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2017年10月11日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-10-11 09:16:03 | 点击：3712期指早评：
周二（10月10日）期指市场午盘三大主力走势分化，IF和IC主力午后回升，IH主力跌势依旧；两市方面，午后震荡上扬并双双翻红，沪指由于权重及周期股的下跌，表现弱势，而深成指盘中再次刷新昨日高点，表现稍强，创业板则全天表现强劲，盘中涨幅一度超过1%，且成交量较昨日有所放大。盘小幅低开，随后快速拉升，但短暂冲高后加速下跌，盘中最低触及3358.80点。
周二（10月10日）期指市场午盘三大主力走势分化，IF和IC主力午后回升，IH主力跌势依旧；两市方面，午后震荡上扬并双双翻红，沪指由于权重及周期股的下跌，表现弱势，而深成指盘中再次刷新昨日高点，表现稍强，创业板则全天表现强劲，盘中涨幅一度超过1%，且成交量较昨日有所放大。盘小幅低开，随后快速拉升，但短暂冲高后加速下跌，盘中最低触及3358.80点。
截止收盘，IF1710报3893.0点，涨幅为0.06%IH1710报2698.6点，跌幅为0.11%，IC1710报6717.0点，涨幅为0.64%。
期指成交持仓方面，IF1710成交12489手，持仓25689手，日增仓299手；IH1710成交8867手，持仓16821手，日增仓431手；IC1710成交9048手，持仓18930手，日增仓-525手。
期指升贴水方面，IF1710贴水3.14点，IH1710贴水3.06点，IC1710贴水11.52点。
央行有针对性地弥补市场流动性的动作，在全球主要央行收缩资产负债表的压力下，有利于缓解流动性收缩给股市造成的利空影响。在经济增长方面，也有助于提前应对后期经济增速回落风险。从中长期来看，此次定向降准对市场的流动性以及经济增长均有持续温和利多作用。
由于今年以来众多价值个股涨幅明显，部分投资者认为股市难有进一步大涨行情。在投资者风险偏好偏低的环境下，其他没有业绩支撑的中小盘个股也难有普涨行情出现。从基本面来看，不排除经济表现、企业盈利以及政策方面存在持续利多的可能。目前投资者的分歧使得指数上行不会“一蹴而就”，“进二退一”式的慢牛行情有望成为市场主旋律。建议期指继续以逢低做多思路操作，不宜追多。
棕榈早评：
国内走势：10月10日，棕榈油1801合约增仓下跌，开盘5582/吨，收盘5546元/吨，下跌42元/吨，成交量增加，持仓量增加。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周一上涨，连续第五个交易日走升，追随其他食用油市场的涨势，投资者静待本周将公布的9月产量数据。BMD指标12月毛棕榈油期货合约上涨0.2%，收报每吨2,735马币。
国内走势：10月10日，棕榈油1801合约增仓下跌，开盘5582/吨，收盘5546元/吨，下跌42元/吨，成交量增加，持仓量增加。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周一上涨，连续第五个交易日走升，追随其他食用油市场的涨势，投资者静待本周将公布的9月产量数据。BMD指标12月毛棕榈油期货合约上涨0.2%，收报每吨2,735马币。
消息方面：
1、马来西亚棕榈油局公布报告，马来9月棕榈油产量177.99万吨（预期179-184万吨，8月181.06万吨，去年9月171.51万吨）；出口151.53万吨（预期160-164万吨，8月148.82万吨，去年9月146.12万吨）；9月末棕榈油库存201.9万吨（预期193-200万吨，8月194.17万吨，去年9月154.68万吨）。
2、马来西亚船调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚10月1-10日棕榈油出口较上月同期增长18.09%至448349吨，9月1-10日出口为379652吨。
现货方面：10月10日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5790元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5850元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5720元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5770元/吨。福建地区：工厂报价，24度棕榈油5850元/吨。
