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2017年10月12日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-10-12 09:57:43 | 点击：3682期指早评：
周三期指市场走势分化，午后IC主力跌幅扩大。两市窄幅震荡，沪指指数表现较强，午后震荡下行，上证50指数低开后震荡上行，午后遇阻回落，小幅收阳，至今日收盘，沪指小幅翻红，创业板指跌近1%。
截止收盘，IF1710报3902.2点，涨幅为0.32%，IH1710报2711.6点，涨幅为0.51%，IC1710报6660.8点，跌幅为0.54%。
期指成交持仓方面，IF1710成交10909手，持仓24040手，日增仓-1649手；IH1710成交8129手，持仓16520手，日增仓-301手；IC1710成交9397手，持仓18424手，日增仓-506手。
期指升贴水方面，IF1710升水0.49点，IH1710贴水4.08点，IC1710升水5.67点。
从股指期货三大合约来看，市场更看好IC合约后市表现，基于以下几点理由：第一，传统蓝筹累计涨幅较大，资金接力意愿不足。第二，大小盘估值差收窄，成长股存在补涨空间。第三，谷歌、亚马逊等科技巨头动作频频，有望刺激科技类公司站上投资风口。
总体来说，宏观环境稳定，全球股市整体向好，A股上升格局有望保持，建议保持股指期货多头操作。从三大合约相对强弱分析，更看好IC合约后市表现。
现货方面：10月11日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5740元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5770元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5650元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5650元/吨。福建地区：工厂报价，24度棕榈油5780元/吨。日照地区：工厂报价，24度棕榈油5780元/吨。
观点总结：产量和出口数据均不及预期，库存略高于市场原先预期，报告整体中性略偏空。主要进口国家集中备货结束，10月份出口需求不容乐观，加上增产周期尚未结束，库存上升速度可能加快，美豆集中收获，期价上方空间受限。棕榈油1801合约低开低走，盘面承压10日均线，维持弱势格局，短期向下测试60日均线支撑，建议空单谨慎持有，止损5620元/吨，目标暂时看到5440元/吨。
沪铜早评：
沪镍早评：
螺纹早评：
郑醇早评：
橡胶早评：
塑料早评：
PP早评：
周三期指市场走势分化，午后IC主力跌幅扩大。两市窄幅震荡，沪指指数表现较强，午后震荡下行，上证50指数低开后震荡上行，午后遇阻回落，小幅收阳，至今日收盘，沪指小幅翻红，创业板指跌近1%。
截止收盘，IF1710报3902.2点，涨幅为0.32%，IH1710报2711.6点，涨幅为0.51%，IC1710报6660.8点，跌幅为0.54%。
期指成交持仓方面，IF1710成交10909手，持仓24040手，日增仓-1649手；IH1710成交8129手，持仓16520手，日增仓-301手；IC1710成交9397手，持仓18424手，日增仓-506手。
期指升贴水方面，IF1710升水0.49点，IH1710贴水4.08点，IC1710升水5.67点。
受国庆期间利多消息及港股大涨刺激，A股节后首日大幅高开刷新年内新高，然而随后沪深两市走势出现背离，沪指大幅走低，收长阴线。节后首日长阴不改变A股中长期上升格局，后市依然看涨。
从股指期货三大合约来看，市场更看好IC合约后市表现，基于以下几点理由：第一，传统蓝筹累计涨幅较大，资金接力意愿不足。第二，大小盘估值差收窄，成长股存在补涨空间。第三，谷歌、亚马逊等科技巨头动作频频，有望刺激科技类公司站上投资风口。
总体来说，宏观环境稳定，全球股市整体向好，A股上升格局有望保持，建议保持股指期货多头操作。从三大合约相对强弱分析，更看好IC合约后市表现。
棕榈早评：
行情回顾：10月11日，棕榈油1801合约低开低走，开盘5518元/吨，收盘5510元/吨，下跌44元/吨，持仓量减少8666至425692手。外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货周二尾盘大幅下挫，结束五日连涨，追随大连商品交易所食用油的跌势，且马来西亚棕榈油局(MPOB)公布的官方数据显示库存上升。BMD基准12月毛棕榈油期货收跌1.5%，报每吨2,694马币，创出近两周来的最大单日跌幅。日内触及2,686马币，的一周最低位。
