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2017年6月8日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-06-08 09:12:18 | 点击：4367期指早评：
受“央行放水”等利好消息影响，周三股指单边走高，主力一扫阴霾，携手强攻，IC主力更是暴涨近3%。截止收盘，IF1706报3533.0点，IH1706报2478.0点，IC1706报5952.0点。期指成交持仓方面，IF1706成交15078手，持仓27522手，日增仓-510手；IH1706成交8123手，持仓16856手，日增仓-425手；IC1706成交17249手，持仓23474手，日增仓-1568手。
受“央行放水”等利好消息影响，周三股指单边走高，主力一扫阴霾，携手强攻，IC主力更是暴涨近3%。截止收盘，IF1706报3533.0点，IH1706报2478.0点，IC1706报5952.0点。期指成交持仓方面，IF1706成交15078手，持仓27522手，日增仓-510手；IH1706成交8123手，持仓16856手，日增仓-425手；IC1706成交17249手，持仓23474手，日增仓-1568手。
期指升贴水方面，IF1706贴水0.87点，IH1706贴水6.03点，IC1706贴水3.02点。
沪深两市，日内震荡走高，沪指涨逾1%，创业板涨近2%，久违的大阳线激发了市场做多热情，赚钱效应回归，个股普涨，成交量显著放大，次新股、高送转、雄安新区涨幅居前。
从目前来看指数有回稳的迹象，这主要得益于短期市场情绪面得到很大的修复。情绪修复主要因为第一，减持新规的修订，扩大减持监管范围，限制减持措施；第二，5月实现产业资本净增持；第三，IPO发行节奏的放缓，端午节后IPO发行家数以及募集资金开始明显放缓；第四，PMI数据走平，无需过分担忧经济基本面；第五，5月美国非农数据远低于预期。情绪面的修复，有利于股指在此位置进行反弹，但是中期来看，由于货币政策和监管的持续性，股指很难走势趋势性的行情。
目前市场也有一些利好因素在不断积累。央行重新启动了已经暂停一段时间的28天逆回购，缓解短期资金紧张局面的意图很明显；6月下旬MSCI将会再度讨论接纳中国A股的问题，在扩大资金来源上也多了一份预期。进入6月后，股市利好在不断积累，但投资者对后市预期还没有全面转向乐观。因此，就短线而言，大盘还会出现缩量运行的状态，并且以窄幅波动的方式等待行情选择方向。
棕榈早评：
行情回顾：6月7日，棕榈油1709合约增仓下行，开盘5250元/吨，收盘5178元/吨，下跌1.22%，持仓量增加42322至500640手。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周二扳回稍早跌幅近收平，受助于豆油走强及库存料低于预期。BMD指标8月毛棕榈油期货合约近收平，报每吨2,499马币。
消息方面：1、印尼棕榈油出口激增，但是产量并未出现同等规模的增加，因此造成4月底棕榈油库存降至88.8万吨，创下年内最低。2、据CIMB研究公司称，2017年5月份马来西亚棕榈油库存可能比上月减少3%，约为155万吨，因为出口增幅将超过产量增幅。
现货方面：6月7日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5750-5760元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5850元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5740元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5750元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5730元/吨。
观点总结：斋月备货活动对出口需求提振效应减弱，未来几个月棕榈油在增产周期内，远期库存压力趋升，抑制棕榈油期货价格；国内现货供需表现两不旺，港口库存稳中略降，现货价格表现相对坚挺。技术上，棕榈油1709合约增仓下行，期价反弹乏力，短期有再度转弱迹象。操作上，建议远期1801合约空单继续持有。
郑醇早评：
前期行情回顾
周三郑醇1709开盘价2301元/吨，开盘后持续窄幅震荡于2281-2316区间直至尾盘，收盘价2313元/吨。夜间郑醇1709开盘于2307，开盘后持续震荡于2300上方，临近收盘破位下跌，盘中最低跌至2273，收盘价2279。
