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期市投资参考2018年03月30日
发布时间：2018-03-30 09:20:26 | 点击：3938期市投资参考2018年03月30日
宏观
◆央行连续五日暂停公开市场操作。央行公告称，考虑到月末财政支出可吸收央行逆回购到期等因素的影响，为维护银行体系流动性合理稳定，3月29日不开展公开市场操作。当日400亿逆回购到期，净回笼400亿。
◆央行公开市场已是连续第8日净回笼，但市场资金面仍呈现均衡偏松态势；跨季资金价格面临短期上行压力，但季末资金面总体问题不大。
◆商务部新闻发言人高峰：中国希望美国能通过对话解决贸易分歧，中方的立场没有变化，希望美方认清形势，敦促美方摒弃单边主义贸易保护主义的做法。
◆从当前公布的经济数据看，中国经济增长势头韧性十足，甚至有还有些超预期。3月下半月以来，花旗中国经济意外指数均高于90，并创下2009以来新高。
◆外管局：2017年12月末，我国全口径外债余额为111776亿元人民币（等值17106亿美元）；2017年末，我国负债率为14%，债务率为71%，偿债率为7%，短期外债与外汇储备的比例为35%，上述指标均在国际公认的安全线以内，我国外债风险总体可控。
◆外管局：2017年四季度，我国经常账户顺差4116亿元人民币，资本和金融账户顺差258亿元人民币，其中，非储备性质的金融账户顺差2414亿元人民币，储备资产增加2156亿元人民币。2017年末我国对外金融资产69256亿美元，对外负债51115亿美元，对外净资产18141亿美元；按SDR计值，2017年末，我国对外金融资产48631亿SDR，对外负债35892亿SDR，对外净资产12738亿SDR。
◆外管局：预计2018年我国国际收支将延续基本平衡态势，经常账户持续顺差并维持在合理水平，跨境资金流动保持总体稳定。外管局发布2017年中国国际收支报告称，2018年将坚持稳中求进总基调，推动跨境资本流动均衡管理，实行更高水平的贸易投资自由化便利化。
◆据21世纪经济报道，央行参事盛松成：鉴于金融去杠杆的进程和大量融资回表，预计未来一段时间，广义货币M2增速与经济的相关性会提高；M2与社会融资规模增速的差异将会缩小；2018年，M2增速或有所回升，将超过去年。
◆海通姜超：3月已近尾声，从中观高频数据看，工业经济增长势头明显放缓。需求方面，地产销量增速大跌，乘用车销量增速虽有回升，但主要得益于去年同期基数较低；生产方面，粗钢产量增速下滑，发电耗煤增速更是由正转负；价格方面，3月以来国内生产资料价格涨少跌多。整体而言，需求羸弱、库存偏高令工业生产旺季不旺。
◆银保监管理委员会召开改革领导小组会议，提出坚决打好防范化解金融风险攻坚战，有序推进降低企业杠杆率、拆解影子银行、严厉打击非法金融活动、遏制房地产泡沫化倾向、配合整顿地方政府隐性债务等工作，加强对各类风险的防范和化解。
◆中国证券报：一季度末，银行同业存单纳入MPA迎来“首考”。临近考核时点，同业存单市场余额不降反升，在三月上旬一度创下新高。专家和银行业内人士表示，对于银行来说，应积极引导同业业务回归本源，在负债端应夯实存款基础，摆脱“同业依赖症”，增强综合负债能力。
◆商务部：中方发布了针对美国进口钢铁和铝产品232措施的中止减让产品清单，目前还在征求意见，将适时公布正式实施时间。
◆美国商务部长罗斯称，特朗普有关中国关税的声明将很快宣布；美国不介意公平的竞争；在对华贸易问题上不缺少对话；韩国同意减少对美国钢铁出口；对同欧洲进行贸易对话持开放态度，应该给予一些时间来解决欧洲钢铁关税豁免问题；实施钢铝关税不会提高通胀；督促投资者采取理性的行为。
◆美国贸易代表Lighthizer表示，将在中国商品关税生效之前给出60天的窗口期，6月前或不会开始开征关税。当被问及中美双方是否可能通过谈判来避免关税大战时，Lighthizer表示，我认为这存在希望。
