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2017年7月28日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-07-28 09:41:27 | 点击：3937期指早评：
周四期指早盘区间震荡，IF、IC主力冲高相继翻红，午后三期指集体上行收涨，IC主力涨幅超过1%。截止收盘，IF1708报3690.6点，IH1708报2633点，IC1708报6129.4点。
周四期指早盘区间震荡，IF、IC主力冲高相继翻红，午后三期指集体上行收涨，IC主力涨幅超过1%。截止收盘，IF1708报3690.6点，IH1708报2633点，IC1708报6129.4点。
期指成交持仓方面，IF1708成交13168手，持仓22503手；IH1708成交9280手，持仓14572手；IC1708成交13550手，持仓19140手。
期指升贴水方面，IF1708贴水21.59点，IH1708升水3.63点，IC1708贴水54.62点。
从宏观面来看，近期公布的经济数据均好于预期，内外需求增加以及结构不平衡好转，显示经济短期内稳中向好态势。资金面上央行投放一定的货币，意在维稳市场流动性。从技术上来看，上证指数尾盘翻红，两市合计成交逾5524亿元，IF加权指数下方20日均线支撑力度较强，建议谨慎持有IF多单合约。
棕榈早评：
国内走势：7月27日，棕榈油1801合约增仓走高，开盘5366元/吨，收盘5450元/吨，上涨76元/吨（幅度1.41%），持仓量增加69296至674214手。
国内走势：7月27日，棕榈油1801合约增仓走高，开盘5366元/吨，收盘5450元/吨，上涨76元/吨（幅度1.41%），持仓量增加69296至674214手。
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周三自稍早跌势中反弹，触及两个月高位，追随芝加哥期货交易所（CBOT）豆油期货升势。马来西亚BMD指标10月毛棕榈油期货合约尾盘反弹收高0.1%，报每吨2,629马币，一度高见每吨2,637马币，为5月23日以来最高位。
消息方面：
1、马来西亚棕榈油协会（MPOA）数据显示，7月1日到20日期间，马来西亚棕榈油产量比上月同期提高5.7%，市场人士曾预期马来西亚棕榈油产量环比提高10%左右。
2、对两家行业协会和一国有棕榈油研究公司的调查显示，印尼6月毛棕榈油产量料降至320万吨，5月为338万吨，出口预计降至220万吨，5月为237万吨，该国6月国内消费预计增至937,500吨，5月为924,000吨，国内库存可能从109万吨升至130万吨。
现货方面：7月27日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5760-5770元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5800元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5730元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5690元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5700元/吨。福建地区：旺旺报价，24度棕榈油5780元/吨。
观点总结：7月前25日马棕出口数据环比继续保持增长，为期价带来短期支撑，但增幅较前期缩窄，加上产量增加预期依存，国内油脂总体供需偏松，棕榈上方空间受限。技术上，棕榈油1801合约增仓上涨，MACD指标和KDJ指标均向上扩散，短线偏强振荡运行。操作上，建议回调至5350元/吨附近轻仓短多，止损5300元/吨。
沪铜早评：
昨日伦铜开盘于6314.5美元/吨，开盘后伦铜顺延日均线阶梯式上行，高位至6361美元/吨，随后多头纷纷离场，铜价回调至开盘价附近，低位6300.5美元/吨，午后伦铜低位返升至日均线附近宽幅震荡，进入欧盘时段，伦铜重心缓步上移，后企稳于6344美元/吨附近，进入晚间欧美交易时段，伦铜持续高位震荡，截止北京时间23:00伦铜报6352美元。
昨日沪铜主力1709合约开于50280元/吨，开盘后，国家统计局公布中国6月工业企业利润同比增19.1%，增速回升，工业企业经济效益结构持续好转。多头信心提振，再次增仓入市，铜价上行，高位至50410元/吨，小幅回落后围绕开盘价附近窄幅震荡，随后前期入场的多头开始减仓离场，铜价震荡下行至日均线下方，探低至49910元/吨，下午时段，沪铜一波小幅上涨后，尾盘再度回调，终收于50040元/吨，涨200元/吨，持仓量减6178手至20.7万手，成交量减24.6万手至26.7万手。沪铜指数持仓量减1538手至72.2万手。沪铜1710合约持仓量增7394手至17.9万手，仓量继续后移。
沪期铜多头获利了结，沪期铜涨势暂缓，整体运行于50000元/吨附近。技术面上，日线技术指标KDJ开口收敛，预计短期内沪铜或处于高位盘整，继续上冲幅度有限，操作建议多单减仓为宜。
沪镍早评：
昨日伦镍亚盘开于9995美元/吨，上午时段伦镍窄幅波动，低位至9980美元/吨，午间近乎横盘整理，午后，伦镍震荡向上，高位至10105美元/吨，欧美时段伦镍进一步上行，截至17:00，报于10120美元/吨，收于小阳线。技术面上，伦镍实体区间远离5日均线，预计晚间伦镍或高位震荡运行，晚间关注美国上周初请失业人数以及美国6月耐用品订单环比初值。
昨日沪镍主力1709早盘开于81440元/吨，上午时段沪镍围绕日均线窄傅震荡运行，低位至81170元/吨，午后，沪镍震荡走高，摸高至81970元/吨，收盘报于81800元/吨。整日，沪镍收于下影线较长的小阳线，较前一日结算价上涨300元/吨，涨幅0.37%，成交量减17.1万手至41.2万手，持仓量减2.01万手至38.9万手。