观点总结：产量和出口数据均不及预期，库存略高于市场原先预期，报告整体中性略偏空。主要进口国家集中备货结束，10月份出口需求不容乐观，加上增产周期尚未结束，库存上升速度可能加快，美豆集中收获，期价上方空间受限。棕榈油1801合约增仓下跌，反弹动能不足，后市偏弱运行，短期支撑关注前低5450元/吨，建议在5550-5600元/吨区间内抛空，止损5630元/吨。
沪铜早评：
昨日伦铜小幅高开于6675美元/吨，盘初在开盘价附近窄幅盘整，随即直线拉升，一举突破6700美元/吨，攀至全天高位6735美元/吨，高位引多头平仓离场，伦铜回吐近半涨幅，回落于6695美元/吨一线后快速返升至6710美元/吨附近，多头蓄力两次上攻，始终未能突破日均线。欧洲交易时段，伦铜重心逐步下移，受制于6695美元，探低6675美元/吨，截至17:50，伦铜报6685.5美元/吨，涨18美元/吨，美国油价报49.89美元/桶，美元指数报93.378。今日LME铜库存降1125吨，美元走弱，伦铜小幅收涨，走势强于沪铜。技术面来看，伦铜运行于各路均线之上，日线MACD现金叉，走势偏强，5日均线上穿40日均线形成新的支撑，蓄力再测有效站上6700美元关口。
昨日沪铜主力1712合约开于52120元/吨，开盘后延续昨日强势格局，沪铜直拉至高点52470元/吨，随后多空博弈加强，沪铜高位震荡整理，空头伺机，铜价回吐涨幅下探51900元/吨。引发多头触低反弹至52150元/吨一线。午后，空头增仓入场，承压日均线明显，沪铜逐步走低，两次探低至51900元/吨附近，受阻52000元/吨，最终收于全天最低点51870元/吨，跌300元/吨，持仓量增15012手至18.5万手，成交量增58632手至14.6万手。沪铜指数持仓增36024万手至62.2万手，成交量增14万手至41.4万手。
沪铜现货升水继续高挺，后市看多氛围浓厚，预计沪铜将继续保持稳中偏强态势，依托40日均线的底部支撑，预计后市仍会维持反弹走势。
沪镍早评：
昨日伦镍亚盘开于10985美元/吨，开盘后自高位回落，上午时段伦镍围绕日均线窄幅震荡运行，期间伦镍多次触及高位附近，但明显上行动力不足，午后，伦镍震荡下行，低位至10865美元/吨，进入欧美时段，伦镍受原you上涨带动而回升，收回部分跌势，截止17：30，报于10940美元/吨，跌50美元/吨，收于光头小阴星，伦镍实体区间运行于布林轨道中轨之下，日线技术指标KDJ、MACD开口均向上，但上方承压布林轨道中轨，预计晚间伦镍或震荡运行，测试能否站稳60日均线。
昨日沪镍主力1801开于88190元/吨，上午时段沪镍窄幅震荡，多运行于日均线上方，高位至88250元/吨，午后，沪镍震荡下行，低位至87130元/吨，收于87400元/吨，整日，沪镍1801收于上影线偏长的小阳星，较前一交易日结算价上涨860元/吨，涨幅0.99%，成交量增18.9万手至47.5万手，持仓量增27664手至46.9万手，今沪镍资金流入1.97亿。
沪镍实体区间60日均线处受支撑较强，日线技术指标KDJ开口向上，MACD绿柱继续缩短，预计后市沪镍依旧震荡运行，88500元位置附近承压较明显。
螺纹早评：
周二螺纹钢期货增仓下挫，RB1801合约终盘报收3553元/吨，较上一日结算价跌180元/吨，持仓量3466974，日减仓406418。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3940元/吨，跌20元/吨；广州报价4400元/吨，涨50元/吨；北京报价3800元/吨，跌60元/吨；福州报价4230元/吨，跌60元/吨。
（2）钢厂调价：10日山西美锦出台建筑钢材价格政策，在“9日山西美锦出台建筑钢材价格政策”基础上调整，具体如下：高线价格下调30元/吨，现HPB300Φ6.5-10mm高线出厂价格为3940元/吨；三级螺纹钢价格下调30元/吨，现HRB400EΦ18-25mm螺纹钢出厂价格为4020元/吨。以上价格均为过磅含税，执行自2017年10月10日起。
（3）消息面：改革需要顶层设计，需要从更高的层面认识开放的意义。即使开放存在各种困难和潜在的危险，依然需要坚持扩大开放的大方向，不断推动有关政策改革。
周二RB1801合约增仓下挫。现货交投氛围不佳，报价下调，期价则跌破3600关口支撑。操作上建议，3600上方择机短空，止损参考3660。
郑醇早评：
前期行情回顾