基本面分析
目前短期供需面多空交织，最大的压力是装置重启偏多、外盘较大贴水拖累盘面，且昨日盘面再次对现货出现升水，再加上弱势PP预期带来的间接压力，但港口库存持续降至相对低位，再加上烯烃外采利润恢复后，江苏盛虹计划7月份提升至满负荷，富德常州聚烯烃装置重启使得外采甲醇或更进一步，多空交织下，甲醇维持区间震荡概率较大。综合来看，基本面偏震荡。
技术面分析
周三郑醇1709反弹势头受阻，日线收出阳锤线形态。缩量减仓，多头推涨意愿不强。日线级别MACD水平粘合，随机指标收口，动能不足。均线方面，郑醇1709受打压于10日20日线形成的粘合区域，上方并没有很强压力，但多空双方观望情绪较重。综合来看，郑醇1709走势清淡，目前不宜死追多头或空头，关注2300一线的阻挡情况，有效突破则顺势追多，不破则可待回调后再寻求低价买入。
橡胶早评：
前期行情回顾
周三橡胶1709开盘价12400元/吨，开盘后持续震荡于12335-12600区间直至尾盘，收盘价12550元/吨。夜间橡胶170开盘价12505，开盘后一路下跌直至尾盘，收盘价12405.
基本面分析
端午节后，胶上资金活跃度明显减弱，波动区间收敛。一方面，胶自身可炒作的题材不多，供应旺季期间，抄底资金不敢轻举妄动；另一方面，累计跌幅已较大，绝对价格偏低，即使基本面仍未发生根本性改变，空头资金主动打压意愿也明显降低，导致走势再度陷入胶着。昨天市场解读宏观政策并未发生重大转变。在宏观未发生大的改变以前，胶走势主要还是受到自身基本面主导，其自身基本面弱势目前为止没有任何改变，跌势就难言结束。综合来看，基本面偏空。
技术面分析
周三橡胶1709日线收出小阳。放量减仓。日线级别MACD粘合，随机指标收口。均线方面，橡胶1709运行于5日线附近，跌势受阻。综合来看，技术面发出企稳信号，空单可获利了解。
塑料早评：
前期行情回顾
周三塑料1709开盘价8930元/吨，开盘后持续震荡于8850-8955直至尾盘，收盘价8895元/吨。
基本面分析
近期煤化工料对塑料市场有所冲击，贸易商对于煤化工料已不再有所顾忌，但对市场并没有形成恶性竞争局面。期现基差长期在0附近，没有套利空间，现货难以大幅下跌，塑料期货同样难以大幅走弱。而原油遇阻回落，主要源于美国原油产量不断增长和欧佩克上调产油国产量预期。欧佩克在5月25日的限产协议延长到明年3月份，但并没有加大减产力度，利好出尽，炒作结束，原有后市继续看跌。现货上去库存进程缓慢，现货价格止跌企稳，因下游需求面临备货。六月份后，农膜旺季临近下游市场开工率会面临不断上升。综合来看，市场走强概率较大。
技术面分析
周三塑料1709震荡为主，日线收出小阴。缩量增仓。日线级别MACD向下发散，随机指标向下发散。均线方面，塑料1709运行于4条均线下方。综合来看，后市继续看跌
PP早评：
前期行情回顾
周三PP1709开盘价7703元/吨，开盘后持续震荡于7600-7700区间直至尾盘，收盘价7676元/吨。
基本面分析
近期煤化工料对塑料市场有所冲击，贸易商对于煤化工料已不再有所顾忌，但对市场并没有形成恶性竞争局面。期现基差长期在0附近，没有套利空间，现货难以大幅下跌，塑料期货同样难以大幅走弱。而原油遇阻回落，主要源于美国原油产量不断增长和欧佩克上调产油国产量预期。欧佩克在5月25日的限产协议延长到明年3月份，但并没有加大减产力度，利好出尽，炒作结束，原有后市继续看跌。现货上去库存进程缓慢，现货价格止跌企稳，因下游需求面临备货。六月份后，农膜旺季临近下游市场开工率会面临不断上升。综合来看，市场走强概率较大。
技术面分析
周三PP1709震荡为主，日线收出小阴，放量增仓。日线级别MACD收口，随机指标向下发散。均线方面 ，PP170跌破4条均线。下跌概率较大。
沪铜早评：
昨日伦铜开盘于5616美元/吨，开盘后伦铜率先冲高至5644美元/吨，而后受到中轨的压力缓慢回落，午后，铜价大幅跳水，探低至5588美元/吨后向上修复，进入晚间欧美交易时段，伦铜持续区间震荡，截止北京时间23:00伦铜报5608美元。
昨日沪铜主力1708合约开于45110元/吨，开盘后铜价围绕45100元/吨一线盘整，下午铜价开始下探，最低触及44850元/吨，以44880元/吨收十字星，增仓3662手至22.4万手，成交量增加12万手至27.8万手，沪铜指数减仓5946手。
沪期铜延续尾盘下探的走势，并且重心持续下移，下方44600一线支撑较强，关注其支撑力度，操作上日内可背靠均线处入场空单，止盈44600.
