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2017年10月19日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-10-19 09:15:51 | 点击：3742期指早评：
周三期指市场午后分化愈发严重，IC主力大跌近1%。此外，期指主力大幅减仓，且齐现升水结构，显示市场对后市较为谨慎，不过市场流动性较前期有所提升。午后两市延续上午走势窄幅震荡，下午2点之后上证指数出现分化，上证50开始走强，收涨超过1%。
截止收盘，沪深300指数报3944.16点，涨幅为0.79%，IF1710报3930.8点，涨幅为0.36%；上证50指数报2753.01点，涨幅为1.08%，IH1710报2748.2点，涨幅为0.65%；中证500指数报6563.44点，跌幅为0.75%；IC1710报6542.8点，跌幅为0.93%。
期指成交持仓方面，IF1710成交11200手，持仓12359手，日增仓-4500手；IH1710成交8188手，持仓8590手，日增仓-3329手；IC1710成交10362手，持仓10700手，日增仓-2981手。
近期国内经济复苏动能有重新转强迹象，政策面积极引导预期向好并维稳市场。期指短期面临一定技术上压力，慢牛格局未变。
现货方面：10月18日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5800元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5800元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5710元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5730元/吨。山东日照地区：方顺报价，24度棕榈油5860元/吨。
观点总结：产量和出口数据均不及预期，库存略高于市场原先预期，报告整体中性略偏空。增产周期尚未结束，库存上升速度可能加快，美豆集中收获，期价上方空间受限。棕榈油1801合约低开低走，走势有所反复，后市有再测60日均线支撑之势，建议暂时观望。
郑醇早评：
橡胶早评：
塑料早评：
PP早评：
沪铜早评：
沪镍早评：
螺纹早评：
周三期指市场午后分化愈发严重，IC主力大跌近1%。此外，期指主力大幅减仓，且齐现升水结构，显示市场对后市较为谨慎，不过市场流动性较前期有所提升。午后两市延续上午走势窄幅震荡，下午2点之后上证指数出现分化，上证50开始走强，收涨超过1%。
截止收盘，沪深300指数报3944.16点，涨幅为0.79%，IF1710报3930.8点，涨幅为0.36%；上证50指数报2753.01点，涨幅为1.08%，IH1710报2748.2点，涨幅为0.65%；中证500指数报6563.44点，跌幅为0.75%；IC1710报6542.8点，跌幅为0.93%。
期指成交持仓方面，IF1710成交11200手，持仓12359手，日增仓-4500手；IH1710成交8188手，持仓8590手，日增仓-3329手；IC1710成交10362手，持仓10700手，日增仓-2981手。
期指升贴水方面，IF1710升水13.36点，IH1710升水4.81点，IC1710升水20.64点。
国内宏观经济在三季度前两个月整体回调，固定投资持续性走低，工业增加值创下年内新低，社会零售数据增速不及预期，市场担忧内需不足从而影响经济复苏。不过从最新数据来看，宏观经济有望企稳回升并重回复苏通道。进出口增速双双回升，进口回升幅度更大，导致贸易顺差减少，当前全球主要经济体处在快速复苏当中对国内有拉动作用。
近期国内经济复苏动能有重新转强迹象，政策面积极引导预期向好并维稳市场。期指短期面临一定技术上压力，慢牛格局未变。
棕榈早评：
行情回顾：10月18日，棕榈油1801合约低开低走，开盘5598元/吨，收盘5552元/吨，下跌52元/吨，持仓量增加11108至432580手。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货价格周二下跌，因需求放缓，且投资者在周三公共假期前了结获利。BMD指标1月毛棕榈油期货合约下跌0.8%，报每吨2,741马币，为一周以来首次下跌，盘中曾触及日内低点2,738马币。
