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陆家嘴早餐2018年03月07日
发布时间：2018-03-07 09:18:09 | 点击：3830陆家嘴早餐2018年03月07日
宏观
◆1、新华社：中共中央办公厅近日印发了《关于人大预算审查监督重点向支出预算和政策拓展的指导意见》，在地方政府债务方面，指导意见指出，硬化地方政府预算约束，坚决制止无序举债搞建设，规范举债融资行为。
◆2、发改委主任何立峰：中国今年投资力度会加大，对经济贡献度达到三分之一；今年消费对经济拉动估计在60%左右，计划通过新兴行业、服务业保持高消费增长；今年GDP目标可以实现。
◆3、发改委副主任宁吉喆：要持续开展淘汰落后产能的行动，规范化去产能；鼓励钢铁煤炭电力企业兼并重组。今年将进一步修订外商投资负面清单；全面放宽或取消外资股比限制，大范围吸引外资进入。
◆4、财政部：2018年积极的财政政策取向不变，要聚力增效；按照三档并两档的方向，调整增值税税率水平，重点降低制造业、交通运输等行业税率，优化纳税服务；预计全年再减税8000多亿元。
◆5、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，3月6日不开展公开市场操作。当日无逆回购到期，因此无资金投放也无回笼。当天，Shibor涨跌互现，短端品种续跌，隔夜Shibor跌3.50bp报2.6170%。
◆6、全国社保基金理事会理事长楼继伟：中国今年会实施划转部分国资的10%充实社保基金。另据北京商报，楼继伟表示，预计房地产税立法草案今年将进入人大审议。
◆7、天津市市长张国清表示，天津将加大天津自贸试验区制度创新的力度，积极申报“京津冀自由贸易港”，这个自由贸易港不仅是天津的自由贸易港，而是为整个京津冀服务的、是整个京津冀地区对外开放的平台。
◆8、海通姜超：社融与M2增速差已在17年三季度见顶，下行趋势已经确认，随着社融增速进一步下滑，增速差有望进一步下降，按照滞后三个季度的规律，利率拐点在18年一季度。相信18年的债市将充满希望。
◆9、任泽平：两会传递出新时代重大信号——推进高质量发展，淡化经济增速；财政政策从支出转向减税，货币中性，去杠杆金融收紧；推动供给侧改革，深化基础性关键性制度改革。未来十年，如果改革转型成，中国有望成为世界第一大经济体，迈入发达国家行列，新经济快速成长，美好生活消费升级。
◆10、经济参考报头版刊文称，谋定而后动。透过2018年政府工作报告，今年我国经济发展的主要预期目标是坚持稳中求进工作主基调的体现，是政策上强化定向调控、相机调控、精准调控的体现，更是高质量发展、协调发展和可持续发展的体现。
◆11、经济参考报：今年国资委将通过管资本为主的职能转变，来推动国企改革的全面深化，使国企走在高质量发展前列。作为完善国有资产管理体制、改革国有资本授权经营体制的重要载体，国有投资、运营公司试点将深化扩围，升级至综合性改革，目前多个央企有意争取入围。
国内股市
◆1、上证综指涨1%报3289.64点，站上年线；深成指涨1.22%报11007.95点；创业板指数涨0.11%报1797.61点；万得全A指数涨1.18%。两市成交近5000亿元，创一个月新高。周期股全面反弹，地产股领衔上涨，独角兽概念持续发酵，银行板块冲高回落。
◆2、香港恒生指数逆转近一周跌势，日内大涨2.09%或640点，收盘报30510.73点。恒生国企指数涨2.7%，创逾2年最大单日涨幅。蓝筹股全线飘红，中国旺旺升4.4%领涨蓝筹，腾讯控股涨3.2%。大市成交1164.5亿港元，前一交易日为1184.6亿港元。
◆3、证监会副主席姜洋：将深化改革上市发行制度，深化主板和创业板改革；稳步推进股票发行制度改革；高度重视私募股权投资；推动交易所债券和银行间市场协调发展。对于“独角兽”回归A股，他表示，证监会负责修路，愿不愿意开车是市场的事。
◆4、据中国证券网，证监会副主席阎庆民回应“海外新经济企业回归适合发行A股IPO还是采用CDR的方式”时表示，CDR的方式更合适，这也是国际惯例。阎庆民还称，鼓励金融科技企业在国内上市，包括海外回归。
