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2017年8月3日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-08-03 08:58:42 | 点击：3877期指早评：
周三期指箱体震荡，主力涨跌互现，IC主力独自弱势收跌。另外值得注意的是，IH主力贴水转升水。截止收盘，IF1708报3753.4点，IH1708报2686.8点，IC1708报6225.4点。
现货方面：8月2日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5730-5740元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5760元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5740元/吨。广东广州地区：益海报价，24度棕榈油5820元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5750元/吨。
观点总结：7月马棕出口数据环比继续保持增长，为期价带来短期支撑，产量增加预期依存，国内油脂总体供需偏松，棕榈中期上方空间受限。技术上，棕榈油1801合约低开低走，呈现回落调整走势，5250-5350元/吨一带存在支撑。操作上，建议回调至5350元/吨附近轻仓短多，止损5300元/吨。
沪铜早评：
沪镍早评：
螺纹早评：
沥青早评：
郑醇早评：
橡胶早评：
塑料早评：
PP早评：
白糖早评：
周三期指箱体震荡，主力涨跌互现，IC主力独自弱势收跌。另外值得注意的是，IH主力贴水转升水。截止收盘，IF1708报3753.4点，IH1708报2686.8点，IC1708报6225.4点。
期指成交持仓方面，IF1708成交12223手，持仓22579手，日增仓361手；IH1708成交8761手，持仓14681手，日增仓-117手；IC1708成交11432手，持仓19012手。
期指升贴水方面，IF1708贴水7.45点，IH1708升水6.17点，IC1708贴水26.46点。
沪深两市，沪指早盘盘中触及3300点后迅速回落延续震荡走势，午后震荡一段时间后快速拉升，创2016年1月以来新高，随后又小幅跳水，创业板则再次下跌，屡次尝试反击未果，出现转弱迹象。
股指临近重要关口，投资者仍需提高警惕，从周线上来看，上证指数走出7连阳的强势行情。本周若是继续保持震荡上行，将面临3300的压力。若是继续横盘震荡，那么下周将有变盘窗口出现。持仓上，资金开始回流IH，助推了市场风格转换。从净持仓、主力席位持仓来看，IH并不具备明显的多头优势。操作上，前期多单谨慎持有，关注ic。
棕榈早评：
国内走势：8月2日，棕榈油1801合约低开低走，开盘5432元/吨，收盘5402元/吨，下跌66元/吨（幅度1.21%），持仓量增加9882至692522手。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周二收低，从上一交易日触及的近四个月高位回落，因市场预期未来几个月产出将增加。马来西亚BMD指标10月毛棕榈油期货合约收跌0.8%，报每吨2,654马币，盘中低见2,652马币。
国内走势：8月2日，棕榈油1801合约低开低走，开盘5432元/吨，收盘5402元/吨，下跌66元/吨（幅度1.21%），持仓量增加9882至692522手。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周二收低，从上一交易日触及的近四个月高位回落，因市场预期未来几个月产出将增加。马来西亚BMD指标10月毛棕榈油期货合约收跌0.8%，报每吨2,654马币，盘中低见2,652马币。
消息方面：船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚7月1-31日棕榈油出口为1,239,407吨，较上月的1,190,583吨增加4.1%。船运调查机构SGS公布的数据显示，马来西亚7月棕榈油产品出口量环比增加4.1%%，至1,260,143吨。
现货方面：8月2日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5730-5740元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5760元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5740元/吨。广东广州地区：益海报价，24度棕榈油5820元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5750元/吨。
观点总结：7月马棕出口数据环比继续保持增长，为期价带来短期支撑，产量增加预期依存，国内油脂总体供需偏松，棕榈中期上方空间受限。技术上，棕榈油1801合约低开低走，呈现回落调整走势，5250-5350元/吨一带存在支撑。操作上，建议回调至5350元/吨附近轻仓短多，止损5300元/吨。
沪铜早评：
昨日伦铜开盘于6337.5美元/吨，盘初铜价在开盘价附近短暂停留，后上冲至高位6356美元/吨受阻明显，随着美元的返升，伦铜震荡下行，低位触及6308美元/吨，在6300美元暂获支撑，向上修复围绕6320美元/吨震荡运行，午后多头增仓入市，伦铜震荡上行至日均线上方，修复日内部分跌幅，进入晚间欧美交易时段，伦铜底部有所抬高，截止北京时间226：00伦铜报6340美元。
