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2017年1月18日各品种早评--姚美婷
发布时间：2017-01-18 08:40:36 | 点击：4827期指：周二期指迎来强势反弹，主力高开高走，IC主力午后更是绝地反击，领涨超1%。截止收盘，IF1701报3315.4点，IH1701报2325.6点，IC1701报6065.0点。期指成交持仓方面，随着交割日临近，主力移仓换月。IF1701成交10767手，持仓16255手，日增仓-4725手；IH1701成交5711手，持仓9415手，日增仓-3302手；IC1701成交8087手，持仓12296手，日增仓-2353手。期指升贴水方面，主力贴水进一步收敛。IF1701贴水10.96点，IH1701贴水3.99点，IC1701贴水17.07点。
沪深两市，三大股指小幅低开，早盘维持疲弱走势。午后一度跌幅均超过1%，13点20分之后，在次新股和高送转等板块的带领下三大股指强势上扬，上证综指反弹较弱，但尽数收复跌幅。
从技术形态来看，沪指的MACD指标继续在底为形成死叉向下的趋势，预设着短期股指不会有太多的作为；而KDJ指标再度形成超卖的状态，股指也已经在BOLL通道的下轨道下方运行，短期理论上也会出现这两大技术指标的修复工作。综合三大技术指标的分析来看，三大指标形成背离，预期短期内将以技术性的修复为主。在结合震荡筑底的趋势判断，震荡概率较大。
棕榈： 行情回顾:1月16日,棕榈油1705合约收涨,开盘6264元/吨,收盘6320元/吨,上涨0.06%,持仓量增加4202至526254手。 外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周五早盘攀升至一周高位,受需求好转及供应紧俏提振,但午后回吐涨幅,因竞争性油品价格下跌。BMD 3月毛棕榈油期货收高0.1%,报每吨3120马币。
消息方面:
1、海关总署1月13日公布,中国12月份进口食用植物油76万吨,11月份进口食用植物油51万吨,1-12月份食用植物油进口总量为533万吨;去年同期累计为676万吨,同比减少18.3% 。
2、新德里1月13日消息,印度炼油协会(SEA)周五发布的月度统计数据显示,截止到2017年1月1日,印度港口食用油库存总量为69.5万吨,高于上月的65.5万吨。其中毛棕榈油库存为24万吨,24度精炼棕榈油库存为14.5万吨。
现货方面:1月13日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6660元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6800元/吨。广东广州地区:贸易商报价,24度棕榈油6520元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油6660元/吨。
综上：12月大马棕油产量和出口同比下降,因产量减少不及预期,库存略有上调,但不及五年同期206万吨,为2009年以来同期次低水平,库存尚处于偏低水平。同时据ITS数据显示1月前10日较上月同期增加8.1%,显示出口改善。结合两个报告,总体来说中性略偏多。技术上,棕榈油1705合约受周边市场普涨推动,重新站上6300元上方,MACD形成金叉,红柱继续扩大,预计短期走势偏强。操作上,关注上方突破情况，建议多单轻仓持有，下破6280止损。
昨日伦铜开盘于5850美元/吨，亚盘时段伦铜在日均线5850美元/吨附近稍作停留，而后在国内黑色系的拖累下，多头盘纷纷流出，铜价大幅跳水，探低至5738美元/吨接近10日均线时，而后由于美元的下跌，少量空头盘获利流出，铜价缓慢回升收窄跌幅，于欧盘时段回归日均线附近盘整，进入晚间欧美交易时段，伦铜继续震荡走高，截止北京时间23：00伦铜报5835美元。
昨日沪铜主力1703合约开于47650元/吨，开盘后，多头盘源源不断的流出，沪铜流畅下跌，击穿10日均线后继续下行，一路下探到下方5日及40日均线的粘连，低位录得46540元/吨，受到支撑后，少量空头盘获利平仓，铜价重心小幅上移至46765元/吨，尾盘低位企稳，以46780元/吨收于大阴线，跌1120元/吨，跌幅2.34%，仓减17942手至20.5万手，成交量减少51422手至30.4万手。沪铜指数仓减29858手至47.1万手，成交量减少44050手至42.6万手。
