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铁矿石或延续强势 近远月同涨修复深贴水
发布时间：2017-03-15 09:40:07 | 点击：4636期货：铁矿石1705周二夜盘大涨，收712(涨25.5)，总减仓5万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日多头部分集中减仓，持仓量减少，集中度降低；空头部分集中减仓，持仓量减少，集中度降低。短期受期货深贴水及螺纹强势影响，远月多头大幅集中增仓拉涨修复深贴水，带动近月多头主动增仓挺价，空头被迫大幅集中减仓、抛压较弱，盘面强势大涨。短期或延续强势，注意700-720区多空资金集中增减主动性，防范资金拉涨后减仓洗盘。
现货：昨日港口61.5%PB粉(湿吨)(注意：期货矿石为干吨)主流上调、成交一般：曹妃甸690(涨5)，青岛港670(涨10)，日照港670(涨10)。4月份新加坡掉期85.05元/吨(续涨)、普氏62%铁矿石指数$88.6(0)，BDI指数续涨，离岸人民币微跌。当前受钢厂限产影响内矿开工率下调，主流维稳、成交较差；港口低品位矿库存较高、高品位矿库存偏低，价差较大，总库存历史高位。近期环保限产将结束，河北钢厂进入新一轮补库周期，将提振市场需求，需注意期货影响。
宏观及外盘因素：十二届全国人大五次会议今日闭幕，李克强将会见中外记者。统计局：民间投资增速回升幅度较大，投资内生动力增强。央行2月外汇占款下滑582亿元，资本外流压力缓解。美国2月PPI同比2.2%，创2012年3月来最大升幅。欧盟或考虑将英国退欧谈判推迟到6月。沙特2月原油产量意外反弹，油价跌破48美元。外盘:市场静待美联储加息，欧美股市跌，美元指数小幅上涨，原油探低反弹，美铜续涨，黄金小跌，短期螺纹钢铁矿石或延续强势波动。
简要策略：铁矿石1705或延续强势，注意700-720区多空资金集中增减主动性，防范资金拉涨后减仓洗盘；波段操作：持多20%资金仓位，跌破705平仓，若680-700区支撑较强则做多，若720-740区承压弱势回落可平多。操作细节可咨询钢铁产业部。短线：持多20%资金仓位，跌破708平仓，若685-700区支撑较强则做多，若720-730区承压弱势回落可平多。
策略分析：短期受期货大幅贴水、清理地条钢去产能超预期及钢厂高利润等利多因素支撑，资金支撑较强、强势回升；注意资金移仓换月时期仍需防范受美联储加息、库存高位、环保限产等影响资金高位减仓洗盘波动。操作上：回调强支撑区企稳后做多为主，压力区高位承压弱势回落时可减多、平多，注意关键区多空资金主动性；期货超跌后，需要补库以及中长线多单投资者可以考虑择机分批布局远月中长线多单，细节可电话咨询；产业部深入一线调研，布局期现货波段、中长线投资方案，开展资产管理、投资咨询业务，策略指导交易。
方正中期钢铁产业部王永良，从业期货9年，专注研究钢铁产业期现货8年，经历了钢铁产业历史性牛熊大行情，积累了丰富经验。产业部深入一线调研，建立了大中型钢厂矿山、钢材铁矿石贸易商、建筑集团等钢铁行业信息渠道；通过研判期现货整体形势，形成了期货中长期投资以及期现货结合的中长线盈利操作体系。产业部会定期发布波段、中长线期货布局报告及实战投资方案，开展资产管理、投资咨询等业务；通过建立稳健、高效的资产管理业务体系，辅助量化交易期货基金产品，努力实现客户资产的保值增值，实现长期合作共赢。欢迎有诚信、有价值投资理念、有资金实力投资者及机构咨询合作，共同把握2017年钢铁产业期货历史性投资机会。
提示：15日10:00李克强举行记者会；16日02:00美联储公布利率决议及政策声明(加息概率极大)，02:30耶伦召开新闻发布会；18日09:30发布2月份70个大中城市房价指数。15日-17日京津冀地区可能出现短时重度污染，空气质量专项督查时间延长至18日， 钢企将按规定延续停、限产期限至3月18日。前两月房地产开发投资增速创两年最高，三、四线城市商品房销售激增；2月城镇固定资产投资稳中有升，民间投资增速创11个月新高；1-2月工业增加值增速回升。工信部部长明确今年钢铁去产能5000万吨不包括地条钢。国家能源局：煤矿不得超能力生产；山西下发严打通知。联系方式：方正中期钢铁产业部王永良。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情，对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有，未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发，须注明出处，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。