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2017年8月8日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-08-08 09:10:53 | 点击：3812期指早评：
周一期指早间绿盘震荡；午后开盘，主力相继翻红冲高，其中IC主力一路领跑，大涨1.01%。
周一期指早间绿盘震荡；午后开盘，主力相继翻红冲高，其中IC主力一路领跑，大涨1.01%。
截止收盘，IF1708报3715.0点，IH1708报2635.6点，IC1708报6280.0点。
期指成交持仓方面，IF1708成交12410手，持仓21422手，日增仓-683手；IH1708成交7867手，持仓13896手，日增仓-259手；IC1708成交10457手，持仓17867手，日增仓-711手。
期指升贴水方面，IF1708贴水11.79点，IH1708升水1.42点，IC1708贴水23.42点。
沪深两市，沪市震荡攀升，创业板冲高回落。早盘沪市受保险、银行和军工等板块调整走低影响，沪指出现小幅跳水，创业板早盘一度涨逾1%。午后，随着钢铁板块涨幅扩大，有色、煤炭等周期板块爆发，白酒板块冲高，沪指午后震荡攀升。
上周期指持仓继续回升。虽然指数出现回落，但资金对后市看法并未转淡，而是逐步趋于谨慎，各席位持仓增减有限。预计期指短期或继续小幅回落，未来高位振荡概率较大。
总体来看，消费升级使得上下游利润传导畅通，整体周期性板块尚未受到利润增速回落的拖累，压力可能来源于三季度末和四季度。整体股市风格切换可能加快，抓住板块轮动给期指带来的套利机会。
棕榈早评：
昨天开于5354，收于5320，成交量和持仓量均有所增加，棕榈期价冲高回落，早盘时段受到商品整体拉升的扰动。市场方面，据sppoma数据显示，7月1-30日马来西亚棕榈油产量环比增长39.23%，而SGS和ITS船运机构显示，7月1-30日马来西亚棕榈油累计出口较上月环比增长3-4%区间。由此可见，消费远不及供应端上调幅度。随着斋月结束，马来工人相继复工，因此马来产量有望进入季节性回升趋势。因此，7月马棕库存大概率会累积。不过目前我国棕榈港口库存降低至32万吨低位，仅比去年低点高3万吨左右，加之近期台风天气集中，船期的不稳定性将导致9月价格或将表现出一定的抗跌性。操作上，建议5270—5400区间操作为主。
昨天开于5354，收于5320，成交量和持仓量均有所增加，棕榈期价冲高回落，早盘时段受到商品整体拉升的扰动。市场方面，据sppoma数据显示，7月1-30日马来西亚棕榈油产量环比增长39.23%，而SGS和ITS船运机构显示，7月1-30日马来西亚棕榈油累计出口较上月环比增长3-4%区间。由此可见，消费远不及供应端上调幅度。随着斋月结束，马来工人相继复工，因此马来产量有望进入季节性回升趋势。因此，7月马棕库存大概率会累积。不过目前我国棕榈港口库存降低至32万吨低位，仅比去年低点高3万吨左右，加之近期台风天气集中，船期的不稳定性将导致9月价格或将表现出一定的抗跌性。操作上，建议5270—5400区间操作为主。
沪铜早评：
昨日伦铜开盘于6367.5美元/吨，开盘后在螺纹钢强势上涨的带动下，伦铜跟随国内商品市场大幅上涨，摸高至6430.5美元/吨，但高位引来多头减仓，伦铜快速下泄，回踩10日均线6336美元低位后获得支撑，随后伦铜重心缓步上移，围绕6350美元/吨附近震荡运行，午后，多头再次发力增仓入市，伦铜被推涨至日均线附近宽幅震荡，截至17:30，伦铜报6365美元/吨，涨3美元/吨。原油报48.98美元/桶，美元指数报93.390。今日伦铜虽冲高受阻，但依然表现强劲，下方获得10日均线的支撑。目前5日10日均线趋于粘连，或将成为更为稳固的支撑位，伦铜保持多头能量，晚间继续测试10日线支撑的有效性。
昨日沪铜主力1710合约开于50560元/吨，开盘后沪铜大幅上扬，瞬间摸高至51050元/吨，刷新近期高位，但随即承压回落，低位触及50180元/吨后获得支撑，随后铜价即围绕50280元/吨窄幅盘整，午后，多头再度增仓入场，铜价上行后围绕日均线震荡运行，收于50440元/吨，涨60元/吨，持仓量增1116手至23.0万手，成交量增97988手至31.4万手。沪铜指数持仓量减5090手至71.6万手。
沪期铜冲高回落，收于一根长上影线，从日线上看技术摆动指标MACD不断缩短，显示铜价在这一线大幅上涨压力较大，沪铜略弱于伦铜，预计短期内沪铜仍跟随伦铜呈高位震荡，下方关注10日均线的支撑力度。
沪镍早评：
