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2017年8月21日各品种早评-姚美婷

发布时间：2017-08-21 09:29:19 | 点击：3786

期指早评：
周五期指迎来交割，主力走势分化。IF、IH主力早间震荡，午后奋力冲高后维持高位整理，但IC主力表现弱势，独自收跌。

截止收盘，IF1709报3705.0点，IH1709报2616.2点，IC1709报6286.6点。

期指成交持仓方面，IF1709成交13425手，持仓30957手，日增仓3066手；IH1709成交9126手，持仓17591手，日增仓2586手；IC1709成交11687手，持仓24954手，日增仓2166手。

期指升贴水方面，IF1709贴水19.67点，IH1709升水2.94点，IC1709贴水61.16点。

沪深两市，早盘两市低开，盘初三大股指震荡走高，创业板指率先翻红，但受到资源股持续走弱的拖累，三大股指转向下行。午后金融股走强并一度带领沪指翻红，随后出现回落，创业板指则持续走弱。

此前“跷跷板”格局中，不少周期股经过连续回调，估值下降，当前重新具备了新的赢利空间，而当前大盘距离3300点近在咫尺，预计随着资金偏好的方向变化，接下来大盘有望再度攻占该整数关口。

在当前的大环境下，央行使用各种政策手段持续净投放资金，至少起到了不让股市无端大跌的效果，后续期指在大盘的带动下突破前高的可能性极大，而主力资金进一步重返中小盘和创业板；策略方面，空IH和IF，多IC的强弱轮动套利是非常值得尝试的。

棕榈早评：
国内走势：8月18日，棕榈油1801合约小幅上涨，开盘5342元/吨，收盘5416元/吨，持仓量减少9538至650636手。外盘走势：马来西亚BMD棕榈油期货周四于四个交易日来首次收涨，交易员称是受食用油涨势和供应收紧的提振。BMD11月棕榈油期货收涨0.8%，至2,658马币，并扳回上日的部分跌幅。上日棕榈油跌至2,608马币的低点，为8月8日以来最低。

消息方面：美国农业部海外农业局发布的最新参赞报告显示，2017/18年度（10月到11月）印尼棕榈油出口量将达到2650万吨，比美国农业部的官方预测高出100万吨。最新的出口数据将是历史最高纪录，打破2014/15年度创下的前期历史最高纪录2596万吨。

现货方面：8月18日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5660元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5630元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5600元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5620元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5720元/吨。

观点总结：产量增加前景愈加明朗，马棕库存见底回升，而且国内棕榈油到港水平有望恢复，国内外库存同步增长，棕榈中期压力趋增，上方空间受限。技术上，棕榈油1801合约减仓上涨，突破20日均线，短线仍以振荡看待。操作上，多单轻仓持有。

沪铜早评：

上周五伦铜开盘于6444美元/吨，开盘后伦铜即开启震荡上行态势，随后伦铜涨势暂缓于6466美元/吨附近蓄势盘整，午后伦铜再接再厉，一路上冲至高位6536美元/吨后受美元反弹承压回落，随后在6484.5美元/吨处止跌反弹，截至17:04，伦铜报6499美元/吨，美国油价报47.29美元/桶，美元指数报93.345。伦铜冲高回落，下方5、10日均线托底，料短期内伦铜继续维持偏强震荡格局。晚间关注美国8月密歇根大学消费者信心指数。

上周五沪铜主力1710合约开于50750元/吨，开盘后多头即减仓离场，铜价小幅回落，探低至50620元/吨，回踩5日均线获得支撑后，铜价低位返升至50700元/吨附近窄幅震荡，上午时段收盘前一小时，铜价重心继续上移，午后沪铜震荡上行至日均线上方，此后一路保持上涨态势，并站上51000元/吨，高位至51120元/吨，尾盘小幅回调，终收于51060元/吨，跌190元/吨，持仓量减10916手至22.4万手，成交量减16.6万手至25.9万手，沪铜指数持仓量减6622手至70.7万手，成交量减22.4万手至42.8万手。

