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2017年7月17日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-07-17 09:02:40 | 点击：3942期指： 周五期指震荡开局，IF、IH主力午后抬高重心，涨幅明显提升；相比之下，IC主力偏向横向整理，独自收跌。截止收盘，IF1707报3698.8点，IH1707报2626.2点，IC1707报6093.4点。期指成交持仓方面，IF1707成交12753手，持仓21390手，日增仓-1253手；IH1707成交9250手，持仓15404手，日增仓-711手；IC1707成交10337手，持仓17244手，日增仓-874手。
期指升贴水方面，IF1707贴水4.29点，IH1707升水3.22点，IC1707贴水35.05点。
外盘方面，截止收稿，A50E07报11727.5点，涨幅为0.77%；成交13.83万手，持仓61.23万手。
沪深两市，双双低开，沪指早盘低位震荡，午后受银行等板块提振小幅翻红后再度回落，临近尾盘物流板块异动拉升带动沪指翻红。深成指全天维持盘绿，其中创业板指延续弱势，跌近2%；上证50大涨逾1%创历史新高。本周，沪指整体涨0.14%，周K线实现四连阳。
沪指MACD指标即将出现在零轴上方的死叉，说明沪指短期内已经具备调整的风险，除非沪指出现中长阳，或者连续3-5根阳线，改变了技术指标的形态，否则市场依旧会在3200点整数关口附近形成调整走势。而创业板指周三形成探底回升的小阳线，昨日再度震荡运行，显示创业板指短期出现止跌，短线有望出现小幅反弹。
棕榈：行情回顾：7月13日，棕榈油1709合约继续走低，开盘5436元/吨，收盘5396元/吨，下跌1.28%，持仓量减少10706至357950手。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周四遭受三周内最大单日跌幅，连跌第三日，追随芝加哥期货交易所（CBOT）豆油等其他食用油跌势。BMD基准9月毛棕榈油合约下跌0.9%，收至每吨2,557马币，录得6月21日以来最大单日跌幅。该合约触及日低2,553马币，为一周内最低位。
消息方面：
1、中国6月份进口食用植物油39.2万吨，5月份进口食用植物油42万吨。1-6月份食用植物油进口总量为277.3万吨；去年同期累计为243.4万吨，同比增加14%。
2、ITS：7月1-10日马来西亚棕榈油出口量环比下滑1.87%；SGS：7月1-10日马来西亚棕榈油出口量环比增长3.83%。
现货方面：7月13日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5710-5720元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5820元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5700元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5730元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5700元/吨。
观点总结：由于6月份产量不及预期，库存出乎市场意外不升反降，报告影响偏多，不过7月前10日出口需求环比下滑，抵消部分利好作用。技术上，棕榈油主力合约处于移仓换月阶段，1709合约继续减仓回落，1801合约低开低走，KDJ指标向下交叉，短期期价或表现疲弱，延续回调走势。操作上，关注1709合约5400一线支撑，可背靠5400短多，下破则反手做空。
上周五伦铜开于5873.5美元/吨，开盘后在日均线附近短暂停留后，铜价重心逐步上移，高位录得5890美元/吨，午后铜价回调，收复部分涨幅，截至17:05，伦铜报5882美元/吨，原油报46.15美元/桶，美元指数报95.691。今日，伦铜先扬后抑，下方均线粘连，短期内或呈高位震荡走势，仍有上升空间。晚间关注美国6月CPI年率、零售销售月率以及工业产出月率。