◆芝商所同意以39亿英镑现金加股票交易收购英国NEX交易所，交易预计于2018年下半年完成。
金属
◆伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜收涨1.13%，报6740.5美元/吨；LME期铅收跌1.15%，报2397美元/吨；LME期镍收涨1.98%，报13390美元/吨；LME期铝收跌1.09%，报2005美元/吨，LME期锌收跌0.41%，报3270.5美元/吨；LME期锡收涨1.24%，报21150美元/吨。
◆周四COMEX黄金期货收跌0.03%，报1329.6美元/盎司，周跌1.93%，3月涨0.89%，第一季度涨1.55%。COMEX白银期货收涨0.54%，报16.34美元/盎司，本周跌1.46%，月跌0.41%，第一季度跌4.7%。周四是本周、3月份以及第一季度的最后一个交易日。
◆凯投宏观：现在是投资黄金的好时机，黄金会从贸易战升级中大大获益。黄金现在已经消化了不少风险溢价，如果美伊或者英俄关系恶化或者对贸易战的担忧重燃，未来几周价格可能进一步上涨。投资者应该关注美元的下一步动向。
煤焦钢矿
◆COMEX黄金期货收跌0.03%，报1329.6美元/盎司，周跌1.93%，3月涨0.89%，第一季度涨1.55%。COMEX白银期货收涨0.54%，报16.34美元/盎司，本周跌1.46%，月跌0.41%，第一季度跌4.7%。
◆国内商品期货夜盘多数上涨，焦煤涨近3%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨2.97%、0.48%、0.56%。铁矿石收涨0.11%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.57%、1.33%。橡胶、沥青分别收涨0.18%、1.34%。
◆高善文：将近期PPI回落、商品下跌及周期板块弱势完全解读为市场对需求悲观预期无疑是不恰当的。今明年供给侧改革和环保限产应该还没有完全结束，这意味着这种“哪里有压制，哪里就有反弹”模式未来一段时间还会继续。
能源化工
◆NYMEX原油期货收涨0.82%，报64.91美元/桶，周跌1.47%，3月涨5.3%，第一季度涨7.43%，连续三个季度上涨。布伦特原油期货收涨0.86%，报69.35美元/桶，周跌0.66%，3月涨7.14%，第一季度涨3.71%。
◆上期所夜盘，原油期货主力合约SC1809收涨1.03%，报411元。结束四连跌。
◆舟山地方政府官员透露，上周舟山企业得到非国营贸易进口配额，这是国内首个原油一般贸易配额，这意味舟山可以进行进口原油现货交易。
◆据外媒，中国今年料将采取措施以人民币支付进口原油，最早或于下半年开始试点计划。
◆美银美林：未来3个月原油价格触及80美元/桶的风险高于触及60美元/桶的风险。
◆巴克莱：预计WTI原油在下半年会跌至51美元/桶，布伦特原油年底会跌至57美元/桶。
◆美国3月30日当周石油钻井数 798，预期 808，前值 804。美国3月30日当周天然气钻井数 194，前值 190。美国3月30日当周总钻井数 993，前值 995。
农产品
◆国内商品期货夜盘多数上涨，豆油、菜油分别收跌0.14%、0.25%，棕榈油收涨0.16%。豆粕、大豆分别收涨0.13%、0.24%，菜粕收跌0.04%。
◆芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货收涨2.6%，报10.445美元/蒲式耳；玉米期货收涨3.82%，报3.8775美元/蒲式耳；小麦期货收涨1.4%，报4.5175美元/蒲式耳。
◆周四洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约集体收涨。原糖期货收涨0.98%，报12.33美分/磅。棉花期货收涨1.07%，报81.60美分/磅。