行情回顾：10月18日，棕榈油1801合约低开低走，开盘5598元/吨，收盘5552元/吨，下跌52元/吨，持仓量增加11108至432580手。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货价格周二下跌，因需求放缓，且投资者在周三公共假期前了结获利。BMD指标1月毛棕榈油期货合约下跌0.8%，报每吨2,741马币，为一周以来首次下跌，盘中曾触及日内低点2,738马币。
消息方面：船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚10月上半月棕榈油出口较上月同期增长10.3%。另一调查机构SGS周一晚间报告，10月上半月出口增加8.7%。
现货方面：10月18日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5800元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5800元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5710元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5730元/吨。山东日照地区：方顺报价，24度棕榈油5860元/吨。
观点总结：产量和出口数据均不及预期，库存略高于市场原先预期，报告整体中性略偏空。增产周期尚未结束，库存上升速度可能加快，美豆集中收获，期价上方空间受限。棕榈油1801合约低开低走，走势有所反复，后市有再测60日均线支撑之势，建议暂时观望。
郑醇早评：
前期行情回顾
周三郑醇1801开盘价2676元/吨，开盘后持续震荡于2657-2719区间直至尾盘，收盘价2695元/吨。夜间郑醇1801开盘价2700，开盘后持续震荡下行直至尾盘，收盘价2639。
基本面分析
由于国庆节前积极备货，下游需求增多，导致各厂家库存低位。下有库存较多，加上华鲁目前装置开工，联泓烯烃厂开始检修，对鲁南需求减少，后期库存将略有增加。内蒙地区出货暂可，节后内蒙古久泰，东华，易高陆续检修，货源减少。港口方面，福建港口目前没有船到，货源紧张，内地与港口的套利打开，港口库存低位。综合来看，基本面企稳，后市偏多震荡。
技术面分析
周三郑醇1801震荡为主，日线收出上下影线极长的小阳。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标向上运行。均线方面，郑醇1801涨破5日10日线。综合来看，郑醇1801企稳，后市偏多震荡。
橡胶早评：
前期行情回顾
周三橡胶1801开盘价13520元/吨，开盘后持续震荡于13470-13720区间直至尾盘，收盘价13570元/吨。夜盘橡胶1801开盘价13600，开盘后震荡于13330-13750区间直至尾盘，收盘价13600元/吨
基本面分析
黑色、有色回暖，提振国内商品多数翻红，沪胶跟随反弹。中国9月汽车销量迎来四连升，其中新能源汽车销量同比大增80%，同样为天胶市场提供支撑，短期市场有反弹需求。但供需面依旧疲弱，现货市场货源充足，前期套利盘尚未释放。由于近期橡胶行情持续走弱，下游工厂多维持随用随采，需求面无亮点。现货方面历史往往在10月11月有一波反弹修复行情。综合来看，基本面短期看涨，中期反弹空间有限。
技术面分析
周三橡胶1801震荡为主，日线收出上影线较长的小阳。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标向上运行。均线方面，橡胶1801涨破5日10日线。综合来看，技术面偏向反弹。
塑料早评：
前期行情回顾
周三塑料1801开盘价9850元/吨，开盘后持续震荡于9800-9920区间直至尾盘，收盘价9860元/吨。
基本面分析
原油期货上周下跌后触底反弹。连塑周末持续上涨，成交量减少，持仓量减少。技术面上，LLDPE中长期震荡下跌走势，短期上扬。原油总体走势震荡，短期或继续上涨。塑料总体走势保持震荡下跌，塑料继续上涨。整体商品大涨推动。塑料继续反弹可能性较大。
技术面分析
周三塑料1801震荡为主，日线收出小阳，近于十字星线。缩量减仓。日线级别MACD向上运行，随机指标向上运行。均线方面，塑料1801涨破快三线。综合来看，技术面偏多。
PP早评：
前期行情回顾
周三PP1801开盘价9119元/吨，开盘后持续震荡于9050-9194区间直至尾盘，收盘价9105元/吨。
基本面分析