上周五沪铜主力1709合约开于47000元/吨，盘初铜价在开盘价附近震荡运行，随着多头增仓，铜价重心缓步上移，摸高至47210元/吨，尾盘短暂回调后，收于47160元/吨，跌160元/吨，持仓量减518手至20.3万手，成交量增16222手至16.6万手。沪铜指数持仓量减2308手至58.9万手。今日沪期铜运行平稳，shibor利率全线下跌，资金面上宽裕，下方5、10日均线粘连，支撑稳固，短期内或继续高位震荡。
上周五伦镍亚盘开于9190美元/吨，早间伦镍围绕日均线窄幅震荡，低位至9180美元/吨，午间盘整于日均线上方，午后，伦镍震荡上方，偏强运行于日均线上方，高位至9325美元/吨，欧美时段伦镍在震荡中继续上行，截至17:00，报于9355美元/吨，收于光头中阳线，伦镍欲向上测试布林轨道上轨，预计晚间伦镍或偏强运行，晚间关注美国上周初请失业救济人数，晚间关注美国6月CPI环比及工业产出环比值。
上周五沪镍主力1709早盘开于75580元/吨，盘初沪镍短暂下跌后反弹，低位至75510元/吨，之后维持震荡运行，午间及之后，沪镍震荡上行，高位至76850元/吨，收盘报于76640元/吨。整日，沪镍收于下影线较长的小阳线，较前一日结算价上涨610元/吨，涨幅0.80%，成交量增7.98万手至40.6万手，持仓量增15648手至49.4万手。技术面上，日线技术指标MACD红柱变长，近期国内电解镍库存下降，今日沪镍资金流入过亿，基本面方面，青山印尼及江苏德龙不锈钢渐放量，预计晚间沪镍或高位震荡，晚间关注美国6月CPI环比及工业产出环比值。
前期行情回顾
周五郑醇1709开盘价2469元/吨，开盘后持续震荡上行，涨至2505高位后承压回落，此后震荡于 2500-2480区间直至尾盘，收盘价2484元/吨。夜间郑醇1709开盘于2486，开盘后短期剧烈波动于2445- 2491区间爱你，此后企稳并震荡于2480-2490区间直至尾盘，收盘价2478。
基本面分析
目前西北多数企业库存降低至较低水平，内蒙古荣信，山东兖矿等装置减量，但桂鲁、达钢等装置 重启，甲醇供应相对充足。而港口地区由于前段时间国外主要装置集中检修，致使预定的货物纷纷延迟 ，目前货物大多集中到港，但甲醛等传统下游需求短期难有明显改善，环保、安全检查持续，供需面上 相对偏弱。综合来看，基本面偏空。
技术面分析
周五郑醇1709震荡为主，日线收出上下影线较长的小阳，形成流星线形态。大幅放量。日线级别 MACD水平移动，随机指标形成死叉。均线方面，郑醇1709测试5日线支撑。综合来看，郑醇1709发出见顶 信号，后市建议多单离场观望。
前期行情回顾
周五橡胶1709开盘价13270元/吨，开盘后短暂剧烈波动于13000-13455区间，此后持续于13000- 13200区间震荡，午盘后发力上攻，收盘前涨于日内最高13495，收盘价13455元/吨。夜间橡胶1709开盘 价13465，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价13515.
基本面分析
近期上期所橡胶库存继续大幅增加，交易所库存压力日增。六月底青岛保税区橡胶出库有所活跃， 而入库计划开始减少，考虑到后期船货到港量下降、保税区库存有望下降。下游轮胎企业开工率同比、 环比有所下滑。当前配套市场进入需求淡季，配套优势厂家被迫减少产量以缓解库存压力。综合来说， 基本面偏震荡。
技术面分析
周五橡胶1709震荡为主，日线收出小阳。放量增仓，多头发力。日线级别MACD向上允许，随机指标 向上发散。均线方面，橡胶1709运行于4条均线上方。综合来看，技术面转强。
前期行情回顾
周五塑料1709开盘价9155元/吨，开盘后持续震荡于9100-9195区间直至尾盘 ，收盘价9160元/吨。
基本面分析
近期聚烯烃需求疲弱，且受供应增加预期制约，但是经过二季度集中检修，目前市场供需矛盾并不 突出。三季度供给和需求同时增加，供应增幅相对明确，但需求恢复情况仍需观察。近期起家底部震荡 ，综合来看，基本面偏震荡，等待方向性选择。
技术面分析
周五塑料1709震荡为主，日线收出上影线较长的小阳，近于十字星线。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，塑料1709涨破快三线。综合来看，后市技术性反弹。
前期行情回顾
周五PP1709开盘价8050元/吨，开盘后持续震荡于8000-8100区间直至尾盘，收盘价8064元/吨。
基本面分析