沪期铜低开后重心逐步上移，下方5、10日线粘连，显示一定支撑性，预计短期内难以摆脱高位震荡区间，多头趋势不变。

沪镍早评：

昨日伦镍亚盘开于10650美元/吨，早间伦镍延续隔夜盘，多偏弱运行，低位至10610美元/吨，后受美元走弱影响，伦镍震荡走高，由绿翻红，运行于日均线上方，进入欧美时段，伦镍继续偏强运行，重心走高，高位至10865美元/吨，截至16:45，报于10825美元/吨，收于下影线稍长的中阳线，伦镍实体区间运行于5日、10日均线上方，日线技术指标KDJ开口向上粘连，美国政治不确定性等催生黄金买盘，美元指数弱势，预计晚间伦镍或高位震荡。

昨日沪镍主力1801早盘开于87010元/吨，盘初多空交织，沪镍探低至86520元/吨后企稳快速收复大部分跌势，之后沪镍震荡上行，上午时段偏弱运行于日均线下方，午后，受螺纹、铁矿石等黑色系上涨推动，沪镍拉高上行，由绿翻红，摸高至88180元/吨，收于88090元/吨，整日，沪镍1801收于下影线较长的小阳线，较前一日结算价上涨440元/吨，涨幅0.50%，成交量减18.8万手至56万手，持仓量增1.36万手至49.8万手。

沪镍资金流入1.01亿，5日、10日均线粘连，沪镍实体区间运行于之上，KDJ开口向上，MACD开口粘连，美国政治不确定性等催生黄金买盘，美元指数弱势，预计后市镍仍有上升空间。

螺纹早评：

周五螺纹钢期货震荡高走，RB1801合约终盘报收3895元/吨，较上一日结算价涨100元/吨，持仓量3194436，日减仓91244。

基本面：

（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价4010元/吨，跌10元/吨；广州报价4450元/吨，涨20元/吨；北京报价3980元/吨，涨10元/吨；福州报价4180元/吨，跌30元/吨。

（2）钢厂调价：8月18日，河钢集团出台板材2017年9月份价格政策，以“7月19日河钢集团出台板材2017年8月份价格政策”为基准，具体调整情况如下：中厚板上调370元/吨，现14-20mm*2000*8000Q235中厚板执行价格为5000元/吨。热轧板卷上调150元/吨，现5.5mm*1500*CQ235热轧板卷执行价格为5000元/吨（其中2250线产品价格为5070元/吨)。以上调整均为含税价格，执行日期从2017年9月1日起。

（3）消息面：8月中旬，央行公开市场操作继续“填谷”以熨平资金流动性。8月18日，央行开展了1200亿元逆回购操作。其中7天品种700亿元，14天品种500亿元，中标利率均持平。鉴于当日有1000亿元逆回购到期，实现净投放200亿元。

周五RB1801合约震荡高走。钢厂普遍上调出厂价，提振市场信心，另外原材料大幅走高也起到支撑作用。操作上建议，3850附近做多，止损参考3800。

沥青早评：

周五沥青1712合约增仓上行。当日期价收于2716元/吨，较上一交易日上涨1.88%，增仓29106手，成交698308手。

消息方面：1、广东：高速公路通车总里程年底将达到8300公里。2、重庆：巴南打造西部最大公路物流基地。

现货方面：东北地区报价在2650元/吨，持平；华东地区报价2650元/吨，持平；华北地区报价2380元/吨，持平；华南地区报2500元/吨，持平；山东地区报2600元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平；西南地区报3080元/吨，持平。

各地道路施工进展不一，西北、东北项目进行顺利，支撑炼厂出货顺畅。但华北、华东、西南地区施工进程缓慢，沥青刚性需求释放不佳。据了解，山东、江苏、浙江一带主力炼厂均有面临较大的出货压力，近期关注中石化是否继续上调结算价。上海沥青1712合约关注2770附近压力，短期2670-2770区间交易。

