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2017年6月1日各品种早评-姚美婷
发布时间：2017-06-01 09:11:05 | 点击：4424期指早评：
周三期指走势再现分化，IF、IH主力早间冲高回落，午后开盘震荡上扬，相继翻红；但IC主力高开低走，独自埋头下挫收跌。截止收盘，IF1706报3482.0点，IH1706报2473.0点，IC1706报5772.6点。
期指成交持仓方面，IF1706成交14231手，持仓30747手，日增仓-317手；IH1706成交8384手，持仓19544手，日增仓-60手；IC1706成交14585手，持仓26325手，日增仓-384手。期指升贴水方面，IF1706贴水10.88点，IH1706贴水6.08点，IC1706贴水51.50点。
现货方面：5月31日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5850元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5950元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5850元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5840元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5850元/吨。 福建地区：工厂报价，24度棕榈油5850元/吨。
观点总结：未来几个月棕榈油在增产周期内，远期库存压力趋升，制约棕榈油期货价格上方空间。技术上，棕榈油1709合约低开低走，受周围商品影响，短线呈现振荡回落走势。操作上，建议持有买P1709卖P1801套利。
郑醇早评：
橡胶早评：
塑料早评：
白糖早评：
沪铜早评：
沪镍早评：
螺纹钢早评：
沥青早评：
周三期指走势再现分化，IF、IH主力早间冲高回落，午后开盘震荡上扬，相继翻红；但IC主力高开低走，独自埋头下挫收跌。截止收盘，IF1706报3482.0点，IH1706报2473.0点，IC1706报5772.6点。
期指成交持仓方面，IF1706成交14231手，持仓30747手，日增仓-317手；IH1706成交8384手，持仓19544手，日增仓-60手；IC1706成交14585手，持仓26325手，日增仓-384手。期指升贴水方面，IF1706贴水10.88点，IH1706贴水6.08点，IC1706贴水51.50点。
沪深两市，受端午假期期间证监会发布的两大利好消息影响，两市双双高开，盘初在次新股、券商股带动下，沪指盘中大涨逾1%；但后续做多量能不足，沪指回落，随后在3110点一线上方维持盘红震荡运行。
证监会出台新规规范上市公司股东减持行为，短期缓解二级市场减持压力，减少资本制度套利，有一定利好。证监会核发七家企业IPO批文，为2月来首次减少数量和金额，或刺激次新股板块。节前金融板块大涨，助力沪指守住3000关口，技术上指数有筑双底迹象。操作上，不建议最高操作。
棕榈早评：
国内走势：5月31日，棕榈油1709合约低开低走，开盘5310元/吨，收盘5244元/吨，下跌3.14%，持仓量减少9456至479544手。外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周二跌至一个月低点，追随CBOT豆油跌势。BMD基准8月毛棕榈油期货收跌0.5%，报每吨2,504马币，盘中触及每吨2,475马币，为4月25日以来最低。此为棕榈油期货连续第三日下挫。
消息方面：马来西亚船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚5月1-25日棕榈油出口环比增长16.2%至1,006,757吨，受来自印度的强劲需求支撑，马来西亚4月1-25日出口量为866,297吨。另一船运调查机构SGS周四公布的数据显示，马来西亚5月1-25日棕榈油出口量为1,006,853吨，较4月1-25日出口的891,725吨增加12.9%.