近期聚烯烃需求疲弱，且受供应增加预期制约，但是经过二季度集中检修，目前市场供需矛盾并不 突出。三季度供给和需求同时增加，供应增幅相对明确，但需求恢复情况仍需观察。近期起家底部震荡 ，综合来看，基本面偏震荡，等待方向性选择。
技术面分析
周五PP1709震荡为主，日线收出小阳，缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标水平移动。均 线方面，PP1709涨破5日线。综合来看，后市有见顶迹象，多头建议离场观望。
外盘方面，截止收稿，A50E07报11727.5点，涨幅为0.77%；成交13.83万手，持仓61.23万手。
沪深两市，双双低开，沪指早盘低位震荡，午后受银行等板块提振小幅翻红后再度回落，临近尾盘物流板块异动拉升带动沪指翻红。深成指全天维持盘绿，其中创业板指延续弱势，跌近2%；上证50大涨逾1%创历史新高。本周，沪指整体涨0.14%，周K线实现四连阳。
沪指MACD指标即将出现在零轴上方的死叉，说明沪指短期内已经具备调整的风险，除非沪指出现中长阳，或者连续3-5根阳线，改变了技术指标的形态，否则市场依旧会在3200点整数关口附近形成调整走势。而创业板指周三形成探底回升的小阳线，昨日再度震荡运行，显示创业板指短期出现止跌，短线有望出现小幅反弹。
棕榈：行情回顾：7月13日，棕榈油1709合约继续走低，开盘5436元/吨，收盘5396元/吨，下跌1.28%，持仓量减少10706至357950手。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周四遭受三周内最大单日跌幅，连跌第三日，追随芝加哥期货交易所（CBOT）豆油等其他食用油跌势。BMD基准9月毛棕榈油合约下跌0.9%，收至每吨2,557马币，录得6月21日以来最大单日跌幅。该合约触及日低2,553马币，为一周内最低位。
消息方面：
1、中国6月份进口食用植物油39.2万吨，5月份进口食用植物油42万吨。1-6月份食用植物油进口总量为277.3万吨；去年同期累计为243.4万吨，同比增加14%。
2、ITS：7月1-10日马来西亚棕榈油出口量环比下滑1.87%；SGS：7月1-10日马来西亚棕榈油出口量环比增长3.83%。
现货方面：7月13日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5710-5720元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5820元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5700元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5730元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5700元/吨。
观点总结：由于6月份产量不及预期，库存出乎市场意外不升反降，报告影响偏多，不过7月前10日出口需求环比下滑，抵消部分利好作用。技术上，棕榈油主力合约处于移仓换月阶段，1709合约继续减仓回落，1801合约低开低走，KDJ指标向下交叉，短期期价或表现疲弱，延续回调走势。操作上，关注1709合约5400一线支撑，可背靠5400短多，下破则反手做空。
上周五伦铜开于5873.5美元/吨，开盘后在日均线附近短暂停留后，铜价重心逐步上移，高位录得5890美元/吨，午后铜价回调，收复部分涨幅，截至17:05，伦铜报5882美元/吨，原油报46.15美元/桶，美元指数报95.691。今日，伦铜先扬后抑，下方均线粘连，短期内或呈高位震荡走势，仍有上升空间。晚间关注美国6月CPI年率、零售销售月率以及工业产出月率。
上周五沪铜主力1709合约开于47000元/吨，盘初铜价在开盘价附近震荡运行，随着多头增仓，铜价重心缓步上移，摸高至47210元/吨，尾盘短暂回调后，收于47160元/吨，跌160元/吨，持仓量减518手至20.3万手，成交量增16222手至16.6万手。沪铜指数持仓量减2308手至58.9万手。今日沪期铜运行平稳，shibor利率全线下跌，资金面上宽裕，下方5、10日均线粘连，支撑稳固，短期内或继续高位震荡。