◆5、据一财，接近上交所人士透露，交易所内部团队分别在研究沪伦通DR（存托凭证）模式和中概股回归DR模式，并分属两个不同的牵头部门。相较之下，沪伦通的准备目前比较充分。
◆6、据澎湃新闻，投行人士透露，在支持新经济企业上市计划名单中，已在境外上市的“BATJ”是首批有望回归A股的独角兽；另一类已经搭建VIE架构但尚未在境外上市的独角兽企业也位列中，包括小米和滴滴；但蚂蚁金服不在计划名单，这次政策并不支持金融类企业。
◆7、中国结算：证券市场上周新增投资者数30.77万，前值为8.35万，环比增加268.50%。
◆8、香港交易所将于2018年4月9日推出盈富基金及恒生中国企业指数上市基金期货，为首批以追踪香港股票的ETF为标的之期货合约。
◆9、证券时报头版刊文称，世界各地对上市资源的争夺，本质上是对资本定价权的竞争。拥抱独角兽，往小处说，可以让A股投资者拥有了分享中国互联网红利的机会；于大处而言，则是中国打造全球化资本市场、跻身资本强国的重要绩点。但是，在独角兽热潮的当下，我们也需要一些冷静思考。
◆10、上市公司重要公告：创新股份2017年净利降5.7%，拟10转10派11元；烟台中睿举牌梅雁吉祥，并成其第一大股东；深赤湾A拟10派13.9元；天华超净控股股东间接持有宁德时代8.5%股份；恺英网络确认将投资区块链项目；安彩高科称富士康IPO与公司无关；科锐国际筹划重组；森源电气拟收购泛光照明、辽宁荣信，嘉化能源拟26.9亿元购买美福石化100%股权，引力传媒1.92亿元购买上海致趣广告剩余40%股份，利达光电拟购买中光学，均复牌；长亮科技股权激励拟授予不超2231.77万股；长城汽车2017年度利润分配实施方案征求股东及投资者意见；雪榕生物、泰嘉股份、弘亚数控股东减持；工大高新22名股东提请罢免监事和部分董事。
行业
◆1、一财网：银监会印发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》明确，拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%-150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%-2.5%，一行一策。业内称，监管“红线”整体下调后将释放大量银行利润，以工行为例，2017年上半年该行实现拨备前利润2578亿元，同比增7.7%。在计提610亿元拨备后，净利仅增2%。
◆2、券商中国：依据1.71万亿的不良余额，拨备覆盖率为181.42%，可以大致推导出，银行业去年末约计提3.1万亿用作贷款损失准备；而如果降低到最低值120%的拨备覆盖率，而且全部认定为损失类贷款，则只用计提2.052万亿，也就是说，理论上可以释放最高1.05万亿利润，而实际上绝对不可能达到这个数值。
◆3、银监会副主席王兆星：银监会近期调整拨备覆盖率是由于过去几年银行经营状况较好，目前拨备水平达到全行业180%多，远超国际水平；降低拨备要求也更有利于加快处置现在的不良贷款，同时也使银行有更多的资金实力来支持实体经济发展。
◆4、银监会副主席王兆星：资管新规目前还在修改完善中，具体出台时间表还不清楚；等资管新规正式稿出台后，会抓紧制定相应实施细则，加快速度完善。对投机炒房的贷款需求采取严格控制，包括上浮最低首付比例、贷款利率等方面的相关措施，否则会助长房价上涨和房地产泡沫；至于今年在落实差别化的住房信贷政策方面是否还有新举措，要继续研究观察。
◆5、保监会副主席黄洪：税延养老险已经获得了国务院通过，具体实施办法正在走流程，只要是符合条件的保险公司都可以参加首批试点。
◆6、深圳前海管理局香港事务首席联络官洪为民：前海正提请中央政府给予优惠政策以吸引香港或外资保险公司；前海已提交计划，申请建设深圳香港自由港综合区。
◆7、房企在2018年迎来强劲开局，碧桂园前两月合约销售额1238亿元，位居榜首，恒大和万科分别为1125亿元和1035.8亿元。
◆8、21世纪经济报道头版刊文称，房地产业的调整将是一个长期的过程，也并非开征房地产税就会天下大变，毕竟供给也在减少，使政策与市场之间维持一种协调的均衡，让市场自然回落即可。在这个过程中，房地产税立法可以尽早起草完毕进入征求意见阶段，而正式实施则可以用一段较长的时间稳妥推进。
