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2017年8月2日各品种早评-姚美婷

发布时间：2017-08-02 09:25:08 | 点击：3877

期指早评：
周二期指涨跌互现，IF、IH主力震荡上行，午后尾盘冲高，重心抬升，IH主力大涨1.57%；相比之下，IC主力低位震荡，独自绿盘收跌。

截止收盘，IF1708报3748.8点，IH1708报2682.0点，IC1708报6247.6点。

期指成交持仓方面，IF1708成交11942手，持仓22218手，日增仓-71手；IH1708成交9629手，持仓14798手，日增仓561手；IC1708成交9877手，持仓18489手，日增仓-384手。

期指升贴水方面，IF1708贴水21.58点，IH1708升水0.19点，IC1708贴水39.42点。

沪深两市，沪指小幅高开后震荡上行，午后快速回落之后反弹，以3292.64点红盘收尾，无限接近3295点的前高压力区，再创短期新高，短期或面临调整。创业板自上周四大涨之后继续震荡整理，主线依然不明确。

周一IF主力合约振荡上涨，价格收于3700点之上，维持强势。均线系统向上，MACD及KD指标持续高位钝化，多头走势良好。操作上，前期多单继续持有，近期3660点之上逢低做多，中线支撑3580点。

对期指而言，IF及IH在相对高位单边上行难度加大，IC走势较前期的颓势有所改变。期指前期的单边分化走势将继续改善。板块轮动下，IC与IH、IF的强弱轮动将较为明显。

棕榈早评：
国内走势：8月1日，棕榈油1801合约小幅回落，开盘5452元/吨，收盘5428元/吨，下跌18元/吨，持仓量增加24410至682640手。外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货周一盘初触及近四个月高点，追随隔夜CBOT豆油的涨势，此外有关棕榈油产量增幅和月末库存均可能小于预期的预测也提振价格。BMD基准10月毛棕榈油期货收高0.8%至每吨2,675马币，稍早曾触及近四个月高点2,705马币，为4月6日以来最高。

消息方面：船运调查机构ITS周一公布的数据显示，马来西亚7月1-31日棕榈油出口为1,239,407吨，较上月的1,190,583吨增加4.1%。船运调查机构SGS周一公布的数据显示，马来西亚7月棕榈油产品出口量环比增加4.1%%，至1,260,143吨。

现货方面：8月1日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5780-5790元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5820元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5800元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5730元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5800元/吨。

观点总结：7月马棕出口数据环比继续保持增长，为期价带来短期支撑，产量增加预期依存，国内油脂总体供需偏松，棕榈中期上方空间受限。技术上，棕榈油1801合约回踩5日均线，期价临济60周均线，短期可能呈现调整走势，总体保持振荡偏强格局。操作上，建议关注关注下方10日线5368附近支撑，若下破可背靠十日线短空。

沪铜早评：

昨日伦铜开盘于6371.5美元/吨，开盘后铜价短暂回调，随后公布中国7月财新制造业PMI为51.1，好于预期，并创4个月新高，多头信心受到鼓舞增仓入市，伦铜直线式拉涨，高位至6392.5美元/吨，随后高位承压回落至6379美元/吨附近震荡运行，午后，多头落袋为安减仓离场，伦铜震荡下行，并跌落日均线下方，后在5日均线处获得支撑，进入欧盘时段，伦铜小幅反弹后再度回调，进入晚间欧美交易时段，伦铜探底回升，截止北京时间23:00伦铜报6360美元。

昨日沪铜主力1710合约开于50510元/吨，开盘后多头减仓离场，铜价快速下泄，探低至50250元/吨，随后回踩5日均线获得支撑，在空头减仓和多头增仓的带动下，沪铜低位返升，后围绕50520元/吨宽幅震荡，高位至50620元/吨，午后多头再次离场，铜价震荡下行至50368元/吨跌势暂缓，随后铜价小幅反弹，但承压于日均线未能继续上行，尾盘回调，回吐日内涨幅，终收于50340元/吨，跌150元/吨，持仓量增1502手至20.4万手，成交量减49272手至12.4万手。沪铜指数持仓量减11788手至71.8万手。