昨日伦镍亚盘开于10325美元/吨，上午时段伦镍宽幅震荡，高位至10415美元/吨，低位至10245美元/吨，午后，伦镍震幅收窄，偏轻运行于日均线上方，欧美时段仍维持震荡运行，截至17：00，报于10350美元/吨，收于下影线稍长的小阳线。日线技术指标KDJ闭口，MACD红柱变短，预计晚间伦镍或仍震荡运行。
昨日沪镍主力1801早盘开于84850元/吨，盘初多方势力偏强，沪镍上涨，摸高至85600元/吨，之后空头增仓，沪镍震荡下行，低位至83890元/吨，之后沪镍震荡上行，小幅收回早间跌势，午后，沪镍短暂上行，临近收盘，窄幅震荡运行，收于84950元/吨。整日，沪镍1801收于下影线较长的小阴线，较前一日结算价上涨140元/吨，涨幅0.17%，成交量增19.7万手至44.8万手，持仓量增2.54万手至36.5万手。
沪镍实体区间运行于布林轨道上轨下方，日线技术指标KDJ闭口有向下趋势，MACD红柱变短，预计后市沪镍或震荡运行。
螺纹钢早评：
周一螺纹钢期货继续上行，RB1801合约终盘报收3928元/吨，较上一日结算价涨177元/吨，持仓量2217192，日减仓121340。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价4070元/吨，涨200元/吨；广州报价4380元/吨，涨220元/吨；北京报价3930元/吨，涨100元/吨；福州报价4120元/吨，涨100元/吨。
（2）钢厂调价：8月7日，黑龙江建龙对哈尔滨市场建筑钢材产品价格调整如下：螺纹价格上调80元/吨，调整后HRB400EΦ18-25mm螺纹执行价格为3815元/吨，12-14mm在基准规格上加价80元/吨，28-32mm加价80元/吨。
（3）消息面：7月新增贷款预计达8000亿 M2增速有望反弹 此前，新增人民币贷款实现连续三个月增长，尤其是6月份新增贷款录得1.54万亿的超预期数据，凸显实体经济融资需求旺盛，以及表外融资转表内对信贷的拉动。
小结：
周一RB1801合约大幅走高。现货市场商家拉涨惜售情绪浓，周末唐山钢坯大涨120元/吨，并带动螺纹钢现货大幅上调。操作上建议，3850附近择机做多，止损参考3770。
沥青早评：
周一沥青1712合约下探回升，期价收跌。当日期价收于2646元/吨，较上一交易日下跌1.93%，增仓5866手，成交854850手。
消息方面：1、广东打造全球最长滨海公路，主线长1630公里。2、安徽：今后5年投资3750亿元建公路。
现货方面：东北地区报价在2650元/吨，持平；华东地区报价2580元/吨，持平；华北地区报价2380元/吨，持平；华南地区报2500元/吨，持平；山东地区报2600元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平；西南地区报3080元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。受柴油出货较慢影响，中油高富降低生产负荷，沥青库存偏低，开始限量发货。中石化华东、华南炼厂沥青价格前期大幅上调，极大的鼓舞了市场心态，且近期全国主要炼厂的库存情况均有所下滑，为沥青价格提供支撑。此外，近期高温提振了沥青的需求，短期沥青1712合约建议关注期价在2610附近买入机会。
郑醇早评：
前期行情回顾
周一郑醇1801开盘价2602元/吨，开盘后首先持续上行至2644高位后，迅速下探至2551低位，此后触底反弹直至尾盘，收盘价2598元/吨。夜间郑醇1801开盘于2601，开盘后持续震荡上行直至尾盘，收盘价2627。
基本面分析
近期供应端来看，西北主产区企业库存压力不高，蒙大等烯烃正常采购。甲醇下游受季节性和环保检查等多方面因素影响，整体消费不佳，很难承受高价格，且新奥、明水、凯越、咸阳化学等装置预计恢复，内地企业库存面临上升风险。但港口因周中发生突发货船碰撞事件，导致太仓口、长江口封航，受此影响，进口量到货受阻，近期港口库存下降或较多。综合来看，基本面偏多震荡。
技术面分析
周一郑醇1801震荡为主，日线收出上下影线较长的小阴，近于十字星线。放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标向上发散。均线方面，郑醇1801受支撑于5日线10日线。综合来看，技术面转多，关注2600一线的防守情况。
橡胶早评：
前期行情回顾
周一橡胶1801开盘价15710元/吨，开盘持震荡上行直至尾盘，盘中最高涨于16300，此后高位震荡直至尾盘，收盘价16105元/吨。夜间橡胶1801开盘价16040，开盘后持续震荡于16000-16170区间直至尾盘，收盘价16105.