上周五伦镍亚盘开于9190美元/吨，早间伦镍围绕日均线窄幅震荡，低位至9180美元/吨，午间盘整于日均线上方，午后，伦镍震荡上方，偏强运行于日均线上方，高位至9325美元/吨，欧美时段伦镍在震荡中继续上行，截至17:00，报于9355美元/吨，收于光头中阳线，伦镍欲向上测试布林轨道上轨，预计晚间伦镍或偏强运行，晚间关注美国上周初请失业救济人数，晚间关注美国6月CPI环比及工业产出环比值。
上周五沪镍主力1709早盘开于75580元/吨，盘初沪镍短暂下跌后反弹，低位至75510元/吨，之后维持震荡运行，午间及之后，沪镍震荡上行，高位至76850元/吨，收盘报于76640元/吨。整日，沪镍收于下影线较长的小阳线，较前一日结算价上涨610元/吨，涨幅0.80%，成交量增7.98万手至40.6万手，持仓量增15648手至49.4万手。技术面上，日线技术指标MACD红柱变长，近期国内电解镍库存下降，今日沪镍资金流入过亿，基本面方面，青山印尼及江苏德龙不锈钢渐放量，预计晚间沪镍或高位震荡，晚间关注美国6月CPI环比及工业产出环比值。
前期行情回顾
周五郑醇1709开盘价2469元/吨，开盘后持续震荡上行，涨至2505高位后承压回落，此后震荡于 2500-2480区间直至尾盘，收盘价2484元/吨。夜间郑醇1709开盘于2486，开盘后短期剧烈波动于2445- 2491区间爱你，此后企稳并震荡于2480-2490区间直至尾盘，收盘价2478。
基本面分析
目前西北多数企业库存降低至较低水平，内蒙古荣信，山东兖矿等装置减量，但桂鲁、达钢等装置 重启，甲醇供应相对充足。而港口地区由于前段时间国外主要装置集中检修，致使预定的货物纷纷延迟 ，目前货物大多集中到港，但甲醛等传统下游需求短期难有明显改善，环保、安全检查持续，供需面上 相对偏弱。综合来看，基本面偏空。
技术面分析
周五郑醇1709震荡为主，日线收出上下影线较长的小阳，形成流星线形态。大幅放量。日线级别 MACD水平移动，随机指标形成死叉。均线方面，郑醇1709测试5日线支撑。综合来看，郑醇1709发出见顶 信号，后市建议多单离场观望。
前期行情回顾
周五橡胶1709开盘价13270元/吨，开盘后短暂剧烈波动于13000-13455区间，此后持续于13000- 13200区间震荡，午盘后发力上攻，收盘前涨于日内最高13495，收盘价13455元/吨。夜间橡胶1709开盘 价13465，开盘后持续震荡直至尾盘，收盘价13515.
基本面分析
近期上期所橡胶库存继续大幅增加，交易所库存压力日增。六月底青岛保税区橡胶出库有所活跃， 而入库计划开始减少，考虑到后期船货到港量下降、保税区库存有望下降。下游轮胎企业开工率同比、 环比有所下滑。当前配套市场进入需求淡季，配套优势厂家被迫减少产量以缓解库存压力。综合来说， 基本面偏震荡。
技术面分析
周五橡胶1709震荡为主，日线收出小阳。放量增仓，多头发力。日线级别MACD向上允许，随机指标 向上发散。均线方面，橡胶1709运行于4条均线上方。综合来看，技术面转强。
前期行情回顾
周五塑料1709开盘价9155元/吨，开盘后持续震荡于9100-9195区间直至尾盘 ，收盘价9160元/吨。
基本面分析
近期聚烯烃需求疲弱，且受供应增加预期制约，但是经过二季度集中检修，目前市场供需矛盾并不 突出。三季度供给和需求同时增加，供应增幅相对明确，但需求恢复情况仍需观察。近期起家底部震荡 ，综合来看，基本面偏震荡，等待方向性选择。
技术面分析
周五塑料1709震荡为主，日线收出上影线较长的小阳，近于十字星线。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标收口。均线方面，塑料1709涨破快三线。综合来看，后市技术性反弹。
前期行情回顾
周五PP1709开盘价8050元/吨，开盘后持续震荡于8000-8100区间直至尾盘，收盘价8064元/吨。
基本面分析
近期聚烯烃需求疲弱，且受供应增加预期制约，但是经过二季度集中检修，目前市场供需矛盾并不 突出。三季度供给和需求同时增加，供应增幅相对明确，但需求恢复情况仍需观察。近期起家底部震荡 ，综合来看，基本面偏震荡，等待方向性选择。
技术面分析
周五PP1709震荡为主，日线收出小阳，缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标水平移动。均 线方面，PP1709涨破5日线。综合来看，后市有见顶迹象，多头建议离场观望。