沪期铜小幅回调，多头上攻态势暂缓，加之上方前期高位阻力明显，后市面临回调，关注回调力度。

沪镍早评：

昨日伦镍亚盘开于10240美元/吨，早间受印尼Harita获取208万吨镍矿出口配额影响，伦镍探低，之后部分收回早间跌势，震荡运行，午间伦镍震荡区间收窄，午后，伦镍再次承压下行，低位至10085美元/吨后企稳震荡上行，呈“V”型走势，欧美时段伦镍继续震荡上行，截至16:30，报于10175美元/吨，收于光头阴线。伦镍实体区间运行于布林轨道上轨下方，日线技术指标KDJ开口粘连向下，MACD红柱变短，预计晚间伦镍或震荡偏弱运行，晚间关注美国7月ISM制造业指数。

昨日沪镍主力1709早盘开于82960元/吨，盘初在多头平仓，空头开仓的共同作用下，沪镍走低至81530元/吨后企稳，之后沪镍震荡上行，收回早间部分跌势，午后，美元指数从低位反弹，沪镍与螺纹、铁矿石走势趋同，再次探低后小幅回升，收盘报于81970元/吨，运行于日均线下方。整日，沪镍收于穿头破脚阴线，较前一日结算价下跌1130元/吨，跌幅1.36%，成交量减5.8万手至37.6万手，持仓量减2.24万手至31.2万手。

沪镍实体区间向下跌破5日均线，日线技术指标KDJ开口向下，MACD红柱变短，预计后市镍有回调需求，多单谨慎持有。

螺纹钢早评：

周二螺纹钢期货冲高回调，RB1710合约终盘报收3698元/吨，较上一日结算价涨35元/吨，持仓量2894894，日减仓196580。

基本面：

（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3860元/吨，涨60元/吨；广州报价4110元/吨，涨40元/吨；北京报价3770元/吨，涨20元/吨；福州报价3960元/吨，涨20元/吨。

（2）钢厂调价：8月1日沙钢对建筑钢材品种出厂价格进行了调整，本次调价是以“7月21日沙钢出台2017年7月下旬建材价格调整信息”为基准，具体调整情况如下：①螺纹钢上涨50元/吨，现HRB400Ф16-25mm螺纹出厂价格为4000元/吨。②高线价格上涨50元/吨，现HPB300Ф6.5mm普碳高线执行价格3890元/吨。以上调整均为含税价，执行日期自2017年8月1日起。

（3）消息面：2017年7月份中国钢铁行业PMI为51.3%，环比上升0.7个百分点，已连续三个月站于荣枯线之上。从分项指标来看，除需求向指标出现下降外，其余指标均出现上升。整体来看，随着价格的不断推升，需求向指标新订单、积压订单、新出口订单均出现一定下降。

周二RB1710合约减仓回调。在钢厂普遍上调出厂价的支撑下，现货市场报价再度上调，期价则未能延续昨日涨势，短线行情或有反复。操作上建议，回调仍可考虑多单跟进，止损参考3640。

沥青早评：

周二沥青1709合约小幅收涨。当日期价收于2656元/吨，较上一交易日上涨0.38%，减仓25112手，成交475872手。

消息方面：1、广东打造全球最长滨海公路主线长1630公里。2、安徽：今后5年投资3750亿元建公路。

现货方面：东北地区报价在2650元/吨，持平；华东地区报价2580元/吨，持平；华北地区报价2380元/吨，持平；华南地区报2500元/吨，持平；山东地区报2600元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平；西南地区报3080元/吨，持平。

今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。受柴油出货较慢影响，中油高富降低生产负荷，沥青库存偏低，开始限量发货。中石化华东、华南炼厂沥青价格前期大幅上调，极大的鼓舞了市场心态，且近期全国主要炼厂的库存情况均有所下滑，为沥青价格提供支撑。此外，近期高温提振了沥青的需求，短期沥青1709合约建议在2630-2710区间交易。