沪镍早评：
昨日伦镍亚盘开于8925美元/吨，盘初伦镍小幅下探后反弹，探低至8900美元/吨，后获支撑，摸高至8960美元/吨位置后受阻，随后伦镍围绕日均线窄幅震荡，欧美时段伦镍再次测试8960美元/吨的高点，截至17:00，报于8945美元/吨，收于下影线较长的小阳星，日线技术指标KDJ开口向上，MACD开口粘连，伦镍实体区间运行于5日、10日均线之间，远离布林轨道下轨，晚间关注美国上周EIA原油库存变化情况，预计伦镍晚间或震荡运行。
昨日沪镍主力1709早盘开于73330元/吨,盘初沪镍震荡探低至73130元/吨,后反弹摸高至73730元/吨,午后围绕日均线上下震荡，收盘报于73480元/吨。整日，沪镍收于上影线较长的小阳线，较前一日结算价上涨370元/吨，涨幅0.51%，成交量增11.9万手至37.5万手，持仓量减7288手至52.7万手。
基本金属仅沪镍略走强，推测市场仍在消化江苏德龙镍业不锈钢复产之利好，技术面上，沪镍站稳5日均线，欲向上测试10日均线，关注其回踩力度，回踩不破前低72000可进行多单操作。
螺纹钢早评：
周三螺纹钢期货宽幅震荡，RB1710合约终盘报收2962元/吨，涨21元/吨，持仓量4237182，日增仓124728。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3580元/吨，跌20元/吨；广州报价3930元/吨，跌20元/吨；北京报价3540元/吨，涨20元/吨；福州报价3580元/吨，跌20元/吨。
（2）钢厂调价：6月6日，裕丰在“6月2日广州裕丰建筑钢材出厂价格调整信息”基础上进行如下调整： HRB400螺纹钢出厂价下跌30元/吨，现Φ18-25mm（HRB400/HRB400E）执行价格为4200元/吨。 以上调整均为含税，执行日期自2017年6月6日12：00执行
（3）消息面：埃及贸易部周二(6日)发布声明表示，已经对来自中国、土耳其和乌克兰的螺纹钢征收临时进口关税，以保护国内制造商。贸易部称，对中国钢铁的进口关税税率为17%，对土耳其钢铁的税率为10-19%，对乌克兰钢铁的税率为15-27%。该决定的有效期为四个月。
周三RB1710合约宽幅震荡。现货报价继续下调，但期价下跌幅度较大并于2900关口处获得技术性支撑。操作上建议，2950下方择机短多，止损参考2910。
沥青早评：
周三沥青1709合约增仓减量，窄幅上涨。当日期价收于2364元/吨，较上一交易日上涨了0.60%，增仓2334手，成交467468手。
消息方面：1、吉林：今年将新建续建高速公路项目12个。2、甘肃35个重点交通建设项目集中开工,总投资693亿元。
现货方面：东北地区报价在2700元/吨，持平；华东地区报价2380元/吨，持平；华北地区报价2420元/吨，持平；华南地区报2400元/吨，持平；山东地区报2450元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存总体中位水平，平均库存率在34%左右，装置开工率在5成左右，持平去年上半年最低水平，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。沥青现货市场持稳为主，但是由于季节性的影响，随着天气逐步回升，各地基建或提升沥青需求量，近期南北方市场雨水天气影响道路施工，沥青需求暂时无法全面释放，技术上，上海沥青1709合约短线上方将测试2410关口附近压力，操作上建议2330-2410区间交易。
沪深两市，日内震荡走高，沪指涨逾1%，创业板涨近2%，久违的大阳线激发了市场做多热情，赚钱效应回归，个股普涨，成交量显著放大，次新股、高送转、雄安新区涨幅居前。