行情回顾：10月11日，棕榈油1801合约低开低走，开盘5518元/吨，收盘5510元/吨，下跌44元/吨，持仓量减少8666至425692手。外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货周二尾盘大幅下挫，结束五日连涨，追随大连商品交易所食用油的跌势，且马来西亚棕榈油局(MPOB)公布的官方数据显示库存上升。BMD基准12月毛棕榈油期货收跌1.5%，报每吨2,694马币，创出近两周来的最大单日跌幅。日内触及2,686马币，的一周最低位。
消息方面：
1、马来西亚棕榈油局公布报告，马来9月棕榈油产量177.99万吨（预期179-184万吨，8月181.06万吨，去年9月171.51万吨）；出口151.53万吨（预期160-164万吨，8月148.82万吨，去年9月146.12万吨）；9月末棕榈油库存201.9万吨（预期193-200万吨，8月194.17万吨，去年9月154.68万吨）。
2、马来西亚船调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚10月1-10日棕榈油出口较上月同期增长18.09%至448349吨，9月1-10日出口为379652吨。
现货方面：10月11日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5740元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5770元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5650元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5650元/吨。福建地区：工厂报价，24度棕榈油5780元/吨。日照地区：工厂报价，24度棕榈油5780元/吨。
观点总结：产量和出口数据均不及预期，库存略高于市场原先预期，报告整体中性略偏空。主要进口国家集中备货结束，10月份出口需求不容乐观，加上增产周期尚未结束，库存上升速度可能加快，美豆集中收获，期价上方空间受限。棕榈油1801合约低开低走，盘面承压10日均线，维持弱势格局，短期向下测试60日均线支撑，建议空单谨慎持有，止损5620元/吨，目标暂时看到5440元/吨。
沪铜早评：
昨日早间伦铜开盘于6746美元/吨，盘初短暂上冲6753美元/吨，随着中国期市开市，伦铜出现震荡下滑态势，虽然一度反抽日均线6733美元/吨附近，但很快再次探低，低位6722美元/吨测试有效，午后一直围绕日均线6730附近震荡运行。临近国内收盘，空头离场，伦铜拉升至6762美元/吨的日内高点，进入欧洲时段，继续围绕日均线6740美元/吨宽幅震荡。截至17:00，伦铜报6734美元/吨，跌22.50美元/吨，美国油价报51.31美元/桶，美元指数报93.162。隔夜伦铜涨至一个月新高，LME投机多头在国庆期间再次增加持仓，今日LME铜库存继续减少2950吨，预计欧美时段伦铜将蓄力再次上攻6750美元/吨。晚间关注美联储会议声明的影响。
今日沪铜主力1712合约开于52360元/吨，隔夜美国交易时段，沪铜在伦铜带领下一波拉涨，站上52400元/吨关口。日内继续延续昨日强势格局，全天运行于日均线上方，以52200元/吨为日内底部支撑位，反复上攻，但始终未能再次站上52400元/吨，直至尾盘小幅拉升最终收于52440元/吨，涨370元/吨，持仓量增7632手至19.3万手，成交量增58806手至20.5万手。沪铜指数持仓增35592手70.6万手，成交减25.5万手至36.6万手。
近日沪期铜价格出现反向，现货市场升水高挺不下，叠加今日大量资金入场，而18年合约增仓占日总增仓8成以上，后市看多氛围继续发酵。技术面来看，5日均线上穿40日均线，预计沪铜将维持稳中偏强态势，后市将测试5日均线有效性。
沪镍早评：
昨日伦镍开盘于11035美元/吨，开盘高开低走震荡下行，上午多于日均线下方运行，抛压明显，于上午11点回落至10930美元/吨后企稳，11：30小幅反弹至10975美元/吨。午后，伦镍围绕日均线附近窄幅震荡，多于日均线下方运行，市场做多情绪欠缺。截止17:30，报于10950美元/吨，跌90美元/吨。今日其他基本金属均出现回落态势，镍基本面山东采暖季错峰限停产事件在市场逐渐消耗完毕，预计晚间偏弱运行，向下测试60日均线。
昨日沪镍主力1801开于88280元/吨，全天围绕日均线窄幅震荡，收于87970元/吨。整日，沪镍1801较前一日小幅缩量收于阳十字星，较前一交易日结算价上涨240元/吨，成交量下降3万手至44.6万手，持仓量几乎与昨日持仓持平，为46.9万手。
