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2017年10月13日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-10-13 11:13:43 | 点击：3712期指早评：
周四期指市场三大主力走势分化，午后IC主力被中证500拖跌，其余主力全天震荡上行。两市方面早盘惯性低开，沪指维持绿盘震荡，午后震荡下行，回踩5日线，创业板指冲高回落，午后创日内新低，跌破1900点，上证50指数午后再度冲高回落，至收盘，沪指回踩5日线收阴，创业板指跌破1900点，两市成交量均较前一日缩量。
周四期指市场三大主力走势分化，午后IC主力被中证500拖跌，其余主力全天震荡上行。两市方面早盘惯性低开，沪指维持绿盘震荡，午后震荡下行，回踩5日线，创业板指冲高回落，午后创日内新低，跌破1900点，上证50指数午后再度冲高回落，至收盘，沪指回踩5日线收阴，创业板指跌破1900点，两市成交量均较前一日缩量。
截止收盘，IF1710报3916.0点，IH1710报2720.8点，IC1710报6650.2点。
期指成交持仓方面，IF1710成交10739手，持仓23327手，日增仓-713手；IH1710成交7205手，持仓15729手，日增仓-791手；IC1710成交9198手，持仓18128手，日增仓-296手。
期指升贴水方面，IF1710贴水3.05点，IH1710贴水2.45点，IC1710升水8.9点。
交易所数据显示，国庆长假后首个交易日，两市融资余额单日增长158.25亿元，增幅创下年内新高。同时，北上资金也加速流入A股，沪股通、深股通节后首日的净买入额分别达46.75亿元和28.89亿元，环比节前大幅增加，双双创下今年来最高单日净买入纪录。两融余额及北上资金在经历节前的下滑后，于节后开始持续大量流入，说明市场投资的风险偏好及交投氛围有了大幅的改观，对未来一段时间的行情存在较大的乐观预期。
从季节性统计规律看，过去10年的统计数据显示，整个10月份呈现出明显的涨多跌少格局，10年当中有7年上涨3年下跌，平均上涨2.12%。总体上，经济基本面相对稳定，企业盈利向好，市场资金面预期改善，叠加投资者风险偏好的改善及季节性历史统计规律，多因素共振决定10月会是做多性价比较好的时间窗口期，股指也大概率将迎来“红十月”行情。操作上，建议if多单继续持有。
棕榈早评：
国内走势：10月12日，棕榈油1801合约反弹，开盘5516元/吨，收盘5576元/吨，上涨56元/吨，持仓量增加2326至428018手。
国内走势：10月12日，棕榈油1801合约反弹，开盘5516元/吨，收盘5576元/吨，上涨56元/吨，持仓量增加2326至428018手。
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周三微幅收高，受出口前景强劲和技术性买盘支撑。不过涨幅受限，因市场预期10月产出将增加。BMD指标12月毛棕榈油期货合约收高0.1%，报每吨2,696马币。
消息方面：
1、马来西亚棕榈油局公布报告，马来9月棕榈油产量177.99万吨（预期179-184万吨，8月181.06万吨，去年9月171.51万吨）；出口151.53万吨（预期160-164万吨，8月148.82万吨，去年9月146.12万吨）；9月末棕榈油库存201.9万吨（预期193-200万吨，8月194.17万吨，去年9月154.68万吨）。
2、马来西亚船调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚10月1-10日棕榈油出口较上月同期增长18.09%至448349吨，9月1-10日出口为379652吨。
现货方面：10月12日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5760元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5750元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5660元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5680元/吨。日照地区：工厂报价，24度棕榈油5800元/吨。