从目前来看指数有回稳的迹象，这主要得益于短期市场情绪面得到很大的修复。情绪修复主要因为第一，减持新规的修订，扩大减持监管范围，限制减持措施；第二，5月实现产业资本净增持；第三，IPO发行节奏的放缓，端午节后IPO发行家数以及募集资金开始明显放缓；第四，PMI数据走平，无需过分担忧经济基本面；第五，5月美国非农数据远低于预期。情绪面的修复，有利于股指在此位置进行反弹，但是中期来看，由于货币政策和监管的持续性，股指很难走势趋势性的行情。
目前市场也有一些利好因素在不断积累。央行重新启动了已经暂停一段时间的28天逆回购，缓解短期资金紧张局面的意图很明显；6月下旬MSCI将会再度讨论接纳中国A股的问题，在扩大资金来源上也多了一份预期。进入6月后，股市利好在不断积累，但投资者对后市预期还没有全面转向乐观。因此，就短线而言，大盘还会出现缩量运行的状态，并且以窄幅波动的方式等待行情选择方向。
棕榈早评：
行情回顾：6月7日，棕榈油1709合约增仓下行，开盘5250元/吨，收盘5178元/吨，下跌1.22%，持仓量增加42322至500640手。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周二扳回稍早跌幅近收平，受助于豆油走强及库存料低于预期。BMD指标8月毛棕榈油期货合约近收平，报每吨2,499马币。
消息方面：1、印尼棕榈油出口激增，但是产量并未出现同等规模的增加，因此造成4月底棕榈油库存降至88.8万吨，创下年内最低。2、据CIMB研究公司称，2017年5月份马来西亚棕榈油库存可能比上月减少3%，约为155万吨，因为出口增幅将超过产量增幅。
现货方面：6月7日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5750-5760元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5850元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5740元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5750元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5730元/吨。
观点总结：斋月备货活动对出口需求提振效应减弱，未来几个月棕榈油在增产周期内，远期库存压力趋升，抑制棕榈油期货价格；国内现货供需表现两不旺，港口库存稳中略降，现货价格表现相对坚挺。技术上，棕榈油1709合约增仓下行，期价反弹乏力，短期有再度转弱迹象。操作上，建议远期1801合约空单继续持有。
郑醇早评：
前期行情回顾
周三郑醇1709开盘价2301元/吨，开盘后持续窄幅震荡于2281-2316区间直至尾盘，收盘价2313元/吨。夜间郑醇1709开盘于2307，开盘后持续震荡于2300上方，临近收盘破位下跌，盘中最低跌至2273，收盘价2279。
基本面分析
目前短期供需面多空交织，最大的压力是装置重启偏多、外盘较大贴水拖累盘面，且昨日盘面再次对现货出现升水，再加上弱势PP预期带来的间接压力，但港口库存持续降至相对低位，再加上烯烃外采利润恢复后，江苏盛虹计划7月份提升至满负荷，富德常州聚烯烃装置重启使得外采甲醇或更进一步，多空交织下，甲醇维持区间震荡概率较大。综合来看，基本面偏震荡。
技术面分析
周三郑醇1709反弹势头受阻，日线收出阳锤线形态。缩量减仓，多头推涨意愿不强。日线级别MACD水平粘合，随机指标收口，动能不足。均线方面，郑醇1709受打压于10日20日线形成的粘合区域，上方并没有很强压力，但多空双方观望情绪较重。综合来看，郑醇1709走势清淡，目前不宜死追多头或空头，关注2300一线的阻挡情况，有效突破则顺势追多，不破则可待回调后再寻求低价买入。
橡胶早评：
前期行情回顾
周三橡胶1709开盘价12400元/吨，开盘后持续震荡于12335-12600区间直至尾盘，收盘价12550元/吨。夜间橡胶170开盘价12505，开盘后一路下跌直至尾盘，收盘价12405.