基本面：英国首相特雷莎-梅本月17日将在伦敦兰卡斯特宫发表演讲，阐述该国具体的脱欧方案。特雷莎-梅此番将表明英国准备牺牲欧盟单一市场准入权、以收回边界控制权的立场，从而实现“硬脱欧”。英国硬脱欧逐渐成为事实，英镑重挫，市场担忧情绪回升，加之国内次新股可能的泡沫导致大盘暴跌，风险偏好急剧下降，美指贵金属反弹，铜价因此承压，
操作上：沪期铜破位下行，资金的回撤情绪占主导，下方关日均线支撑情况，但下破概率较大。
昨日伦镍早盘开于10250元/吨，开盘后伦镍短暂盘整后阶梯式跳水下行，先后跌破10200美元、10150美元，午后，伦镍低位至10085美元/吨后反抽回踩日均线，重返10200美元一线。欧美时段，伦镍窄幅盘整后再次下行，伦镍日线技术指标KDJ拐头向下有敛口趋势，MACD红柱缩短，5日及10日均线已返身成为压力线，晚间承压弱运行。
昨日沪镍主力1705早盘开于86090元/吨，开盘后沪镍窄幅震荡后偏弱盘整，重心逐渐远离上方日均线，午后沪镍低位至84130元/吨后收复早间部分跌势，收盘报于85220元/吨。今日有色板块资金大量流出，基本金属全线下挫，铅锌领跌。整日沪镍收于上下影线较长的阴线，较前一日结算价下跌1.64%，成交50.7万手减5.6万手，持仓63.1万手增0.9万手。
印尼财政部官员称印尼可能于下周发布矿物出口税新规，短期期镍预计维持低位盘整运行。
周二螺纹钢期货减仓回落，RB1705合约终盘报收3284元/吨，跌34元/吨，持仓量2527596，日减仓140132。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3310元/吨，持平；广州报价3610元/吨，持平；北京报价3150元/吨，涨30元/吨；福州报价3450元/吨，持平。
（2）钢厂调价：1月17日，包钢出台1月中旬建筑钢材订货价格政策，在“1月上旬价格政策”基础之上：1、线材价格下调50元/吨：现HPB300Φ6.5mm高线订货价格为3610元/吨；2、螺纹钢价格下调230元/吨：现HRB400EΦ18-28mm螺纹钢订货价格为3430元/吨；执行日期1月11日至1月20日。
（3）消息面：2016年，全社会用电量59198亿千瓦时，同比增长5.0%。分产业看，第一产业用电量1075亿千瓦时，同比增长5.3%；第二产业用电量42108亿千瓦时，同比增长2.9%；第三产业用电量7961亿千瓦时，同比增长11.2%；城乡居民生活用电量8054亿千瓦时，同比增长10.8%。
周二RB1705合约减仓回调。目前现货市场商家部分休市，报价稀少，期货盘面上受未来预期及资金影响较大。操作上建议，短线考虑3360-3200区间高抛低买，止损50点。
周二沥青1706合约减仓增量。当日期价收于2672元/吨，较上一交易日下跌了2.77%，减仓28136手，成交1109854手。
消息方面：1、大理至南涧高速公路拟年初开工。2、北京：今年8条高速公路在建,织密京津冀高速路网。
现货方面：东北地区报价在2350元/吨，持平；华东地区报价2520元/吨，持平；华北地区报价2150元/吨，持平；华南地区报2830元/吨，持平；山东地区报2500元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存总体较低，平均库存率在29.2%，炼厂开工率较前一期有一定的下降，开工率维持在56%左右的水平。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，近期的需求主要来自道路施工收尾，对沥青价格有一定的支撑作用，而且贸易商的社会库存已经在很大程度上得到解决。上海沥青1706合约关注2640附近支撑，短期建议在2640-2790区间交易。
Po
前期行情回顾
周二郑醇1705开盘价2877元/吨，开盘后持续震荡下行直至尾盘，盘中最低跌至2803，收盘价2831元/吨。夜间郑醇1705开盘价2845，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价2832，
基本面分析
