元/吨，而后伦铜围绕5765美元/吨一线高位震荡盘整，进入欧盘时段，随着欧股的下跌，多头平仓盘流出，铜价拐头向下，低位击穿日均线，探低至5735美元/吨，而后LME公布铜库存下滑6900吨，创2月17号以来最大百分比降幅，伦铜低位反抽，进入晚间欧美交易时段，伦铜走势出现大起大落，截止北京时间22:00伦铜报5749美元。
昨日沪铜1706合约开于46810元/吨，开盘后跟随外盘多头积极增仓拉动铜价至日均线上方盘整，盘中摸高至47040元/吨，而后随着黑色系引领大宗商品普跌，空头顺势增仓，铜价回落，回吐所有涨幅，以46670元/吨收于大阴线，跌620元/吨，增仓22104手至19.6万手，成交量增加47134手至25.2万手，沪铜指数增仓20616手至580082手。
今日沪期铜增仓下行，主要受周边市场拖累及市场避险情绪影响，步步向下轨靠拢，下方46000一线支撑较强，激进者可进行多单抄底，破位止损。
昨日伦镍亚盘开于10070美元/吨，菲律宾两大镍矿企业—亚洲镍业和PGMC纷纷表态，称中国需求增长将提振镍价，伦镍价格受此支撑，由绿翻红，震荡上行，午后伦镍冲高至10180美元/吨后，小幅回落后盘整运行10100美元上方，截止17:45，伦镍报于10135美元/吨，收于光脚小阳线，晚间实体区间将运行5日均线于20日均价之间，运行区间被压制。
昨日沪镍主力1709早盘开于84800元/吨，盘初受菲律宾开发镍下游计划的消息提振，多头增仓明显，沪镍价格重心小幅抬升，午后，沪镍由绿翻红，偏强震荡，运行于日均线上方，高位至85500元/吨。整日，沪镍收于下影线较长的小阴星，突破20日均线，较前一交易日涨190元/吨，增幅0.22%，成交量增3.9万手至45.4万手，持仓量减1104手至40.9万手。
镍主力反弹遇阻，后市预计走势仍会反复，操作上关注下方82000一线支撑。
周二螺纹钢期货震荡偏弱，RB1710合约终盘报收2982元/吨，跌39元/吨，持仓量2847282，日增仓42746。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3510元/吨，跌20元/吨；广州报价4080元/吨，跌30元/吨；北京报价3360元/吨，跌40元/吨；福州报价3480元/吨，跌10元/吨。
（2）钢厂调价：4月11日沙钢对建筑钢材品种出厂价格进行了调整，本次调价是以“4月1日沙钢出台2017年4月上旬建材价格调整信息”为基准，具体调整情况如下：①螺纹钢价格下跌50元/吨，现HRB400Ф16-25mm螺纹出厂价格为3600元/吨。②高线价格下跌50元/吨，现HPB300Ф6.5mm普碳高线执行价格3590元/吨。以上调整均为含税价，执行日期自2017年4月11日起。
（3）消息面：中汽协公布，中国3月汽车销量报254万辆，同比增长4%（2月同比增长22.4%报193.9万辆）；乘用车销量报210万辆，同比增1.7%（2月同比增长18.3%报163万辆）。
周二RB1710合约震荡下行。现货市场需求表现低迷，商家难有成交，故整体心态悲观，价格也因此跌跌不休。操作上建议，维持反弹抛空策略，止损参考3080。
周二沥青1706合约重挫，逼近跌停。当日期价收于2552元/吨，较上一交易日下跌了6.59%，增仓32330手，成交1193670手。
消息方面：1、青海：西海至察汗诺公路年内开建。2、新疆吹响公路建设聚力攻坚冲锋号,年内投资2000亿元。