基本面分析
上周末美国7月就业增长好于预期，提升市场对美联储九月缩表的预期。1-9价差再度扩大，吸引套利盘进入，助于缓解仓单压力，提振现货行情。下游企业多维持刚需采购，且环保检查影响下，仍有部分企业开工受限。综合来看，趋势仍然看涨。
技术面分析
周一橡胶1801延续上涨，日线收出上影线较长的中阳。放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标形成金叉。均线方面，橡胶1801受支撑于5日线上方。综合来看，技术面延续涨势，后市可能继续创新高。
塑料早评：
前期行情回顾
周一塑料1801开盘价9760元/吨，开盘后迅速下跌，快速跌至9570低位后，持续震荡于9600附近直至尾盘，收盘价9575元/吨。
基本面分析
周五国内化工品集体爆发，橡胶、PVC劲扬3%，引领化工品上扬。今日早盘国内化工品强势领涨，PVC率先爆发，沪胶1801开盘不久同样出现直线拉涨现象，二者刺激市场人气迅速回暖。其中PVC刷新13个月新高，且资金并未由近月合约大举移仓，而PVC指数持仓量逼近30万手记录峰值。橡胶涨2.71%，强势突破20日均线。综合来看，化工板块强势上行，后市依旧有上行潜力，基本面偏多。
技术面分析
周一塑料1801震荡下跌为主，日线收出中阴。放量减仓。日线级别MACD形成死叉，随机指标向下发散。均线方面，塑料1801运行于5日线附近，后市偏震荡。
PP早评：
前期行情回顾
周一PP1801开盘价8496元/吨，开盘后迅速下跌，跌至8497低位后持续震荡于8500上方直至尾盘，收盘价8524元/吨。
基本面分析
周五国内化工品集体爆发，橡胶、PVC劲扬3%，引领化工品上扬。今日早盘国内化工品强势领涨，PVC率先爆发，沪胶1801开盘不久同样出现直线拉涨现象，二者刺激市场人气迅速回暖。其中PVC刷新13个月新高，且资金并未由近月合约大举移仓，而PVC指数持仓量逼近30万手记录峰值。橡胶涨2.71%，强势突破20日均线。综合来看，化工板块强势上行，后市依旧有上行潜力，基本面偏多。
技术面分析
周一PP1801下跌为主，日线收出中阴，放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，PP1801跌破5日线。综合来看，后市偏震荡。
白糖早评：
白糖1801延续反弹态势，5日均线支撑有效。市场方面，南宁中间商报价6410-6420元/吨，报价上调40元/吨，成交一般。数据来看，7月广西销糖31.3万吨，同比减少15.7万吨，而同期，云南销糖15.81万吨，同比增加5.18万吨。近期由于货币原因，巴西7月虽然产糖量仍处于高位，但出口量大幅下降，缓解部分国际压力，原糖价格连续走强，带动进口成本底部抬升，巴西进口成本在6165元/吨左右，前三日都在6300元/吨上方，带动内糖价格反弹。不过，9月仍面临大量甜菜糖仓单的问题，而走私问题仍是不断形成扰动。操作上，建议关注6200附近支撑。
豆粕早评：
豆粕1801小幅反弹，承压40日均线。上周美豆产区土壤墒情有所改善，未来两周降雨偏多，随着美豆优良率结束五连降，美豆生长情况改善持续发酵，引发豆粕回调压力增大。后期仍需关注八月份实际单产表现，福士通预测2017/18年度美豆单产为47.7蒲式耳/英亩，较USDA7月份供需报告中的48蒲式耳/英亩小幅下降，由于下调幅度有限，未能给盘面带来明显支撑。美豆出口符合市场预期，后期2016/17年度出口量仍有上调空间。国内下游消费恢复缓慢，豆粕库存仍在累积，部分油厂出现胀库停机，豆粕库存拐点预计将在八月份出现。操作上建议逢反弹抛空。
豆粕早评：
豆粕1801小幅反弹，承压40日均线。上周美豆产区土壤墒情有所改善，未来两周降雨偏多，随着美豆优良率结束五连降，美豆生长情况改善持续发酵，引发豆粕回调压力增大。后期仍需关注八月份实际单产表现，福士通预测2017/18年度美豆单产为47.7蒲式耳/英亩，较USDA7月份供需报告中的48蒲式耳/英亩小幅下降，由于下调幅度有限，未能给盘面带来明显支撑。美豆出口符合市场预期，后期2016/17年度出口量仍有上调空间。国内下游消费恢复缓慢，豆粕库存仍在累积，部分油厂出现胀库停机，豆粕库存拐点预计将在八月份出现。操作上建议逢反弹抛空。