1月以来，国内甲醇市场在下游需求萎缩的压力下，出现回落。由于节前备货情绪不高导致买家谨慎情绪较重，近期厂家只能采取让利方式来加快出货。年底以来，进口量持续缩减，港口库存下降。而鲁南、苏北市场由于需求减少，价格滑落明显，因此两地贸易流通较活跃，港口一带下游工厂及贸易商均有倾向山东地区采购。不过春节长假以后，上述疲弱交投有望改善，市场采购行情将再度展开，烯烃和甲醛等下游工厂会回归，重新提振买盘力量。
技术面分析
周二郑醇1705上行为主，日线收出长阳。缩量减仓。日线级别MACD收口，随机指标水平移动。均线方面，郑醇1705依旧运行于快三线和60日线上方。综合来看，郑醇1705短期大涨后冲高回落，市场交投清淡，后市以观望为主。
前期行情回顾
周二橡胶1705开盘价21490元/吨，开盘持续震荡下跌，盘中最低跌至20835，此后触底反弹，收盘价21250元/吨。夜间橡胶1705开盘价21350，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价21575。
基本面分析
目前国内轮胎厂全钢，半钢开工率均高于去年同期水平，且12月国内重卡市场约销售共约7.6万辆，比去年同期增长56%，月重卡市场销量同比大幅增加，显示下游整体需求微幅萎缩。同时青岛保税区库存小幅上涨，但仍处于历史低位。合成胶价格大幅上涨，对沪胶期价形成一定支撑。综合来看，基本面偏多。
技术面分析
周二橡胶1705震荡为主，日线收出小阴，缩量减仓，交投清淡。日线级别MACD开口朝上运行，随机指标运行于80上方超买区。均线方面，橡胶1705运行于4条均线上方。综合来看，技术面看震荡。
前期行情回顾
周二塑料1705开盘价1035元/吨，开盘后持续震荡下行直至尾盘，收盘价10130元/ 吨。
基本面分析
美原油上上周末上涨。上周五连塑大幅上涨，成交量增加，持仓量增加。技术面上，LLDPE中长期震荡偏强走势，短期转为上行走势。原油总体高位震荡，短期走势回升。总体上，基本面偏多。
技术面分析
周二塑料1705下跌为主，日线收出中阴棒。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标向上发散。均线方面，塑料1705运行于快三线和60日线上方。综合来看，技术面偏震荡。
前期行情回顾
周二PP1705开盘价9199元/吨，开盘后持续震荡下行直至尾盘，收盘价9023元/吨。
基本面分析
丙烯价格价格坚挺，对PP成本支撑较强，但随着春节临近下游逐步停工放假，再加上进口货源增加，新增产能投放社会库存出现增长，或达呀价格上涨动力，但部分下游或逢低备货，限制了价格下跌空间。综合来看，基本面偏震荡。
技术面分析
周二PP1705下跌为主，日线收出中阴。缩量减仓。日线MACD收口，KDJ指标水平移动。均线方面，PP1705运行于快三线和60日线上方。综合来看，技术面偏强震荡.
沪深两市，三大股指小幅低开，早盘维持疲弱走势。午后一度跌幅均超过1%，13点20分之后，在次新股和高送转等板块的带领下三大股指强势上扬，上证综指反弹较弱，但尽数收复跌幅。
从技术形态来看，沪指的MACD指标继续在底为形成死叉向下的趋势，预设着短期股指不会有太多的作为；而KDJ指标再度形成超卖的状态，股指也已经在BOLL通道的下轨道下方运行，短期理论上也会出现这两大技术指标的修复工作。综合三大技术指标的分析来看，三大指标形成背离，预期短期内将以技术性的修复为主。在结合震荡筑底的趋势判断，震荡概率较大。
棕榈： 行情回顾:1月16日,棕榈油1705合约收涨,开盘6264元/吨,收盘6320元/吨,上涨0.06%,持仓量增加4202至526254手。 外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周五早盘攀升至一周高位,受需求好转及供应紧俏提振,但午后回吐涨幅,因竞争性油品价格下跌。BMD 3月毛棕榈油期货收高0.1%,报每吨3120马币。
消息方面:
1、海关总署1月13日公布,中国12月份进口食用植物油76万吨,11月份进口食用植物油51万吨,1-12月份食用植物油进口总量为533万吨;去年同期累计为676万吨,同比减少18.3% 。
2、新德里1月13日消息,印度炼油协会(SEA)周五发布的月度统计数据显示,截止到2017年1月1日,印度港口食用油库存总量为69.5万吨,高于上月的65.5万吨。其中毛棕榈油库存为24万吨,24度精炼棕榈油库存为14.5万吨。