昨日沪铜主力1710合约开于50260元/吨，盘初铜价在开盘价附近短暂停留后，铜价重心阶梯式下移，跌破50000元/吨，低位至49960元/吨，随后多头低位护盘意图明显，纷纷增仓入市，铜价震荡上行，但未能突破日均线，终收于50170元/吨，跌290元/吨，持仓量增4934手至20.9万手，成交量增34288手至15.8万手。沪铜指数持仓量减1572手至71.6万手。
沪期铜低开低走，窄幅回调，整体重心运行于5日均线下方，预计短期内铜价回调态势延续。
沪镍早评：
昨日伦镍早间开盘于10240美元/吨，开盘刺破日均线震荡下行至低位10135美元/吨。随后受5日均线支撑修复部分跌幅，伦镍围绕日均线做窄幅震荡。截至18：00，伦镍重回日均线上方，报10250美元/吨，涨25美元/吨，伦镍高位盘整。美元持续走低，人民币稳中趋强。晚间关注美国当周API原油库存。伦镍技术面向好，并在不锈钢利润配合及经济向好的大环境下，预计晚间继续向上运行。
昨日沪镍1709早间开于82640元/吨，盘初快速上行至高位82970元/吨，随后窄幅震荡下行，穿过日均线低位至81720元/吨。随后受10日均线支撑修复部分跌幅。午后，沪镍窄幅震荡上行，低位盘整至收盘，报82120元/吨。成交量增加9582手至17.2万手，持仓减少16502手至29.6万手。沪镍1801合约增仓明显，今日增1.11万手至30.2万手，1801合约增量积极。
镍主力近期连续上升，有回调需求，预计近期将有回调，多单可酌情减仓。
螺纹早评：
周三螺纹钢期货高位整理，RB1710合约终盘报收3725元/吨，较上一日结算价涨9元/吨，持仓量2768436，日减仓126458。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3870元/吨，涨10元/吨；广州报价4110元/吨，持平；北京报价3800元/吨，涨30元/吨；福州报价3960元/吨，持平。
（2）钢厂调价：8月1日中天钢铁集团对建材品种出厂价格进行了调整，本次调整是以“7月21日中天钢铁集团出台2017年7月下旬产品价格调整信息”为基准，具体调整情况如下：①高线品种价格上调70元/吨，现HPB300材质Φ6.5-12mm规格执行价格4150元/吨； ②螺纹钢品种价格上调50元/吨，现HRB400材质Φ16-25mm规格执行价格4000元/吨；以上调整均为含税，执行日期自2017年8月1日起。价格表。
（3）消息面：2017年7月中旬，101家重点监测钢铁企业（集团口径）共生产粗钢1857.75万吨、生铁1719.75万吨、钢材1758.96万吨、焦炭335.19万吨。日产量及比上一旬增减情况分别为：粗钢185.78万吨，增产0.81万吨，增幅0.44%；生铁171.98万吨，增产0.28万吨，增幅0.16%。
周三RB1710合约高位整理。现货报价持续上调，整体成交量有所回落，但鉴于当前钢厂出厂价坚挺对于价格仍有支撑。操作上建议，回调仍可考虑多单跟进，止损参考3640。
沥青早评：
周三沥青1709合约震荡收跌。当日期价收于2620元/吨，较上一交易日下跌1.65%，减仓33706手，成交461956手。
消息方面：1、广东打造全球最长滨海公路 主线长1630公里。2、安徽：今后5年投资3750亿元建公路。
现货方面：东北地区报价在2650元/吨，持平；华东地区报价2580元/吨，持平；华北地区报价2380元/吨，持平；华南地区报2500元/吨，持平；山东地区报2600元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平；西南地区报3080元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。受柴油出货较慢影响，中油高富降低生产负荷，沥青库存偏低，开始限量发货。中石化华东、华南炼厂沥青价格前期大幅上调，极大的鼓舞了市场心态，且近期全国主要炼厂的库存情况均有所下滑，为沥青价格提供支撑。此外，近期高温提振了沥青的需求，短期沥青1709合约建议在2600-2710区间交易。
郑醇早评：
前期行情回顾
周三郑醇1709开盘价2417元/吨，开盘后持续震荡于2410-2440区间直至尾盘，收盘前小幅上行，收盘价2453元/吨。夜间郑醇1709开盘于2455，开盘后弱势震荡于开盘价附近直至尾盘，收盘价2437。
基本面分析
近期供应端来看，内地新奥、明水、凯越、咸阳化学等装置预计将恢复，库存量明显增加。目前港口下游烯烃装置正常，需求量稳定，多为外盘为主，且内地与港口套利打开，多数内地的货物开始冲击港口，致使港口的货物流通明显减速，库区量增加明显。综合来看，基本面短期震荡。
技术面分析
周三郑醇1709上行为主，日线收出小阳。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标形成金叉。均线方面，郑醇170涨破5日线10日线。综合来看，技术面呈现反弹格局，建议轻仓试多。
橡胶早评：
前期行情回顾
周三橡胶1801开盘价15250元/吨，开盘持续震荡于15000-15500区间直至尾盘，收盘价15235元/吨。夜间橡胶1801开盘价15225，开盘后延续弱势震荡于15220-15350区间直至尾盘，收盘价15245.