现货方面：5月31日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油5850元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油5950元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油5850元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油5840元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油5850元/吨。 福建地区：工厂报价，24度棕榈油5850元/吨。
观点总结：未来几个月棕榈油在增产周期内，远期库存压力趋升，制约棕榈油期货价格上方空间。技术上，棕榈油1709合约低开低走，受周围商品影响，短线呈现振荡回落走势。操作上，建议持有买P1709卖P1801套利。
郑醇早评：
前期行情回顾
周三郑醇1709开盘价2380元/吨，开盘后不久即破位下行直至尾盘，并收盘于跌停价2237元/吨。夜间郑醇1709此后一直盘整于2350-2377区间，收盘价2373。夜间郑醇1709开盘价2241，开盘后小幅震荡上行，至收盘前涨于夜间最高2269，收盘价2259。
基本面分析
目前国内甲醇整体库存在43.72万吨，较前一期减少了5.35万吨。西北厂家积极调涨出货且库存下降，多位合同货。关中地区累库存中。山东、华北等地区因环保检查停车的装置陆续重启，产量略有恢复，但是因临近麦收，物流车辆减少，贸易商现货库存偏紧，目前来看，内地现货可流通货源不多，月底中煤蒙大烯烃装置计划检修，六月份甲醇暂不外采，主产区库存或将上升风险。节日期间外盘原油价格下跌。综合来看，基本面偏空。
技术面分析
周三郑醇1709大跌，日线收出光脚长阴。缩量减仓。日线级别MACD水平移动，随机指标形成死叉。均线方面，郑醇1709跌破四条均线。综合来看，郑醇1709破位下跌，空单继续持有。
橡胶早评：
前期行情回顾
周三橡胶1709开盘价13290元/吨，开盘后破位下跌直至尾盘，收盘于日内最低价12510元/吨。夜间橡胶1709开盘价12525，开盘后持续震荡于12355-12585区间直至尾盘，收盘价12465元/吨。
基本面分析
目前国内轮胎厂半钢全钢开工率均低于去年同期水平，且重卡市场4月销售各类车辆10.3万吨，比去年同期增长50%，创下六年来同期新高，但需求不及预期。流通环节，截止5月16日青岛保税区橡胶库存增长7.2%至26.78万吨，整体接近满仓状态。供需仍处于宽松局面。近日合成胶价格小幅下滑，对胶价形成拖累。综合来看，基本面偏弱。
技术面分析
周三橡胶1709日线收出长阴。放量增仓。日线级别MACD粘合，随机指标形成死叉。均线方面，橡胶1709运行于5日10日线粘合区域下方，跌破前低。综合来看，技术面破位下跌，后市空单可继续持有。
塑料早评：
前期行情回顾
周三塑料1709开盘价9150元/吨，开盘后首先持续震荡于9090-9230，午盘后破位下跌，盘中最低跌至8985，收盘价9000元/吨。
基本面分析
化工版块受成本端及宏观情绪影响持续向暖，聚烯烃交投好转，期现双双跟涨，塑料较PP持续强势。只要油价延续反弹、资金流动保障，短时反弹行情或可延续。只是要警惕塑料技术面超涨风险。然而必须清楚，行业库存问题尚未根本解决，随6、7月装置重启、下游进入常规淡季，供需矛盾存进一步升级风险。所以中长期谨慎偏空观点维持，短时仅以阶段反弹思路对待。
技术面分析
周三塑料1709大跌，日线收出长阴。放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标向下发散。均线方面，塑料1709运行于5日10日线下方，受支撑于40日线。综合来看，后市跌破60日线，受支撑于9000一线。
PP早评：
前期行情回顾
周三PP1709开盘价8156元/吨，开盘后持续大跌直至尾盘，收盘价7848元/吨。
基本面分析
化工版块受成本端及宏观情绪影响持续向暖，聚烯烃交投好转，期现双双跟涨，塑料较PP持续强势。只要油价延续反弹、资金流动保障，短时反弹行情或可延续。只是要警惕塑料技术面超涨风险。然而必须清楚，行业库存问题尚未根本解决，随6、7月装置重启、下游进入常规淡季，供需矛盾存进一步升级风险。所以中长期谨慎偏空观点维持，短时仅以阶段反弹思路对待。