现货方面:1月13日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6660元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6800元/吨。广东广州地区:贸易商报价,24度棕榈油6520元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油6660元/吨。
综上：12月大马棕油产量和出口同比下降,因产量减少不及预期,库存略有上调,但不及五年同期206万吨,为2009年以来同期次低水平,库存尚处于偏低水平。同时据ITS数据显示1月前10日较上月同期增加8.1%,显示出口改善。结合两个报告,总体来说中性略偏多。技术上,棕榈油1705合约受周边市场普涨推动,重新站上6300元上方,MACD形成金叉,红柱继续扩大,预计短期走势偏强。操作上,关注上方突破情况，建议多单轻仓持有，下破6280止损。
昨日伦铜开盘于5850美元/吨，亚盘时段伦铜在日均线5850美元/吨附近稍作停留，而后在国内黑色系的拖累下，多头盘纷纷流出，铜价大幅跳水，探低至5738美元/吨接近10日均线时，而后由于美元的下跌，少量空头盘获利流出，铜价缓慢回升收窄跌幅，于欧盘时段回归日均线附近盘整，进入晚间欧美交易时段，伦铜继续震荡走高，截止北京时间23：00伦铜报5835美元。
昨日沪铜主力1703合约开于47650元/吨，开盘后，多头盘源源不断的流出，沪铜流畅下跌，击穿10日均线后继续下行，一路下探到下方5日及40日均线的粘连，低位录得46540元/吨，受到支撑后，少量空头盘获利平仓，铜价重心小幅上移至46765元/吨，尾盘低位企稳，以46780元/吨收于大阴线，跌1120元/吨，跌幅2.34%，仓减17942手至20.5万手，成交量减少51422手至30.4万手。沪铜指数仓减29858手至47.1万手，成交量减少44050手至42.6万手。
基本面：英国首相特雷莎-梅本月17日将在伦敦兰卡斯特宫发表演讲，阐述该国具体的脱欧方案。特雷莎-梅此番将表明英国准备牺牲欧盟单一市场准入权、以收回边界控制权的立场，从而实现“硬脱欧”。英国硬脱欧逐渐成为事实，英镑重挫，市场担忧情绪回升，加之国内次新股可能的泡沫导致大盘暴跌，风险偏好急剧下降，美指贵金属反弹，铜价因此承压，
操作上：沪期铜破位下行，资金的回撤情绪占主导，下方关日均线支撑情况，但下破概率较大。
昨日伦镍早盘开于10250元/吨，开盘后伦镍短暂盘整后阶梯式跳水下行，先后跌破10200美元、10150美元，午后，伦镍低位至10085美元/吨后反抽回踩日均线，重返10200美元一线。欧美时段，伦镍窄幅盘整后再次下行，伦镍日线技术指标KDJ拐头向下有敛口趋势，MACD红柱缩短，5日及10日均线已返身成为压力线，晚间承压弱运行。
昨日沪镍主力1705早盘开于86090元/吨，开盘后沪镍窄幅震荡后偏弱盘整，重心逐渐远离上方日均线，午后沪镍低位至84130元/吨后收复早间部分跌势，收盘报于85220元/吨。今日有色板块资金大量流出，基本金属全线下挫，铅锌领跌。整日沪镍收于上下影线较长的阴线，较前一日结算价下跌1.64%，成交50.7万手减5.6万手，持仓63.1万手增0.9万手。
印尼财政部官员称印尼可能于下周发布矿物出口税新规，短期期镍预计维持低位盘整运行。
周二螺纹钢期货减仓回落，RB1705合约终盘报收3284元/吨，跌34元/吨，持仓量2527596，日减仓140132。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3310元/吨，持平；广州报价3610元/吨，持平；北京报价3150元/吨，涨30元/吨；福州报价3450元/吨，持平。
（2）钢厂调价：1月17日，包钢出台1月中旬建筑钢材订货价格政策，在“1月上旬价格政策”基础之上：1、线材价格下调50元/吨：现HPB300Φ6.5mm高线订货价格为3610元/吨；2、螺纹钢价格下调230元/吨：现HRB400EΦ18-28mm螺纹钢订货价格为3430元/吨；执行日期1月11日至1月20日。
（3）消息面：2016年，全社会用电量59198亿千瓦时，同比增长5.0%。分产业看，第一产业用电量1075亿千瓦时，同比增长5.3%；第二产业用电量42108亿千瓦时，同比增长2.9%；第三产业用电量7961亿千瓦时，同比增长11.2%；城乡居民生活用电量8054亿千瓦时，同比增长10.8%。