基本面分析
近期中国7月PMI指数好于预期，主要因海外需求强劲，新业务总量加速增长。橡胶市场，期货方面沪胶主力换月，1801合约因无旧胶压力，走势相对坚挺，致使1-9月合约价差持续扩大。尽管行情大跌后，现货市场买盘气氛有所回温，但市场压力依旧较重。综合来看，基本面偏震荡走势。
技术面分析
周三橡胶1801弱势震荡，日线收出小阴，延续底部震荡。放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标向下发散。均线方面，橡胶1801受支撑于5日线上方。综合来看，技术面有企稳迹象，空单减持或离场。
塑料早评：
前期行情回顾
周三塑料1709开盘价9470元/吨，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价9485元/吨。
基本面分析
近期聚烯烃短暂回调后开始企稳，供应恢复及需求欠佳对行情有所压制，但是石化因库存偏低及旺季临近挺价意愿依然比较强，且再生料进口受限对远月合约形成支撑，因此聚烯烃阶段性震荡盘整后仍有上行可能。综合来看，聚烯烃短线偏震荡。
技术面分析
周三塑料1709震荡为主，日线收出上影线较长的小阳，近于十字星线。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标形成死叉。均线方面，塑料1709运行于5日线附近，后市偏震荡。
PP早评：
前期行情回顾
周三PP1709开盘价8339元/吨，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价8368元/吨。
基本面分析
近期聚烯烃短暂回调后开始企稳，供应恢复及需求欠佳对行情有所压制，但是石化因库存偏低及旺季临近挺价意愿依然比较强，且再生料进口受限对远月合约形成支撑，因此聚烯烃阶段性震荡盘整后仍有上行可能。综合来看，聚烯烃短线偏震荡。
技术面分析
周三PP1709震荡为主，日线收出小阳，缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，PP1709运行于5日线上方。综合来看，后市偏震荡。
白糖早评：
白糖1801探底回升，午后拉涨情绪较重，隔夜冲高回落，受阻20日均。国际方面，据UNICA数据，巴西7月上半月产糖量高达310万吨，高于6月下半月的297.2万吨，是今年半月产量的最高值。不过，近期随着美元的弱势，巴西雷亚尔小幅走强，或降低市场对7月巴西糖出口数据的预期，导致原糖相对坚挺，近期原糖价格反弹至15美分/磅。但是整体来看，17/18榨季全球糖市熊市特征明显，目前印度季风雨期降雨良好，17/18榨季产量预估保持高位，且其调高食糖进口关税，进一步施压于国际糖市，原糖持续反弹动能不足。国内目前更多焦点在巨大的仓单压力上，目前廉价的甜菜糖仓单或将对郑糖9月价格形成负面效应，致使9月一直深度贴水于甘蔗主产区糖价。操作上，观望为宜。
豆粕早评：
豆粕1801依托40日均线低位整理，2780元/吨具有短期支撑。美豆生长情况改善持续发酵，引发隔夜美豆大幅下挫，美豆优良率结束五连降，截至7月30日当周，美豆优良率为59%，高于预期值57%，环比增加2%，同比下降13%。未来两周美豆产区天气改善，但由于6、7月份优良率偏低，后期仍需关注八月份实际单产表现。美豆出口销售良好，出口仍有上调空间。国内方面，截至7月30日当周，国内进口大豆库存增加5.52%至608.73万吨，豆粕库存增加0.36%至122.76万吨。下游消费恢复缓慢，豆粕库存仍在累积，部分油厂出现胀库停机，豆粕库存拐点预计将在八月份出现。操作上建议暂且观望。
豆粕早评：
豆粕1801依托40日均线低位整理，2780元/吨具有短期支撑。美豆生长情况改善持续发酵，引发隔夜美豆大幅下挫，美豆优良率结束五连降，截至7月30日当周，美豆优良率为59%，高于预期值57%，环比增加2%，同比下降13%。未来两周美豆产区天气改善，但由于6、7月份优良率偏低，后期仍需关注八月份实际单产表现。美豆出口销售良好，出口仍有上调空间。国内方面，截至7月30日当周，国内进口大豆库存增加5.52%至608.73万吨，豆粕库存增加0.36%至122.76万吨。下游消费恢复缓慢，豆粕库存仍在累积，部分油厂出现胀库停机，豆粕库存拐点预计将在八月份出现。操作上建议暂且观望。