观点总结：产量和出口数据均不及预期，库存略高于市场原先预期，报告整体中性略偏空。主要进口国家集中备货结束，10月份出口需求不容乐观，加上增产周期尚未结束，库存上升速度可能加快，美豆集中收获，期价上方空间受限。棕榈油1801合约反弹，技术上出现调整需求，上方压力关注5660元/吨，建议空单谨慎持有，止损5620元/吨。
沪铜早评：
昨日早间伦铜开盘于6810.5美元/吨，盘初小幅上扬至6822美元/吨，国内期盘开市，伦铜再现走低，下探低点6788.5美元/吨后触低回升至日均线以上，随后在日均线上方6810美元/吨附近窄幅震荡运行。欧洲交易时段，伦铜再次下探日均线后逐步走高至6850美元/吨的日内高点。始终维持强势运行于日均线上。截至17:15，伦铜报6834美元/吨，涨20.50美元/吨，美国油价报50.86美元/桶，美元指数报92.942。隔夜美联储会议纪要偏鸽派，美元指数走低，今日LME库存续降1025吨，伦铜继续强势格局，伦铜4连阳后预计晚间将在6850美元/吨附近震荡整理。稍晚关注美国PPI数据以及EIA原 油库存。
隔夜沪铜主力1712合约站上53000元/吨关口，早间开于53150元/吨后，小幅回吐了一部分涨幅至52860元/吨，随后围绕52940元/吨震荡运行，然后下探至低点52830元/吨，多头坚定增仓入场，沪铜重心逐步上移，再次站上52300元/吨关口，最终收于53210元/吨，涨1010元/吨，持仓增12040手至20.5万手，成交增14.6万手至35.1万手。沪铜指数持仓增40152手69.8万手，成交减30.3万手至81.8万手。
从资金流向来看，昨日18年远月增仓仍占日总增仓8成左右。沪期铜隔月价差BACK继续拉大，今日现货铜升水回落。上期所节前库存10万吨左右，昨日仓单报14877吨，1710合约持仓约4.4万吨，多头伺机表现，略显挤仓迹象。目前沪铜运行于布林道中轨之上，预计将维持强势，但此波涨幅偏大，后市预计将高位震荡整理蓄力再攻。
沪镍早评：
昨日伦镍亚盘开于11195美元/吨，上午时段伦镍围绕日均线窄幅偏弱运行，低位至11135美元/吨，午间伦镍横盘整理，午后，受中国9月新能源汽车销量同比大增， 伦镍由绿翻红，快速上扬，触及高位11305美元/吨，进入欧美时段，伦镍仍偏强运行于日均线之上，截止17:00，报于11250美元/吨，收于小阳星，伦镍实体区间运行于布林轨道中轨上方，日线技术指标MACD红柱变长，预计晚间伦镍或震荡运行，上方11350美元处或承压，晚间关注美上周初请失业人数及美国上周EIA原YOU库存。
昨日沪镍主力1801开于89580元/吨，上午时段沪镍窄幅震荡于日均线之上，低位至89210元/吨，午后，螺纹、铁矿石大涨，带动沪镍震荡走高，触及高位90730元/吨，临近收盘，少量回吐涨幅，收于90420元/吨，整日，沪镍1801收于下影线较长的中阳线，较前一交易日结算价上涨2610元/吨，涨幅2.97%，成交量增10.3万手至54.9万手，持仓量增10994手至48.0万手。
沪镍资金流入1.71亿，沪镍实体区间向上刺破布林轨道中轨，日线技术指标KDJ、MACD开口均向上， 预计后市沪镍依旧偏强震荡运行，上方91000元/吨附近将承压。
螺纹钢早评：
周四螺纹钢期货增仓上行，RB1801合约终盘报收3667元/吨，较上一日结算价涨100元/吨，持仓量3639820，日增仓190138。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3920元/吨，跌30元/吨；广州报价4360元/吨，持平；北京报价3800元/吨，持平；福州报价4250元/吨，涨20元/吨。
（2）钢厂调价：10月12日，黑龙江建龙对哈尔滨市场建筑钢材产品价格调整如下：螺纹价格下调20元/吨，调整后HRB400EΦ18-25mm螺纹执行价格为3825元/吨，12-14mm在基准规格上加价80元/吨，28-32mm加价80元/吨。
（3）消息面：近日，国家发展改革委委托第三方征信机构东方金诚公司和大公国际公司，对重点企业煤炭中长期合同签订履行情况的信用数据进行采集，通过充分发挥信用监管手段，引导煤炭、电力企业严格履行中长期合同，促进煤炭稳定供应的长效机制不断完善。
周四RB1801合约增仓上行。目前来看，现货市场低位成交尚可，但眼下商家仍以出货为主，短线期价行情仍有反复。操作上建议，3730-3540区间高抛低买，止损50个点。
白糖早评：