周二RB1705合约减仓回调。目前现货市场商家部分休市，报价稀少，期货盘面上受未来预期及资金影响较大。操作上建议，短线考虑3360-3200区间高抛低买，止损50点。
周二沥青1706合约减仓增量。当日期价收于2672元/吨，较上一交易日下跌了2.77%，减仓28136手，成交1109854手。
消息方面：1、大理至南涧高速公路拟年初开工。2、北京：今年8条高速公路在建,织密京津冀高速路网。
现货方面：东北地区报价在2350元/吨，持平；华东地区报价2520元/吨，持平；华北地区报价2150元/吨，持平；华南地区报2830元/吨，持平；山东地区报2500元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存总体较低，平均库存率在29.2%，炼厂开工率较前一期有一定的下降，开工率维持在56%左右的水平。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，近期的需求主要来自道路施工收尾，对沥青价格有一定的支撑作用，而且贸易商的社会库存已经在很大程度上得到解决。上海沥青1706合约关注2640附近支撑，短期建议在2640-2790区间交易。
Po
前期行情回顾
周二郑醇1705开盘价2877元/吨，开盘后持续震荡下行直至尾盘，盘中最低跌至2803，收盘价2831元/吨。夜间郑醇1705开盘价2845，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价2832，
基本面分析
1月以来，国内甲醇市场在下游需求萎缩的压力下，出现回落。由于节前备货情绪不高导致买家谨慎情绪较重，近期厂家只能采取让利方式来加快出货。年底以来，进口量持续缩减，港口库存下降。而鲁南、苏北市场由于需求减少，价格滑落明显，因此两地贸易流通较活跃，港口一带下游工厂及贸易商均有倾向山东地区采购。不过春节长假以后，上述疲弱交投有望改善，市场采购行情将再度展开，烯烃和甲醛等下游工厂会回归，重新提振买盘力量。
技术面分析
周二郑醇1705上行为主，日线收出长阳。缩量减仓。日线级别MACD收口，随机指标水平移动。均线方面，郑醇1705依旧运行于快三线和60日线上方。综合来看，郑醇1705短期大涨后冲高回落，市场交投清淡，后市以观望为主。
前期行情回顾
周二橡胶1705开盘价21490元/吨，开盘持续震荡下跌，盘中最低跌至20835，此后触底反弹，收盘价21250元/吨。夜间橡胶1705开盘价21350，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价21575。
基本面分析
目前国内轮胎厂全钢，半钢开工率均高于去年同期水平，且12月国内重卡市场约销售共约7.6万辆，比去年同期增长56%，月重卡市场销量同比大幅增加，显示下游整体需求微幅萎缩。同时青岛保税区库存小幅上涨，但仍处于历史低位。合成胶价格大幅上涨，对沪胶期价形成一定支撑。综合来看，基本面偏多。
技术面分析
周二橡胶1705震荡为主，日线收出小阴，缩量减仓，交投清淡。日线级别MACD开口朝上运行，随机指标运行于80上方超买区。均线方面，橡胶1705运行于4条均线上方。综合来看，技术面看震荡。
前期行情回顾
周二塑料1705开盘价1035元/吨，开盘后持续震荡下行直至尾盘，收盘价10130元/ 吨。
基本面分析
美原油上上周末上涨。上周五连塑大幅上涨，成交量增加，持仓量增加。技术面上，LLDPE中长期震荡偏强走势，短期转为上行走势。原油总体高位震荡，短期走势回升。总体上，基本面偏多。
技术面分析
周二塑料1705下跌为主，日线收出中阴棒。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标向上发散。均线方面，塑料1705运行于快三线和60日线上方。综合来看，技术面偏震荡。
前期行情回顾
周二PP1705开盘价9199元/吨，开盘后持续震荡下行直至尾盘，收盘价9023元/吨。
基本面分析
丙烯价格价格坚挺，对PP成本支撑较强，但随着春节临近下游逐步停工放假，再加上进口货源增加，新增产能投放社会库存出现增长，或达呀价格上涨动力，但部分下游或逢低备货，限制了价格下跌空间。综合来看，基本面偏震荡。
技术面分析
周二PP1705下跌为主，日线收出中阴。缩量减仓。日线MACD收口，KDJ指标水平移动。均线方面，PP1705运行于快三线和60日线上方。综合来看，技术面偏强震荡.