白糖早评：

白糖1801震荡整理，空头离场情绪加重。国际方面，据UNICA数据，巴西7月上半月产糖量高达310万吨，高于6月下半月的297.2万吨，是今年半月产量的最高值。不过，近期随着美元的弱势，巴西雷亚尔小幅走强，或降低市场对7月巴西糖出口数据的预期，导致原糖相对坚挺，但是整体来看，17/18榨季全球糖市熊市特征明显，目前印度季风雨期降雨良好，17/18榨季产量预估保持高位，或将达到2510万吨左右，同比增幅25%，且其调高食糖进口关税，进一步施压于国际糖市，原糖反弹空间并不大。国内目前更多焦点在巨大的仓单压力上，目前廉价的甜菜糖仓单或将对郑糖9月价格形成负面效应，致使9月一直深度贴水于甘蔗主产区糖价。操作上，观望为宜。

豆粕早评：
豆粕1801小幅下挫，豆粕整体上仍维持震荡行情。美豆产区降雨对干旱起到缓解，本周优良率结束五连降，截至7月30日当周，美豆优良率为59%，高于预期值57%，环比增加2%，同比下降13%。豆粕近期跟随美豆高位反复震荡，后期仍需关注八月份实际单产表现。美豆出口销售良好，后期出口仍有上调空间。国内方面，截至7月30日当周，国内进口大豆库存增加5.52%至608.73万吨，豆粕库存增加0.36%至122.76万吨。下游消费恢复缓慢，豆粕库存仍在累积，部分油厂出现胀库停机，豆粕库存拐点预计将在八月份出现。操作上，关注高位压力，轻仓试空。

郑醇早评：

前期行情回顾

周二郑醇1709开盘价2389元/吨，开盘后持续震荡上行直至尾盘，盘中最高涨于2443，收盘价2423元/吨。夜间郑醇1709开盘于2417，开盘后弱势震荡于开盘价附近直至尾盘，收盘价2422。

基本面分析

短期甲醇基本面仍处于均衡周期，烯烃外采正常化，产区价格稳定，前期利多陆续出尽，另外上周库存较大幅度回升，且现货贴水压力逐步显现，且中期甲醇供需压力存在增大预期，后市继续关注进口回升、新产能释放压力的兑现。综合来看，基本面偏震荡，压力逐步增大。

技术面分析

周二郑醇1709上行为主，日线收出小阳。放量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标于超卖区收口，即将形成金叉。均线方面，郑醇170涨破5日线，上方暂时受到10日线打压。综合来看，技术面呈现反弹格局，建议轻仓试多。

橡胶早评：

前期行情回顾

周二橡胶1709开盘价12505元/吨，开盘持续震荡于12400-12620直至尾盘，收盘价12430元/吨。夜间橡胶1709开盘价12430，开盘后延续弱势震荡于12415-12550区间直至尾盘，收盘价12450.

基本面分析

近期上半年中国橡胶进口同比增24.39%，供应增量而需求跟进不足，国内库存逐渐堆积，青岛保税区橡胶库存充裕。近日主力合约逐步移仓，但09合约持仓量仍处于历史高位，巨量仓单交割问题有待解决。综合来看，基本面关注上方压制。

技术面分析

周二橡胶1709弱势震荡，日线收出小阴，延续底部震荡。缩量减仓，空方动能不足。日线级别MACD向下移动，随机指标运行于超卖区。均线方面，橡胶1709跌破四条均线。综合来看，技术面有企稳迹象，建议关注12500一线支撑，空单减持或离场。

塑料早评：

前期行情回顾

周二塑料1709开盘价9450元/吨，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价9500元/吨。

基本面分析

近期聚烯烃需求疲弱，且受供应增加预期制约，但是经过二季度集中检修，目前市场供需矛盾并不突出。三季度供给和需求同时增加，供应增幅相对明确，但需求恢复情况仍需观察。近期起家底部震荡，综合来看，基本面偏震荡，等待方向性选择。

技术面分析

周二塑料1709震荡为主，日线收出上影线较长的小阳。放量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标形成死叉。均线方面，塑料1709运行于5日线附近。综合来看，技术面偏震荡。

PP早评：

前期行情回顾

周二PP1709开盘价8238元/吨，开盘后持续震荡上行直至尾盘，收盘价8336元/吨。

基本面分析

技术面分析

周二PP1709震荡上行为主，日线收出中阳，放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，PP1709涨破5日线。综合来看，后市看反弹。