原油期货上周下跌后触底反弹。连塑周末持续上涨，成交量减少，持仓量减少。技术面上，LLDPE中长期震荡下跌走势，短期上扬。原油总体走势震荡，短期或继续上涨。塑料总体走势保持震荡下跌，塑料继续上涨。整体商品大涨推动。塑料PP继续反弹可能性较大。
技术面分析
周三PP1801震荡为主，日线收出小阴，缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标向上发散。均线方面，PP1801运行于快三线上方。综合来看，后市看多震荡。
沪铜早评：
昨日伦铜整体呈宽幅震荡走势，早盘开于7052.5美元/吨，盘初从7024美元/吨急转直上，冲至高位7079美元/吨，但未能站稳，跌落至7050美元/吨附近震荡运行。下午时盘，美元走高，伦铜直线下跌下探五日均线6987美元/吨，支撑有效，向上返升至7000美元/吨关口上方。截至17:10伦铜报7022美元/吨，美指报93.740。技术来看，伦铜下方五日均线尚有支撑，短期内围绕7000美元/吨关口继续修正整固，此外随着中国进口铜盈利窗口的打开，伦铜目前的现货价格已由前期的贴水50美元/吨收窄至贴水23美元/吨，LME铜因此连续两日库存增加，累计增加7000余吨。晚间关注美国9月新屋开工以及当周EIA库存数据。关注伦铜晚间5日均线的支撑性。
昨日全国喜迎十九大的召开，沪铜主力1712早盘开于54767元/吨 ，开盘后铜价向上攀升至日盘高位55130元/吨 ，随后多空双方僵持拉锯，铜价依托55000元做仅100元/吨的窄幅区间震荡。下午时分，美元走强，伦铜率先下调，国内黑色系也出现下跌，铜价加快下调，至日内低位54450 元/吨 ，尾盘向上修复，最终收于54890元/吨 ，跌520元/吨 ，成交大减75306手至29.9万手，仓增2776至21万手。沪铜指数减仓2766手至729392。
十九大召开期间，各方多表现谨慎，静待未来政策导向。沪铜经历前轮大涨之后继续呈盘整修正态势，短期来看小幅回调仍可能继续，检验下方五日均线支撑力度，但保持中长期看涨思路不变，多头力量仍是主导。
沪镍早评：
昨日伦镍亚盘开于11775美元/吨，盘初伦镍跟随原油走势，先抑后扬，之后围绕日均线偏强震荡，午间及午后，美指走高，伦镍走势趋同伦铜，午后快速下行，触及低位11680美元/吨后企稳，之后跟随伦铜返升，进入欧美时段，伦镍窄幅震荡，偏强运行，摸高11815美元/吨，截止16:45，报于11780美元/吨，收于下影线较长的小阳星，伦镍实体区间运行于多根均线上方，晚间关注美国上周EIA原YOU库存及美国9月新屋开工数，市场预期原YOU库存或明显缩减，预计晚间伦镍或震荡偏强运行。
昨日沪镍主力1801开于93670元/吨，上午早些时段沪镍震荡上行，由绿翻红，触及94700元附近继续上行乏力，沪镍转而走跌，午后，沪镍先回吐上午涨幅，触及低位93500元/吨之后企稳上行，临近收盘快速拉升，摸高至94780元/吨，午后走势呈大“V”型，收于94710元/吨，整日，沪镍1801收于下影线偏长的小阳线，较前一交易日结算价上涨470元/吨，涨幅0.50%，成交量减15.7万手至49.2万手，持仓量减1176手至46.8万手。
沪镍日线技术指标MACD红柱变长，预计后市沪镍依旧震荡偏强运行，关注美国上周EIA原YOU库存及美国9月新屋开工数。
螺纹早评：
周三螺纹钢期货减仓下行，RB1801合约终盘报收3686元/吨，较上一日结算价跌87元/吨，持仓量3202978，日减仓190420。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3960元/吨，持平；广州报价4410元/吨，跌30元/吨；北京报价3800元/吨，跌10元/吨；福州报价4360元/吨，跌10元/吨。
（2）钢厂调价：10月18日山西建龙出台建筑钢材价格政策，在“10月17日山西建龙钢厂出台建筑钢材价格调整信息”具体如下：三级螺纹钢价格平稳：现HRB400Φ16-25mm螺纹钢出厂价格为3790元/吨；盘螺价格下调20元/吨：现HR400Φ8-10mm盘螺出厂价格为4140元/吨。
（3）消息面：根据中国铁路总公司公布的数据显示，今年前8月，全国铁路固定资产投资完成4536亿元，同比增长4.7%。进入下半年以来，随着连徐铁路、广汕铁路、敦白高铁等铁路项目密集开工，铁路施工进入高潮，今年铁路投资有望创新高。
周三RB1801合约减仓下行。现货需求跟进不足，商家心态不佳，报价普遍下调。操作上建议，短线仍可于3650-3800区间高抛低买，止损50点。