◆9、工信部印发2018年工业节能监察重点工作计划，将重点核查石化、化工、造纸等行业重点用能企业能耗限额标准执行情况，对2000多家乙烯、合成氨、电石、化工企业，500多家独立焦化企业，3000多家造纸企业实现行业全覆盖开展节能监察。
◆10、中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据，1-2月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品21800台，同比涨幅14.3%。
◆11、航天科工集团三院院长张红文透露，我国目前正在研制一种用于天地往返运输并可重复使用的“空天飞机”，这种“空天飞机”既能够载人、也能把卫星等航天器送到太空。
◆12、中石油集团董事长王宜林表示，去冬今春的天然气供应相对紧张，目前紧张的局面已经基本过去了。但是到今冬明春，是不是还会有紧张的情况，我们会进行一些研判，让相关措施跟上。
◆13、交通部党组书记杨传堂：收费公路的改革问题目前已经在推进，正在以《收费公路管理条例》的修改作为切入点，一方面降低物流的成本，另一方面考虑到可持续发展。
◆14、国务院分别批复同意荆州、黄石大冶湖、潜江、九江共青城、宜春丰城高新技术产业园区升级为国家高新技术产业开发区，以上各地将实行现行的国家高新技术产业开发区的政策。
◆15、新华社：今年7月1日前取消流量“漫游”费。工信部副部长陈肇雄表示，工信部将推动基础电信企业加快开展套餐梳理和调整、系统开发和改造、测试和业务验证等工作，确保广大用户在今年7月1日前享受到这一红利。
海外
◆1、美国总统特朗普：欧盟一直都是美国贸易的“难点”；我们正筹备对钢铁贸易征收关税，美国不能失去自身的钢铁产业；当美国与其他许多国家都存在贸易赤字时，贸易战并不是那么糟糕；如果NAFTA协议谈妥，就没理由对加拿大和墨西哥征收关税。
◆2、美国财长努钦：美国并没有寻求贸易战；如果北美自由贸易协定谈判成功，钢铁及铝关税将不会施加给加拿大和墨西哥。
◆3、美联储卡普兰：美国和加拿大以及墨西哥的贸易对美国就业非常重要；美国政府债务发展可能成为经济增长的逆风；基本的假设是今年加息三次，美联储应尽快开始收紧货币政策，今年失业率将在4%下方。
◆4、美国1月工厂订单环比 -1.4%，录得去年7月以来最大降幅，预期 -1.4%，前值 1.7%。美国1月耐用品订单环比终值 -3.6%，预期 -3.6%，初值 -3.7%。
◆5、金融松绑将至，美联储副主席Quarles表示，监管层重启了修订沃克尔规则的征询程序，希望更简单明了地定义自营交易，寻求减少外资行和小银行的合规负担，希望银行能够“不用为遵守沃克尔规则而斋戒祷告”。
◆6、欧盟委员会宣布，将对从中国进口的无缝钢管和不锈钢管征收反倾销税延长五年。欧盟于2011年开始，对从中国进口的无缝钢管和不锈钢管征收从48.3%到71.9%不等的反倾销税，这一举措使得法国、西班牙和瑞典等国的生产厂商受益。
◆7、日本央行行长黑田东彦：日本央行会与政府合作结束通货紧缩；如果通胀在2019财年达到2%的目标，才会讨论退出宽松，退出将是渐进式的。密切关注薪资增速能否在今年春天达到3%。
◆8、欧盟已经起草针对美国钢铝进口关税的反制措施，欧盟将考虑对美国钢铁制品；T恤、牛仔裤、摩托车等工业制品；大米等农产品以及威士忌和部分化妆品征收25%的报复性关税，涉及的进口商品总价值约为28亿欧元。
◆9、中国物流与采购联合会：2月全球制造业PMI较上月微幅上升0.1个百分点，保持在56%的较高水平，表明全球制造业整体保持较快增长；结合全球制造业PMI的变化趋势，全球经济具备继续向好的基础，有望呈现持续复苏的发展格局。
◆10、澳大利亚3月现金利率1.5%，预期1.5%，前值1.5%。 澳洲联储：低利率继续支撑澳大利亚经济，澳大利亚2018年经济增速将高于2017年；澳元走强可能会阻碍经济和通胀增长；通胀或在一段时间内维持在低位。
◆11、法国财长勒梅尔：英国应当对欧盟设定最低的关税水平，双方的贸易框架应该减少贸易摩擦；金融服务不应被纳入双方的贸易协议。
◆12、欧洲理事会主席图斯克：将在周三就未来欧盟和英国的贸易协议举行记者会。
国际股市
