登录
2017年6月12日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-06-12 09:13:52 | 点击：4366期指早评：
周五期指走势分化，IF、IH冲高回落，午后维持横向整理，IC主力锯齿震荡，重心逐渐拉高，红盘收尾。截止收盘，IF1706报3578.6点，IH1706报2514.6点，IC1706报5964.4点。期指成交持仓方面，IF1706成交13058手，持仓24883手，日增仓-1238手；IH1706成交8565手，持仓15231手，日增仓-859手；IC1706成交13901手，持仓20987手，日增仓-835手。期指升贴水方面，IF1706升水2.43点，IH1706贴水4.67点，IC1706贴水4.87点。
沪深两市，早盘小幅低开，随后走势分化，沪指在中字头个股带领下震荡走高，午后在短暂翻绿后再度反弹。上证50指数一度涨逾1%，再刷2015年12月以来新高。创业板指受雄安概念股、高送转拖累低开低走，尾盘勉强翻红。
尽管第二季度经济仍将保持偏稳态势，但近期市场宽幅震荡调整仍是短中期股指期货市场的主基调，同时场内两融余额持续缩减，表明资金参与度受监管和流动性变化的影响较为明显，市场量能也表现不佳，直接反映在期现持续性的结构性分化行情。金融监管去杠杆，叠加政策偏紧，使得市场对不确定性因素反应仍较大，只是分化性行情仍会出现反复。
棕榈早评：
行情回顾：6月9日，棕榈油1709合约小幅上涨，开盘5158元/吨，收盘5174元/吨，上涨0.23%，持仓量增加2372至489368手。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周四连续第二个交易日下跌，交易商称，因产量增加及出口需求下降的预期打压市场。BMD指标8月毛棕榈油期货合约下滑0.45%，报每吨2,444马币。
消息方面：周三公布的一项调查显示，马来西亚5月棕榈油库存可能较上个月减少，受印度和巴基斯坦等主要采购国在斋月前旺盛的需求推动。受访的八位种植园主、贸易商和分析师的预估中值显示，马来西亚5月棕榈油库存料为158万吨，较上个月减少1.3%，且是2010年同期以来最低水平。
现货方面：6月9日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5700-5710元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5820元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5730元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5700元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5650元/吨。
观点总结：斋月备货活动对出口需求提振效应减弱，未来几个月棕榈油在增产周期内，远期库存压力趋升，抑制棕榈油期货价格；国内现货供需表现两不旺，港口库存稳中略降，现货价格表现相对坚挺。技术上，棕榈油1709合约反抽5日均线，总体偏弱震荡。操作上，建议持有买OI1709卖P1709套利组合。
郑醇早评：
前期行情回顾
周五郑醇1709开盘价2329元/吨，开盘后持续弱势震荡于2318-2349区间直至尾盘，收盘价2329元/吨。夜间郑醇1709开盘于2329，开盘后持续弱势震荡于2326-2344区间直至尾盘，收盘价2336。
基本面分析
目前国内甲醇整体库存39.87万吨，较前一期减少1.85万吨，西北地区厂家库存依旧不高，库存转嫁贸易商较多，西北能源、内蒙古荣信等甲醇装置检修，加上神华宁煤烯烃装置外采，西北诸库存持续低位，山东等地虽有部分装置检修，但部分省外货源抵达，冲击当地市场，加上下游采购部积极，部分企业库存呈上升趋势，而港口地区库存量继续下降，进口货源陆续抵港，港口市场多消耗库存为主；随着后期甲醇装置重启，市场供应增加，但是下游需求改善有限，预计部分内地仍有上涨趋势，华东市场多消耗库存为主，价值进口总量较少，周边暂无内地市场货源补充，且南方雨季来临，气温随之升高之下，厂家排库减量，综合来看，预计后期库存继续下降。由于部分烯烃装置开启，后期仍有上涨可能。综合来看，基本面偏多
技术面分析
周五郑醇1709弱势震荡，日线收出十字星线。大幅缩量减仓。日线级别MACD水平粘合，随机指标收口。均线方面，郑醇1709涨破于10日20日线形成的粘合区域，上方受到40日线打压。综合来看，郑醇1709上涨乏力，后市看震荡为主。
橡胶早评：
前期行情回顾
周五橡胶1709开盘价12450元/吨，开盘后持续震荡于12420-12595区间直至尾盘，收盘价12475元/吨。夜间橡胶1709开盘价12450，开盘后持续震荡于12430-12530区间直至尾盘，收盘价12495.