基本面分析
端午节后，胶上资金活跃度明显减弱，波动区间收敛。一方面，胶自身可炒作的题材不多，供应旺季期间，抄底资金不敢轻举妄动；另一方面，累计跌幅已较大，绝对价格偏低，即使基本面仍未发生根本性改变，空头资金主动打压意愿也明显降低，导致走势再度陷入胶着。昨天市场解读宏观政策并未发生重大转变。在宏观未发生大的改变以前，胶走势主要还是受到自身基本面主导，其自身基本面弱势目前为止没有任何改变，跌势就难言结束。综合来看，基本面偏空。
技术面分析
周三橡胶1709日线收出小阳。放量减仓。日线级别MACD粘合，随机指标收口。均线方面，橡胶1709运行于5日线附近，跌势受阻。综合来看，技术面发出企稳信号，空单可获利了解。
塑料早评：
前期行情回顾
周三塑料1709开盘价8930元/吨，开盘后持续震荡于8850-8955直至尾盘，收盘价8895元/吨。
基本面分析
近期煤化工料对塑料市场有所冲击，贸易商对于煤化工料已不再有所顾忌，但对市场并没有形成恶性竞争局面。期现基差长期在0附近，没有套利空间，现货难以大幅下跌，塑料期货同样难以大幅走弱。而原油遇阻回落，主要源于美国原油产量不断增长和欧佩克上调产油国产量预期。欧佩克在5月25日的限产协议延长到明年3月份，但并没有加大减产力度，利好出尽，炒作结束，原有后市继续看跌。现货上去库存进程缓慢，现货价格止跌企稳，因下游需求面临备货。六月份后，农膜旺季临近下游市场开工率会面临不断上升。综合来看，市场走强概率较大。
技术面分析
周三塑料1709震荡为主，日线收出小阴。缩量增仓。日线级别MACD向下发散，随机指标向下发散。均线方面，塑料1709运行于4条均线下方。综合来看，后市继续看跌
PP早评：
前期行情回顾
周三PP1709开盘价7703元/吨，开盘后持续震荡于7600-7700区间直至尾盘，收盘价7676元/吨。
基本面分析
近期煤化工料对塑料市场有所冲击，贸易商对于煤化工料已不再有所顾忌，但对市场并没有形成恶性竞争局面。期现基差长期在0附近，没有套利空间，现货难以大幅下跌，塑料期货同样难以大幅走弱。而原油遇阻回落，主要源于美国原油产量不断增长和欧佩克上调产油国产量预期。欧佩克在5月25日的限产协议延长到明年3月份，但并没有加大减产力度，利好出尽，炒作结束，原有后市继续看跌。现货上去库存进程缓慢，现货价格止跌企稳，因下游需求面临备货。六月份后，农膜旺季临近下游市场开工率会面临不断上升。综合来看，市场走强概率较大。
技术面分析
周三PP1709震荡为主，日线收出小阴，放量增仓。日线级别MACD收口，随机指标向下发散。均线方面 ，PP170跌破4条均线。下跌概率较大。
沪铜早评：
昨日伦铜开盘于5616美元/吨，开盘后伦铜率先冲高至5644美元/吨，而后受到中轨的压力缓慢回落，午后，铜价大幅跳水，探低至5588美元/吨后向上修复，进入晚间欧美交易时段，伦铜持续区间震荡，截止北京时间23:00伦铜报5608美元。
昨日沪铜主力1708合约开于45110元/吨，开盘后铜价围绕45100元/吨一线盘整，下午铜价开始下探，最低触及44850元/吨，以44880元/吨收十字星，增仓3662手至22.4万手，成交量增加12万手至27.8万手，沪铜指数减仓5946手。
沪期铜延续尾盘下探的走势，并且重心持续下移，下方44600一线支撑较强，关注其支撑力度，操作上日内可背靠均线处入场空单，止盈44600.