现货方面：东北地区报价在2750元/吨，持平；华东地区报价2680元/吨，下跌了70元/吨；华北地区报价2650元/吨，持平；华南地区报2700元/吨，持平；山东地区报2600元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存总体较低，平均库存率在29%左右，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。由于季节性的影响，国内沥青需求进入断档期，北方市场除了西北有刚性需求外，其他地区均在当地有少量需求，南方市场，近期雨水天气影响业者备货积极性，区内沥青供应充裕。整体沥青现货市场价格持稳除了华东地区现货价格明显下滑；技术上，上海沥青1706合约大幅下挫，短线下方将测试2510关口附近支撑，操作上建议2510-2780区间交易。
前期行情回顾
周二郑醇1709开盘价2535元/吨，开盘后持续震荡于2520附近，午盘后破位下跌，盘中最低跌至2465，收盘价2475元/吨。夜间郑醇1709开盘价2479，开盘后持续震荡于2450-2488区间直至尾盘，收盘价2483元/吨
基本面分析
近期甲醇装置检修继续增加，主产区企业无库存压力，主动推涨下带动周边内地市场上涨，而港口市场由于前期进口极少且转口盈利推动下继续有所输出，加上烯烃等下游开工正常，港口库存继续下滑，整体甲醇市场压力得到缓解，可售货源有限，同时近日进口套利窗口虽已打开，但时间较短，进口货源短期内难集中来港，而转口套利窗口上周已关闭，不过4月初仍在前期转口需求。综合来看近期市场逐步企稳，警惕大宗商品对甲醇形成的拖累作用。
技术面分析
周二郑醇1709震荡下行为主，日线收出中阴。缩量增仓。日线级别MACD收口，随机指标形成死叉。均线方面，郑醇1709跌破5日线。综合来看，郑醇1709后市探底可能加剧，预计将测试下方2400支撑。
前期行情回顾
周二橡胶1709开盘价15350元/吨，开盘后持续震荡于15400-15695区间直至尾盘，收盘价15410元/吨 。夜间橡胶1709开盘价15380，开盘后大跌直至尾盘，收盘价14740元/吨。
基本面分析
目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且2017年3月国内重卡市场共约销售各类车 辆10.6万辆，比去年同期增长42%，环比增长23%。3月重卡销量创下近六年同期新高，显示橡胶下游整体需求仍然保持良好的态势。从流通环 节来看，截止2017年3月31日，青岛保税区橡胶库存涨约5.83%，达到19.79万吨。下游企业轮胎受到环保检查影响导致开工下滑，拉低下游轮胎需求。合成胶价格大幅下调对胶价形成拖累。综合来看，基本面偏弱震荡，胶价恐继续弱势运行。
技术面分析
周二橡胶1709震荡为主，日线收出小阳。放量增仓。日线级别MACD收口，随机指标向下发散。 均线方面，橡胶1709再度跌破5日10日线。综合来看，技术面看空。
前期行情回顾
周二塑料1709开盘价9170元/吨，开盘后持续弱势震荡直至尾盘，收盘价9160元/吨。
基本面分析
上周中东地区地缘局势紧张，油价强势上冲提振化工板块。恰好聚烯烃装置集中检修及到港货源减少供给压力，塑料PP连续上探，但在环保整治及旺淡季交替背景下，终端需求增长乏力或使续涨空间有限，甚至存在回跌风险，重点关注油市炒作及下游采购积极性能否被激发。
技术面分析
周二塑料1709震荡为主，日线收出小阴。缩量增仓。日线级别MACD收口，随机指标形成死叉。均线方面，塑料1709跌破快三线。综合来看，后市转震荡。
前期行情回顾
周二PP1709开盘价8053元/吨，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价7996元/吨。
基本面分析
上周中东地区地缘局势紧张，油价强势上冲提振化工板块。恰好聚烯烃装置集中检修及到港货源减少供给压力，塑料PP连续上探，但在环保整治及旺淡季交替背景下，终端需求增长乏力或使续涨空间有限，甚至存在回跌风险，重点关注油市炒作及下游采购积极性能否被激发。