白糖早评：

白糖1801期价偏强震荡，突破6300元前期压力集中区域。隔夜小幅回落，有部分获利了结。市场方面，7月广西销糖31.3万吨，同比减少15.7万吨，而同期，云南销糖15.81万吨，同比增加5.18万吨。近期由于货币原因以及巴西税改问题，虽然7月巴西产糖量仍处于高位，但出口量大幅下降，缓解部分国际压力，原糖价格连续走强，不过东南亚甘蔗产量修复以及全球食糖熊市格局明显，原糖价格在连续反弹后连续走弱。而国内方面，9月仍面临大量甜菜糖仓单的问题，而走私问题仍是不断形成扰动，糖价反弹高度相对有限。操作上，关注上方60日均的打压，激进者可试空，上破60日均止损。

豆粕早评：

豆粕1801仍在2720一线进行盘整。近期美豆需求出现好转，截至8月10日当周，2016/17年度美豆出口销售净增45.32万吨，高于市场预估5-25万吨，此外7月美豆压榨量为1.44718亿蒲式耳，环比增加4.8%，同比增加0.7%，消费支撑下美豆短期企稳。但未来两周天气预报对生长有利，天气升水总体上呈现逐步回落趋势，2017/18年度美豆产量压力仍将长期压制美豆。国内方面，生猪养殖在环保压力下恢复较慢，7月份生猪存栏环比下降0.7%，同比下降4.8%，能繁母猪存栏环比下降0.9%，同比下降4.2%。但进口大豆到港压力逐步减小，现货销售好转，豆粕基差转强。周度大豆压榨180万吨，较上周增加6.55%。8月份进口大豆到港801.51万吨，低于7月份实际到港的881.67万吨，同比增加3.57%，9月到港量预估700万吨。操作上建议空单减仓。

郑醇早评：

期行情回顾

周五郑醇1801开盘价2694元/吨，开盘后持弱势震荡于2677-2702直至尾盘，收盘价2694元/吨。夜间郑醇1801开盘于2693，开盘后迅速上攻至2734高位后快速下跌于2668，此后触底反弹直至尾盘，收盘价2711。

基本面分析

西北地区虽有部分装置降负运行、少数装置停车检修，但由于部分煤制烯烃甲醇装置恢复运行，导致西北地区开工率大幅上涨。近阶段国家管控较为严格，企业心态不佳，且华鲁恒升月底有开车计划，厂家多观望为主。港口消耗速度渐弱，下游需求有限，且港口近期大多集中到货。综合来看，基本面偏高位震荡。

技术面分析

周五郑醇1801震荡为主，日线收出小阳，近于十字星线。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，郑醇1801涨破5日10日线。综合来看，技术面偏多。

橡胶早评：

前期行情回顾

周五橡胶1801开盘价16400元/吨，开盘后持续震荡于16125-16655区间直至尾盘，收盘价16580元/吨。夜间橡胶1801开盘价16580，开盘后延续弱势震荡于开盘价附近直至尾盘，收盘价16520。

基本面分析

近期青岛保税区库存持续下降，进入去库存阶段。市场多头信心增强，对胶价形成支撑。本周轮胎厂全钢开工率持续回升，半钢胎开工率下跌，需求尚无起色。综合来看，基本面偏震荡。

技术面分析

周五橡胶1801震荡为主，日线收出下影线极长的小阳。缩量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标趋于粘合。均线方面，橡胶1801受支撑于10日20日线上方。综合来看，技术面创新高后遇到较大抛压，技术面以多单盈利了解，离场观望为主。

塑料早评：

前期行情回顾

周五塑料1801开盘价9680元/吨，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价9735元/吨。

基本面分析

近期下游需求乏力，现货市场成交有限。环保督察工作仍在进行，下游生产厂家开工不畅，市场整体需求减弱，观望情绪浓厚。综合来看，烯烃整体偏震荡。

技术面分析

周五塑料1801震荡为主，日线收出小阳。缩量增仓。日线级别MACD形成死叉，随机指标收口。均线方面，塑料1801涨破快三线。综合来看，技术面看多。

PP早评：

前期行情回顾

周五PP1801开盘价8788元/吨，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价8837元/吨。

基本面分析

技术面分析

周五PP1801上行为主，日线收出小阳，缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标水平移动。均线方面，PP1801涨破5日10日线。综合来看，后市看多。