◆1、美国三大股指集体收涨，道指涨0.04%，报24884.12点；纳指涨0.56%，报7372.01点；标普500指数涨0.26%，报2728.12点。投资者仍在观望白宫会不会实行钢铝产品关税。
◆2、欧洲三大股指集体上涨。英国富时100指数收涨0.51%，报7152.48点；法国CAC40指数收涨0.12%，报5173.35点；德国DAX指数收涨0.2%，报12115.03点。
◆3、美国科技股收盘涨跌不一，亚马逊涨0.92%，连续三日刷新收盘纪录新高。苹果跌0.08%，谷歌A类股涨0.56%，FACEBOOK跌0.34%，奈飞涨3.24%，微软跌0.34%，特斯拉跌1.54%，高通跌2.94%。
◆4、美国金融股收盘涨跌不一。高盛收涨1.54%，美国银行收跌0.06%，花旗集团收跌0.48%，摩根士丹利收涨1.93%；摩根大通收涨0.09%，美国运通收跌0.61%，富国银行收跌0.9%；“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦A类股收涨0.82%。
◆5、中国概念股多数收涨，阿里巴巴涨3.18%，百度涨1.51%，京东涨0.35%。宝尊电商大涨31.11%，500彩票网涨9.43%，中通快递涨6.02%，百世物流涨5.84%，前程无忧涨4.83%，宜人贷涨4.71%。欢聚时代大跌12.3%，简普科技跌5.83%，泰克飞石跌5.24%，唯品会跌4.8%，搜房网跌4.41%。
◆6、高通公告称收到美国财政部致高通、博通的函件显示，美国海外投资委员会审查后认为博通对高通的收购尝试可能对美国国家安全构成风险。此外，新浪援引外媒称，博通目前已经获得了一半以上的投票，有可能赢得高通董事会的多数席位。如果在最终投票时博通依然可以获得这些票数，就有可能掀翻高通管理层的反对态度，以1170亿美元的价格完成对高通的收购。
◆7、海航集团计划将一年多以前收购的瑞士航空配餐公司Gategroup的65%股份上市，计划本月底前后进行IPO，预计此次IPO的规模将达3.5亿瑞郎，所筹资金将被用于支持该公司的扩张。
◆8、百度宣布正式成立“智能生活事业群组”，百度集团总裁兼首席运营官陆奇兼任总经理，此次整合意味着，百度将进一步聚焦对话式人工智能这一战略重点。
◆9、阿里音乐与网易云音乐共同对外宣布，双方达成音乐版权互相转授权的合作。
◆10、欢聚时代最新财报透露，其旗下游戏直播平台虎牙直播已经向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO申请文件。未来几个月内，虎牙将向SEC公开提交IPO招股说明书，这意味着虎牙或成为国内首家在美上市游戏直播公司。
◆11、谷歌宣布推出一款72个量子比特的通用量子计算机Bristlecone，实现了1%的低错误率，与9个量子比特的量子计算机持平。谷歌认为使用Bristlecone可以实现量子霸权。上周IBM才曝光了其50个量子比特量子原型机内部构造。
期货
◆1、NYMEX原油期货收跌0.21美元，跌幅为0.34%，报62.36美元/桶。API原油库存增加566万桶，超出预期的增加300万桶。
◆2、COMEX黄金期货收涨1.2%，报1335.7美元/盎司，创两周半以来最高收盘价。COMEX白银期货收涨2.24%，报16.78美元/盎司。因美元汇率大幅下跌。
◆3、伦敦基本金属多数下跌，LME期锌收跌0.03%，报3307美元/吨；LME期锡收跌0.7%，报21430美元/吨；LME期铜收涨0.97%，报6992.5美元/吨；LME期铅收跌0.04%，报2430美元/吨；LME期镍收涨1.79%，报13640美元/吨；LME期铝收跌0.26%，报2141美元/吨。
◆4、国内商品期货夜盘涨跌互现。焦煤收平，焦炭收涨0.46%，动力煤收跌0.55%。铁矿石收涨0.87%。豆油、棕榈油分别收跌0.58%、0.04%，菜油收平。豆粕收涨0.13%，菜粕、大豆分别收跌0.16%、0.19%。螺纹钢收涨0.66%，热轧卷板收跌0.02%。橡胶收跌0.35%，沥青收涨0.15%。
◆5、证监会副主席姜洋表示，平稳推出原油期货是今年证监会引导期货与衍生品市场健康发展的工作之一。上期所将在3月26日正式推出“国际化”的原油期货，进一步向全世界开放。