技术面分析
周二PP1709震荡为主，日线收出小阴，缩量量增仓。日线级别MACD粘合，随机指标形成死叉。均线方面 ，PP1709跌破快三线。综合来看，技术面偏探底行情。
周二郑醇1709开盘价2535元/吨，开盘后持续震荡于2520附近，午盘后破位下跌，盘中最低跌至2465，收盘价2475元/吨。夜间郑醇1709开盘价2479，开盘后持续震荡于2450-2488区间直至尾盘，收盘价2483元/吨
基本面分析
近期甲醇装置检修继续增加，主产区企业无库存压力，主动推涨下带动周边内地市场上涨，而港口市场由于前期进口极少且转口盈利推动下继续有所输出，加上烯烃等下游开工正常，港口库存继续下滑，整体甲醇市场压力得到缓解，可售货源有限，同时近日进口套利窗口虽已打开，但时间较短，进口货源短期内难集中来港，而转口套利窗口上周已关闭，不过4月初仍在前期转口需求。综合来看近期市场逐步企稳，警惕大宗商品对甲醇形成的拖累作用。
技术面分析
周二郑醇1709震荡下行为主，日线收出中阴。缩量增仓。日线级别MACD收口，随机指标形成死叉。均线方面，郑醇1709跌破5日线。综合来看，郑醇1709后市探底可能加剧，预计将测试下方2400支撑。
前期行情回顾
周二橡胶1709开盘价15350元/吨，开盘后持续震荡于15400-15695区间直至尾盘，收盘价15410元/吨 。夜间橡胶1709开盘价15380，开盘后大跌直至尾盘，收盘价14740元/吨。
基本面分析
目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且2017年3月国内重卡市场共约销售各类车 辆10.6万辆，比去年同期增长42%，环比增长23%。3月重卡销量创下近六年同期新高，显示橡胶下游整体需求仍然保持良好的态势。从流通环 节来看，截止2017年3月31日，青岛保税区橡胶库存涨约5.83%，达到19.79万吨。下游企业轮胎受到环保检查影响导致开工下滑，拉低下游轮胎需求。合成胶价格大幅下调对胶价形成拖累。综合来看，基本面偏弱震荡，胶价恐继续弱势运行。
技术面分析
周二橡胶1709震荡为主，日线收出小阳。放量增仓。日线级别MACD收口，随机指标向下发散。 均线方面，橡胶1709再度跌破5日10日线。综合来看，技术面看空。
前期行情回顾
周二塑料1709开盘价9170元/吨，开盘后持续弱势震荡直至尾盘，收盘价9160元/吨。
基本面分析
上周中东地区地缘局势紧张，油价强势上冲提振化工板块。恰好聚烯烃装置集中检修及到港货源减少供给压力，塑料PP连续上探，但在环保整治及旺淡季交替背景下，终端需求增长乏力或使续涨空间有限，甚至存在回跌风险，重点关注油市炒作及下游采购积极性能否被激发。
技术面分析
周二塑料1709震荡为主，日线收出小阴。缩量增仓。日线级别MACD收口，随机指标形成死叉。均线方面，塑料1709跌破快三线。综合来看，后市转震荡。
前期行情回顾
周二PP1709开盘价8053元/吨，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价7996元/吨。
基本面分析
上周中东地区地缘局势紧张，油价强势上冲提振化工板块。恰好聚烯烃装置集中检修及到港货源减少供给压力，塑料PP连续上探，但在环保整治及旺淡季交替背景下，终端需求增长乏力或使续涨空间有限，甚至存在回跌风险，重点关注油市炒作及下游采购积极性能否被激发。
技术面分析
周二PP1709震荡为主，日线收出小阴，缩量量增仓。日线级别MACD粘合，随机指标形成死叉。均线方面 ，PP1709跌破快三线。综合来看，技术面偏探底行情。