沪镍早评：
昨日伦镍亚盘开于8925美元/吨，盘初伦镍小幅下探后反弹，探低至8900美元/吨，后获支撑，摸高至8960美元/吨位置后受阻，随后伦镍围绕日均线窄幅震荡，欧美时段伦镍再次测试8960美元/吨的高点，截至17:00，报于8945美元/吨，收于下影线较长的小阳星，日线技术指标KDJ开口向上，MACD开口粘连，伦镍实体区间运行于5日、10日均线之间，远离布林轨道下轨，晚间关注美国上周EIA原油库存变化情况，预计伦镍晚间或震荡运行。
昨日沪镍主力1709早盘开于73330元/吨,盘初沪镍震荡探低至73130元/吨,后反弹摸高至73730元/吨,午后围绕日均线上下震荡，收盘报于73480元/吨。整日，沪镍收于上影线较长的小阳线，较前一日结算价上涨370元/吨，涨幅0.51%，成交量增11.9万手至37.5万手，持仓量减7288手至52.7万手。
基本金属仅沪镍略走强，推测市场仍在消化江苏德龙镍业不锈钢复产之利好，技术面上，沪镍站稳5日均线，欲向上测试10日均线，关注其回踩力度，回踩不破前低72000可进行多单操作。
螺纹钢早评：
周三螺纹钢期货宽幅震荡，RB1710合约终盘报收2962元/吨，涨21元/吨，持仓量4237182，日增仓124728。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3580元/吨，跌20元/吨；广州报价3930元/吨，跌20元/吨；北京报价3540元/吨，涨20元/吨；福州报价3580元/吨，跌20元/吨。
（2）钢厂调价：6月6日，裕丰在“6月2日广州裕丰建筑钢材出厂价格调整信息”基础上进行如下调整： HRB400螺纹钢出厂价下跌30元/吨，现Φ18-25mm（HRB400/HRB400E）执行价格为4200元/吨。 以上调整均为含税，执行日期自2017年6月6日12：00执行
（3）消息面：埃及贸易部周二(6日)发布声明表示，已经对来自中国、土耳其和乌克兰的螺纹钢征收临时进口关税，以保护国内制造商。贸易部称，对中国钢铁的进口关税税率为17%，对土耳其钢铁的税率为10-19%，对乌克兰钢铁的税率为15-27%。该决定的有效期为四个月。
周三RB1710合约宽幅震荡。现货报价继续下调，但期价下跌幅度较大并于2900关口处获得技术性支撑。操作上建议，2950下方择机短多，止损参考2910。
沥青早评：
周三沥青1709合约增仓减量，窄幅上涨。当日期价收于2364元/吨，较上一交易日上涨了0.60%，增仓2334手，成交467468手。
消息方面：1、吉林：今年将新建续建高速公路项目12个。2、甘肃35个重点交通建设项目集中开工,总投资693亿元。
现货方面：东北地区报价在2700元/吨，持平；华东地区报价2380元/吨，持平；华北地区报价2420元/吨，持平；华南地区报2400元/吨，持平；山东地区报2450元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存总体中位水平，平均库存率在34%左右，装置开工率在5成左右，持平去年上半年最低水平，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。沥青现货市场持稳为主，但是由于季节性的影响，随着天气逐步回升，各地基建或提升沥青需求量，近期南北方市场雨水天气影响道路施工，沥青需求暂时无法全面释放，技术上，上海沥青1709合约短线上方将测试2410关口附近压力，操作上建议2330-2410区间交易。