基本面分析
近期美国劳动力市场持续收紧，为美联储6月加息提供支撑。中国5月进出口增速双双反弹，高于预期。现货市场业者偏空预期不改，库存充裕而需求不旺，加上下旬后新胶到港量增多，担忧出货承压，市场交易多以套利操作为主。综合来看基本面偏弱。
技术面分析
周五橡胶1709日线收出小阳。缩量减仓。日线级别MACD粘合，随机指标收口。均线方面，橡胶1709运行于5日线附近，跌势受阻。综合来看，技术面发出企稳信号，空单可获利了解。
塑料早评：
前期行情回顾
周五塑料1709开盘价8920元/吨，开盘后持续震荡于8875-8985区间直至尾盘，收盘价8930元/吨。
基本面分析
原油期货上周四震荡偏弱。周末连塑震荡，成交量减少，持仓小增。原有总体走势震荡，短期偏弱，导致塑料总体走势震荡。综合来看，LLDPE震荡横盘，后市关注向上突破力度。
技术面分析
周五塑料1709震荡为主，日线收出小阳。缩量减仓。日线级别MACD向下发散，随机指标收口。均线方面，塑料1709运行于5日线附近。综合来看，后市技术性反弹，上方关注5日40日线压力。
PP早评：
前期行情回顾
周五PP1709开盘价7749元/吨，开盘后持续震荡于7690-7800直至尾盘，收盘价7720元/吨。
基本面分析
近期基差存在一定修复要求，且上游原料成本支撑，对期价有一定支撑，但装置检修逐步复工，再加上下游需求不佳，社会库存出现小幅增长，预计后市供应压力重新增加，限制价格反弹空间。综合来看，基本面偏强震荡。
技术面分析
周五PP1709震荡为主，日线收出小阴，缩量减仓。日线级别MACD收口，随机指标收口。均线方面 ，PP170运行于5日40日线粘合区域。综合来看，后市看震荡。
沪铜早评：
上周五伦铜开于5743美元/吨，开盘后铜价围绕日均线波动，午后铜价开始拉升，摸高至5806美元/吨后，承压于布林道上轨回落，进入晚间欧美交易时段，伦铜继续上升，截止收盘，伦铜报5830美元。
上周五沪铜主力1708合约开于45740元/吨，上午时段铜价继续围绕45780元/吨盘整，午后铜价开始拉升，拉高至46000元/吨，以45930元/吨收于大阳线，增仓1722手至22.1万手，成交量增加7.2万手至28.1万手。
沪期铜持续走高，全面站上布林道中轨，走势坚挺，预计后市沪铜依旧有反弹空间，操作上多单继续持有。
沪镍早评：
上周五伦镍亚盘开于8840美元/吨，盘初伦镍围绕日均线震荡，摸高至8870美元/吨，后受中国5月PPI值公布，不及前值及预期，伦镍回吐涨幅，随后围绕日均线偏弱震荡，今日白间伦镍多运行于日均线下方，欧美时段，伦镍呈现不规则“V”型走势，重心下移，截至17:00，报于8830美元/吨，收于小阴星，日线技术指标KDJ开口粘连盘整，今日晚间宏观数据面显清淡，预计伦镍晚间或震荡运行。
上周五沪镍主力1709早盘开于72920元/吨,中国5月PPI同比不及前值及预期，盘初沪镍走势与螺纹、铁矿石走势趋同，呈倒“V”型走势，先涨后跌，高位至73200元/吨后下行，之后窄幅震荡，低位至72620元/吨，午后震荡上行，收盘报于72900元/吨，今日白间多运行与日均线下方。整日，沪镍收于小阴星，较前一日结算价上涨40元/吨，涨幅0.05%，成交量减16.0万手至27.7万手，持仓量增1.17万手至54.2万手。
沪镍持续低位震荡，下方72000一线支撑有效，后市有反弹需求，操作上72000一线入场多单，上方关注75000阻力。
螺纹钢早评：
周五螺纹钢期货震荡走高，RB1710合约终盘报收3017元/吨，涨45元/吨，持仓量4086840，日增仓9284。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3560元/吨，持平；广州报价3930元/吨，持平；北京报价3530元/吨，持平；福州报价3570元/吨，持平。
（2）钢厂调价：6月8日，包钢出台6月上旬建筑钢材订货价格政策，在“5月下旬价格政策”基础之上：线材价格上调157元/吨：现HPB300Φ6.5mm高线订货价格为3991元/吨；螺纹钢价格上调157-167元/吨：现HRB400EΦ18-28mm螺纹钢订货价格为3991元/吨；执行日期6月1日至6月10日。另：结算价格在上述价格基础上减300元/吨。执行日期5月21日至5月31日。
（3）消息面：今日央行继续向市场小幅净投放资金。据央行公告，6月9日，央行以利率招标方式开展600亿元逆回购操作，7天、14天和28天品种各占200亿元，中标利率与前期持平。鉴于今日有500亿元到期量，因此实现资金净投放100亿元。
周五RB1710合约震荡走高。现货市场报价平稳，需求也有少量增加，故市场情绪有所好转，关注6月中旬华东钢厂调价政策。操作上建议，2950上方偏多交易。
沥青早评：
周五沥青1709合约增仓减量，冲高回落。当日期价收于2332元/吨，较上一交易日下跌了0.34%，增仓12972手，成交467456手。
消息方面：1、吉林：2017年将新建续建高速公路项目12个。2、内蒙古：将建一万余公里旅游公路,投资超千亿。
现货方面：东北地区报价在2700元/吨，持平；华东地区报价2380元/吨，持平；华北地区报价2420元/吨，持平；华南地区报2400元/吨，持平；山东地区报2450元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存总体中位水平，平均库存率在34%左右，装置开工率在5成左右，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。沥青现货市场持稳为主，但是由于季节性的影响，随着天气逐步回升，各地基建或提升沥青需求量，近期南北方市场雨水天气影响道路施工，沥青需求暂时无法全面释放，技术上，上海沥青1709合约短线下方将测试2300关口附近支撑，操作上建议2300-2380区间交易。