◆6、为确保原油期货3月26日顺利上市，上海国际能源交易中心将于3月17日至18日、3月24日组织两次全市场生产系统演练；将会同各地期货行业协会，定于深圳、杭州、上海和北京四地举办原油期货相关业务巡回培训。
◆7、上海黄金交易所理事长焦瑾璞表示，目前国内的黄金交易市场存在需要完善的领域，应将黄金市场的监管纳入央行宏观审慎监管框架，切实维护金融市场稳健运行。
◆8、中钢协：“春节”假期后，市场预期上升，钢铁产量小幅增长；由于铁矿石港存再创新高，铁矿石价格小幅波动；后期市场仍处于供大于求状况，铁矿石价格难以持续上涨，仍将呈波动运行态势。
◆9、沙特阿美CEO：全球石油需求仍然稳健；未来石油的角色在很大程度上被误解；石化产品和航空旅行将提高原油需求；仅在石化产品方面，未来20年原油的使用就将增加50%；IPO进程非常顺利；公司股东将决定IPO的时间和地点。
◆10、欧佩克秘书长巴尔金都：原油需求强劲，原油市场正重返平衡；在投资方面需要付出努力；欧佩克与页岩油生产商需要协同努力，而不是各自为阵。
◆11、尼日利亚油长卡奇库：欧佩克的减产协议持续时间可能超过今年，或延长至2019年。
◆12、美国能源信息署（EIA）：下调2018年全球原油需求同比预期3万桶/日，至1700万桶/日；维持2019年全球原油需求预期在172万桶/日不变；预计WTI原油价格为57.51美元/桶，之前料为57.51美元/桶；预计2019年布伦特原油价格为61.51美元/桶，此前预期为61.51美元/桶；2018年美国原油产量预期为1070万桶/日；2019年美国原油产量预期为1127万桶/日。
债券
◆1、受银监会拟大幅下调商业银行拨备红线消息刺激，国债期货大幅收红。10年期债主力合约T1806收涨0.42%，5年期债主力合约TF1806收涨0.18%。银行间现券收益率明显下行。
◆2、邓海清：银监会下调拨备覆盖率利好债券市场，银行资本增加，银行可投资于信用债、委外的规模扩大，有助于帮助银行“表外转表内”，“表外转表内”能够顺利进行，对金融市场的影响也将降低；2018年债牛将现两阶段行情，第一阶段十年国债收益率4%→3.7%，第二阶段十年国债收益率3.7%→3.4%。
◆3、14富贵鸟跌34.76%报8.56元，盘中临停。复牌4日累计跌91.75%。2月28日富贵鸟公告称，本次债券回售资金偿付存在重大不确定性，公司正尝试通过一切可能方式筹集兑付资金，请投资者注意风险。国泰君安公告称，将于3月21日召开“14富贵鸟”持有人会议，审议《关于调整回售登记日期的议案》。“14富贵鸟”回售资金兑付日为2018年4月23日，截至3月2日，发行人回购资金及利息尚无确切安排，回售资金偿付存在重大不确定性。
◆4、柳州化工公告称，公司债券将于3月7日起恢复上市，债券简称由“柳债暂停”变更为“11柳化债”。因柳州中院裁定公司重整，“11柳化债”已于1月31日提前到期，公司债券及利息存在不能全额清偿风险。如果公司被宣告破产，公司债券将可能被终止上市交易。
◆5、债券重大事件：①“12贵阳经开债”提前兑付议案获通过②山鹰国际取消发行5亿超短融③评级机构关注丹东港两只债券兑付存不确定性④神雾环保及神雾节能可能存在实际控制权变动风险。
外汇
◆1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3401，较上一交易日涨5点。交易员指出，市场略偏购汇，美元指数动向仍是人民币日内波动的主要影响因素，短期看美元指数仍有反弹动力，人民币料承压，不过市场亦相当关注两会动向，希望从中获得汇市波动的中长期风向标。
◆2、香港金管局副总裁李达志表示，认为近日港元兑美元处于7.83:1并非特殊情况，当触及弱方兑换保证时，金管局才会买入港元沽出美元，强调这是联系汇率制设计的一部分，香港金管局有足够的美元提供给市场，呼吁市场不用担心。
◆3、美元指数跌0.45%，报89.5934。地缘政治风险下滑，交易商纷纷买入较高风险货币。此外，市场对全球贸易战风险仍心存畏惧。欧元兑美元涨0.54%，报1.2404，刷新两周高位。美元兑日元跌0.08%，报106.11；英镑兑美元涨0.28%，报1.3888。