沪镍目前仍旧呈多头排列，目前有上攻82000一线趋势，操作上，多单谨慎持有。
螺纹钢早评：
国内期市：周四螺纹钢期货宽幅震荡，RB1710合约终盘报收3570元/吨，较上一日结算价跌21元/吨，持仓量3389820，日减仓31530。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3790元/吨，涨30元/吨；广州报价4030元/吨，持平；北京报价3670元/吨，跌40元/吨；福州报价3930元/吨，持平。
（2）钢厂调价：7月27日山西建龙出台建筑钢材价格政策，在“7月20日山西建龙钢厂出台建筑钢材价格调整信息”具体如下：三级螺纹钢价格平稳，现HRB400Φ16-25mm螺纹钢出厂价格为3780元/吨；线材价格上调10元/吨，现HPB300Φ6.5-10mm高线出厂价格为3760元/吨。
（3）消息面：周四（7月27日），央行在公开市场开展600亿元7天期逆回购操作，当日有400亿元逆回购到期，单日净投放200亿元，此前央行公开市场操作（OMO）连续两日实现中性对冲。分析人士指出，临近月末，为应对资金需求，央行OMO回归净投放，再度彰显了“削峰填谷维稳流动性”的意图。
小结：
周四RB1710合约宽幅震荡。建筑钢材现货报价继续上调，而1710合约仍处在3600附近宽幅整理，短期行情仍有反复。操作上建议，3500-3650区间高抛低买，止损50点。
沥青早评：
周三沥青1709合约减仓微涨。当日期价收于2626元/吨，较上一交易日上涨0.31%，减仓51038手，成交924110手。
消息方面：1、西藏：今年将建设美丽公路278公里。2、丹锡高速经棚至乌兰布统高速公路初步设计获批。
现货方面：东北地区报价在2650元/吨，持平；华东地区报价2580元/吨，持平；华北地区报价2380元/吨，持平；华南地区报2500元/吨，持平；山东地区报2600元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平；西南地区报3080元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。受柴油出货较慢影响，中油高富降低生产负荷，沥青库存偏低，开始限量发货。中石化华东、华南炼厂沥青价格继续大幅上调，极大的鼓舞了市场心态，且近期全国主要炼厂的库存情况均有所下滑，给沥青价格上涨以极大的支撑。此外，近期高温提振了沥青的需求，短期沥青1709合约短线偏多思路操作，关注2600附近逢低买入机会。
郑醇早评：
前期行情回顾
周四郑醇1709开盘价2380元/吨，开盘后持续弱势震荡于2376-2406区间直至尾盘，收盘价2389元/吨。夜间郑醇1709开盘于2394，开盘后震荡于2381-2414区间直至尾盘，收盘价2483。
基本面分析
短期甲醇基本面仍处于均衡周期，烯烃外采正常化，产区价格稳定，前期利多陆续出尽，另外上周库存较大幅度回升，且现货贴水压力逐步显现，且中期甲醇供需压力存在增大预期，后市继续关注进口回升、新产能释放压力的兑现。综合来看，基本面偏震荡，压力逐步增大。
技术面分析
周四郑醇1709震荡为主，日线收出小阳。缩量减仓。日线级别MACD形成死叉，随机指标向下发散。均线方面，5日线即将下穿10日线形成死叉。综合来看，郑醇1709跌破5日线，后市将继续持续弱势，建议顺势追空。
橡胶早评：
前期行情回顾
周四橡胶1709开盘价13400元/吨，开盘震荡上行，盘中最高涨至13540，收盘价13480元/吨。夜间橡胶1709开盘价13480，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价13405.
基本面分析
近期上半年中国橡胶进口同比增24.39%，供应增量而需求跟进不足，国内库存逐渐堆积，青岛保税区橡胶库存充裕。近日主力合约逐步移仓，但09合约持仓量仍处于历史高位，巨量仓单交割问题有待解决。综合来看，基本面关注上方压制。
技术面分析
周四橡胶1709震荡为主，日线收出小阳。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标形成死叉。均线方面，5日线10日线形成死叉。综合来看，技术面偏空震荡。
塑料早评：
前期行情回顾
周四塑料1709开盘价9575元/吨，开盘后持续震荡上行直至尾盘，收盘价9550元/吨。
基本面分析
近期聚烯烃需求疲弱，且受供应增加预期制约，但是经过二季度集中检修，目前市场供需矛盾并不突出。三季度供给和需求同时增加，供应增幅相对明确，但需求恢复情况仍需观察。近期起家底部震荡，综合来看，基本面偏震荡，等待方向性选择。
技术面分析
周四塑料1709震荡为主，日线收出下影线较长的小阴。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标形成死叉。均线方面，塑料1709跌破5日线，后市偏空。
PP早评：
前期行情回顾
周四PP1709开盘价8440元/吨，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价8349元/吨。
基本面分析
近期聚烯烃需求疲弱，且受供应增加预期制约，但是经过二季度集中检修，目前市场供需矛盾并不突出。三季度供给和需求同时增加，供应增幅相对明确，但需求恢复情况仍需观察。近期起家底部震荡，综合来看，基本面偏震荡，等待方向性选择。
技术面分析
周四PP1709震荡下行为主，日线收出小阴，缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标形成死叉。均线方面，PP1709跌破5日线。综合来看，后市看空。