镍主力近期持续反弹，上方90000-91000一线会有阻力，关注其突破情况，多单谨慎持有。
螺纹早评：
周三螺纹钢期货继续下行，RB1801合约终盘报收3523元/吨，较上一日结算价跌78元/吨，持仓量3449682，日减仓17292。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3950元/吨，跌10元/吨；广州报价4360元/吨，跌40元/吨；北京报价3800元/吨，持平；福州报价4230元/吨，持平。
（2）钢厂调价：10月11日沙钢对建筑钢材品种出厂价格进行了调整，本次调价是以“10月1日沙钢出台2017年10月上旬建材价格调整信息”为基准，具体调整情况如下：①螺纹钢上调50元/吨，现HRB400Ф16-25mm螺纹出厂价格为4100元/吨。②高线价格上调50元/吨，现HPB300Ф6.5mm普碳高线执行价格4430元/吨。以上调整均为含税价，执行日期自2017年10月11日起。
（3）消息面：Mysteel预估10月上旬粗钢产量继续下降，全国粗钢预估产量2361.55万吨，日均产量236.15万吨，环比9月下旬下降0.08%。假日期间，因雾霾天气影响，河北武安地区钢铁生产企业纷纷限产50%，天津等其他地区也有部分钢企限产、停产，短流程生产企业暂不受影响。
周三RB1801合约继续下行。沙钢上调10月中旬出厂价，但现货交投氛围冷清，技术上仍处回调趋势。操作上建议，3600上方空单仍可持有，突破3620止损。
郑醇早评：
前期行情回顾
周三郑醇1801开盘价2674元/吨，开盘后迅速下跌至2650附近，此后维持于2650附近窄幅震荡，午盘后破位下跌直至尾盘，收盘价2591元/吨。。夜间郑醇1801开盘价2592，开盘后弱势震荡于2568-2600直至尾盘，收盘价2578元/吨
基本面分析
节前山东鲁中地区厂家出货积极，加上明水新装置重启，鲁南阳煤恒通烯烃厂恢复满负荷运行，下游需求增多，导致厂家库存低位。国庆节前备货接近尾声，内地部分地区库存量将减量。福建港口预计月底船量增加，进口货与内地货源增加，可能会使内地和港口的套利打开。综合来看，基本面偏震荡。
技术面分析
周三郑醇1801下行为主，日线收出中阴。放量增仓。日线级别MACD向下运行，随机指标形成死叉。均线方面，郑醇1801跌破5日10日线。综合来看，郑醇1801再启跌势，后市偏震荡。
橡胶早评：
前期行情回顾
周三橡胶1801开盘价13320元/吨，开盘后一路下行，盘中最低跌至12925，此后触底反弹直至尾盘，收盘价13245元/吨。夜间橡胶1801开盘价13145，开盘后震荡上行，盘中最高涨于13295，收盘价13225元/吨
基本面分析
节前国内轮胎厂全钢半钢开工率均有所回升。至9月22日，全钢胎开工率仅为63.57%，环比上升1.7%；半钢胎开工率为66%，环比上升0.6%。整体而言，青岛保税区库存继续下降，对价格形成支撑。随着环保检查放缓，钢胎开工率逐渐回升。丁二烯带动合成胶走弱，橡胶基本面无明显变化。综合来看，基本面偏弱运行。
技术面分析
周三橡胶1801震荡为主，日线收出小阴。放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，橡胶1801跌破四条均线。综合来看，技术面依旧偏弱。
塑料早评：
前期行情回顾
周三塑料1801开盘价9515元/吨，开盘后持续震荡下行直至尾盘，收盘价936455元/吨。
基本面分析
原油期货上周节前上涨，日盘震荡。今日连塑震荡下跌，成交量增加，持仓量减少。技术面上，LLDPE中长期震荡下跌走势，短期转为下跌走势。原油总体走势震荡，短期震荡偏强。塑料总体走势转为震荡下跌。近日塑料震荡下跌，盘整波动幅度较大。综合来看，基本面偏空震荡。
技术面分析
周三塑料1801下跌为主，日线收出中阴。缩量增仓。日线级别MACD水平移动，随机收口。均线方面，塑料1801跌破4条均线。综合来看，技术面偏空震荡。
PP早评：
前期行情回顾
周三PP1801开盘价8770元/吨，开盘后持续震荡于8650-8770区间直至尾盘，收盘价8662元/吨。
基本面分析
原油期货上周节前上涨，日盘震荡。今日连塑震荡下跌，成交量增加，持仓量减少。技术面上，LLDPE中长期震荡下跌走势，短期转为下跌走势。原油总体走势震荡，短期震荡偏强。塑料总体走势转为震荡下跌。近日塑料震荡下跌，盘整波动幅度较大。综合来看，基本面偏空震荡。
技术面分析
周三PP1801震荡为主，日线收出中阴，缩量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，PP1801运行于四条均线下方。综合来看，后市看空震荡。