周二郑醇1801开盘价2739元/吨，开盘后手下延续跌势，盘中最低跌至2643，早盘后触底反弹，一度涨于2706高位，但未能守住，此后震荡下跌直至尾盘，收盘价2671元/吨。夜间郑醇1801开盘价2674，开盘后震荡下跌直至尾盘，收盘价2657元/吨
基本面分析
节前山东鲁中地区厂家出货积极，加上明水新装置重启，鲁南阳煤恒通烯烃厂恢复满负荷运行，下游需求增多，导致厂家库存低位。国庆节前备货接近尾声，内地部分地区库存量将减量。福建港口预计月底船量增加，进口货与内地货源增加，可能会使内地和港口的套利打开。综合来看，基本面偏震荡。
技术面分析
周二郑醇1801下行为主，日线收出中阴。放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，郑醇1801涨破5日10日线。综合来看，郑醇1801有企稳迹象，后市偏震荡。
橡胶早评：
前期行情回顾
周二橡胶1801开盘价13360元/吨，开盘后一路震荡直至尾盘，收盘价13315元/吨。夜间橡胶1801开盘价13320，开盘后持续弱势震荡于12920-13355区间直至尾盘，收盘价13290元/吨。
基本面分析
节前国内轮胎厂全钢半钢开工率均有所回升。至9月22日，全钢胎开工率仅为63.57%，环比上升1.7%；半钢胎开工率为66%，环比上升0.6%。整体而言，青岛保税区库存继续下降，对价格形成支撑。随着环保检查放缓，钢胎开工率逐渐回升。丁二烯带动合成胶走弱，橡胶基本面无明显变化。综合来看，基本面偏弱运行。
技术面分析
周二橡胶1801震荡为主，日线收出小阴。放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，橡胶1801跌破四条均线。综合来看，技术面依旧偏弱。
塑料早评：
前期行情回顾
周二塑料1801开盘价9485元/吨，开盘后持续震荡于9440-9635区间直至尾盘，收盘价9455元/吨。
基本面分析
原油期货上周节前上涨，日盘震荡。今日连塑震荡下跌，成交量增加，持仓量减少。技术面上，LLDPE中长期震荡下跌走势，短期转为下跌走势。原油总体走势震荡，短期震荡偏强。塑料总体走势转为震荡下跌。近日塑料震荡下跌，盘整波动幅度较大。综合来看，基本面偏空震荡。
技术面分析
周二塑料1801震荡为主，日线收出小阴。放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机水平移动。均线方面，塑料1801跌破4条均线。综合来看，技术面偏空震荡。
PP早评：
前期行情回顾
周二PP1801开盘价8726元/吨，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价8732元/吨。
基本面分析
原油期货上周节前上涨，日盘震荡。今日连塑震荡下跌，成交量增加，持仓量减少。技术面上，LLDPE中长期震荡下跌走势，短期转为下跌走势。原油总体走势震荡，短期震荡偏强。塑料总体走势转为震荡下跌。近日塑料震荡下跌，盘整波动幅度较大。综合来看，基本面偏空震荡。
技术面分析
周二PP1801震荡为主，日线收出小阳，放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，PP1801运行于5日线附近。综合来看，后市看震荡。
白糖早评：
白糖1801在6000一线得到支撑反弹，收复前一日跌幅，隔夜延续反弹走势。市场方面，8月食糖销售数据仅为95万吨，不及前期市场预期，后期将公布9月供需数据。36万吨国储糖已经投放完毕，成交一般。而外围方面，巴西将征收乙醇进口关税，或将削弱其国内食糖产量，以及印度新增30万吨进口配额等因素支撑糖价，不过东南亚甘蔗产量修复以及全球食糖熊市格局明显，预计原糖价格在14-15美分/磅区间寻找平衡，受人民币升值的附加影响，目前配额外进口利润在400-500元/吨区间，食糖进口利润急剧萎缩，预计进口成本位置有明显支撑。操作上，目前按照6000-6230区间操作，等待9月产销数据及库存值。
豆粕早评：
豆粕围绕2800一线震荡整理，走势偏弱。12日USDA即将发布10月供需报告，由于美豆收割单产高于预期，市场预估单产为50蒲/英亩，略高于9月份49.9蒲/英亩预估。因飓风影响美豆质量，美豆出口或将延迟两周发货。南美方面，巴西大豆播种完成5.6%，5年均值为5.3%，未来7-14天，马州降水仍偏少，播种进度难以加快。国内方面，十一期间部分油厂有停机计划，此后10月18日十九大会议也使得北京周边地区油厂停机计划延长，豆粕库存已降至合理水平。目前市场等待美豆确认收割低点，后期关注重点将转移至南美种植及美豆出口，操作上观望为宜。