白糖1801延续反弹，5日均线上穿10日均线，形成金叉。市场方面，8月食糖销售数据仅为95万吨，不及前期市场预期，海南9月产销率75.97%，低于去年同期，后期将公布广西、云南等主产区供需数据。36万吨国储糖已经投放完毕，成交一般。而外围方面，unica数据显示，巴西中南部9月下半月食糖产量为284.8万吨，低于上半月数据312.6万吨，不过受汇率影响，原糖回落至14美分/磅附近，而且东南亚甘蔗产量修复以及全球食糖熊市格局明显，目前配额外进口利润在500-600元/吨区间，食糖进口利润有所扩大。操作上，关注均线的突破力度，站稳可轻仓跟多。
豆粕早评：
豆粕围绕2770整理，12日USDA即将发布10月供需报告，报告前市场表现谨慎。由于美豆收割单产高于预期，市场预估单产为50蒲/英亩，略高于9月份49.9蒲/英亩预估。截至10月8日当周，受降雨影响，美豆收割率为36%，低于五年均值43%，优良率为61%，环比增加1%。国内方面，十一期间部分油厂有停机计划，此后10月18日十九大会议也使得北京周边地区油厂停机计划延长，豆粕库存已降至合理水平。截至10月8日当周，国内进口大豆库存减少1.22%至442.1万吨，豆粕库存减少7.85%至79.26万吨。目前市场等待美豆确认收割低点，后期关注重点将转移至南美种植及美豆出口，操作上观望为宜。
郑醇早评：
前期行情回顾
周四郑醇1801开盘价2592元/吨，开盘后持续震荡于2531-2600区间直至尾盘，收盘价2576元/吨。夜间郑醇1801开盘价2585，开盘后弱势震荡于2565-2600直至尾盘，收盘价2589元/吨
基本面分析
节前山东鲁中地区厂家出货积极，加上明水新装置重启，鲁南阳煤恒通烯烃厂恢复满负荷运行，下游需求增多，导致厂家库存低位。国庆节前备货接近尾声，内地部分地区库存量将减量。福建港口预计月底船量增加，进口货与内地货源增加，可能会使内地和港口的套利打开。综合来看，基本面偏震荡。
技术面分析
周四郑醇1801震荡为主，日线收出下影线较长的小阴。放量增仓。日线级别MACD向下运行，随机指标水平移动。均线方面，郑醇1801跌破四条均线。综合来看，郑醇1801大跌之后有企稳迹象，后续走势关注2500一线支撑。
橡胶早评：
前期行情回顾
周四橡胶1801开盘价13145元/吨，开盘后首先震荡于13045-13315区间，午盘后破位上行，盘中最高涨于13545，此后冲高回落，收盘价13375元/吨。夜间橡胶1801开盘价13420，开盘持续震荡于13400附近，收盘价13450元/吨
基本面分析
节前国内轮胎厂全钢半钢开工率均有所回升。至9月22日，全钢胎开工率仅为63.57%，环比上升1.7%；半钢胎开工率为66%，环比上升0.6%。整体而言，青岛保税区库存继续下降，对价格形成支撑。随着环保检查放缓，钢胎开工率逐渐回升。丁二烯带动合成胶走弱，橡胶基本面无明显变化。综合来看，基本面偏弱运行。
技术面分析
周四橡胶1801震荡为主，日线收出小阳。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标水平移动。均线方面，橡胶1801运行于5日线附近。综合来看，技术面企稳，后市等待抄底时机。
塑料早评：
前期行情回顾
周四塑料1801开盘价9395元/吨，开盘后首先下跌，盘中最低跌至9305，此后触底反弹，一路上行直至尾盘，收盘价9530元/吨。
基本面分析
原油期货上周节前上涨，日盘震荡。今日连塑震荡下跌，成交量增加，持仓量减少。技术面上，LLDPE中长期震荡下跌走势，短期转为下跌走势。原油总体走势震荡，短期震荡偏强。塑料总体走势转为震荡下跌。近日塑料震荡下跌，盘整波动幅度较大。综合来看，基本面偏空震荡。
技术面分析
周四塑料1801上行为主，日线收出中阳。放量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，塑料1801涨破5日10日线。综合来看，技术面偏震荡。
PP早评：
前期行情回顾
周四PP1801开盘价8680元/吨，开盘后首先震荡下跌，盘中最低跌至8563，此后触底反弹直至尾盘，收盘价8691元/吨。
基本面分析
原油期货上周节前上涨，日盘震荡。今日连塑震荡下跌，成交量增加，持仓量减少。技术面上，LLDPE中长期震荡下跌走势，短期转为下跌走势。原油总体走势震荡，短期震荡偏强。塑料总体走势转为震荡下跌。近日塑料震荡下跌，盘整波动幅度较大。综合来看，基本面偏空震荡。
技术面分析
周四PP1801震荡为主，日线收出小阳，放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，PP1801运行于四条均线下方。综合来看，后市看空震荡。