技术面分析
周三PP1709大跌为主，日线收出长阴，放量增仓。日线级别MACD水平移动，随机指标向下发散。均线方面 ，PP170受到40日线支撑，上方受到5日60日线打压。在外盘原油下跌的大环境下，下跌概率较大。
白糖早评：
白糖1709增仓下行，跌破6600一线，隔夜延续弱势震荡。市场方面，近期商务部公布食糖配额外补充关税政策，我国两大进口国巴西和泰国均在限制进口之列，若以目前95%的关税计算，我国食糖进口窗口已经关闭。但由于商务部文件的模糊性，市场解读口径发生分歧。据海关数据，4月我国食糖进口量仅为19万吨，同比下降4万吨，进口压力缓解。且受关税调整的影响，未来进口或将持续维持低位。操作上，或有进一步下探的可能，暂不考虑入场，待测试前期低点后在准备。
豆粕早评：
受假期美豆下跌影响，豆粕1709跳空低开跟随大幅下挫，隔夜减仓小幅反弹。未来两周天气改善，美豆的重播仍有可能使得最终种植面积进一步上调。截至5月28日当周，美豆种植率为67%，略低于五年均值68%。出苗率37%，略慢于五年均值40%。巴西总统行贿丑闻引发的政治动荡持续发酵，雷亚尔贬值预期使得巴西农户销售加速，巴西大豆的抛售压力需要时间进行消化。阿根廷大豆收割完成80%，布宜诺斯艾利斯谷物交易所上调产量预期至5750万吨。国内方面，油厂开机率保持高位，周度压榨量在180万吨以上。豆粕库存较往年同期处于高位，现货价格疲弱，饲料企业采购谨慎，提货速度较慢，豆粕胀库停机现象持续增加。操作上建议暂且观望。
豆粕早评：
受假期美豆下跌影响，豆粕1709跳空低开跟随大幅下挫，隔夜减仓小幅反弹。未来两周天气改善，美豆的重播仍有可能使得最终种植面积进一步上调。截至5月28日当周，美豆种植率为67%，略低于五年均值68%。出苗率37%，略慢于五年均值40%。巴西总统行贿丑闻引发的政治动荡持续发酵，雷亚尔贬值预期使得巴西农户销售加速，巴西大豆的抛售压力需要时间进行消化。阿根廷大豆收割完成80%，布宜诺斯艾利斯谷物交易所上调产量预期至5750万吨。国内方面，油厂开机率保持高位，周度压榨量在180万吨以上。豆粕库存较往年同期处于高位，现货价格疲弱，饲料企业采购谨慎，提货速度较慢，豆粕胀库停机现象持续增加。操作上建议暂且观望。
沪铜早评：
昨日伦铜开于5660元/吨，今日资金面上继续呈现偏紧的趋势，开盘后铜价短线冲高至5694美元/吨，努力冲破上方三条均线的粘连后，多头落袋为安，铜价回落至日均线5674美元/吨附近盘整，午后，伴随着人民币的拉涨，商品集体下跌，多头盘纷纷流出，铜价流畅下跌，在中轨附近稍作盘整，进入晚间欧美交易时段，伦铜持续区间震荡，截止北京时间23：00伦铜报5676美元。
昨日受端午节期间外盘大跌的影响，沪铜主力1707合约跳空低开于45690元/吨，今日资金面上继续呈现偏紧的趋势，shibor全线走高，离岸人民币最高涨至6.7670，国内商品集体大跌，开盘后沪铜绕日均线45750元/吨稍做盘整后，在多头平仓的影响下，沪铜开始震荡下行，逐渐远离日均线，尾盘少量空头盘进入，以45230元/吨收于大阴线，跌820元/吨，仓减16804手至17.4万手，成交量减少58610手至21.1万手。沪铜指数增仓2156手至58.1万手，成交量减少14714手至40.9万手。沪铜1708合约增仓22350手，持仓完成换月。
沪期铜低开低走，受人民币升值影响，跌幅较外盘更深，资金净流出状态，预计后市仍有下跌空间，操作上背靠上方均线处入场空单。
沪镍早评：
昨日伦镍亚盘开于9120美元/吨，早间围绕日均线窄幅震荡，高位触及9160美元/吨，上午十点之后，人民币再次出现暴涨态势，市场避险情绪上升，伦镍跳水，午间盘整为主，午后伦镍短暂窄幅震荡运行后，加速下滑态势，低位触及8835美元/吨，截止17:30，报于8880美元/吨，跌230美元/吨，收于穿头破脚阴线，伦镍资金流出较大。上方多根均线压顶，伦镍实体区间下方跌破布林轨道下轨，日线技术指标偏弱，晚间关注欧元区4月失业率及美国4月成屋签约销售指数环比，预计伦镍晚间跌势未止，测试短期下方支撑位。
昨日沪镍主力1709早盘开于75200元/吨,盘初空头获利平仓，沪镍短暂走高，高位至75980元/吨，之后围绕日均线做窄幅震荡，美联储缩表一事沸沸扬扬，市场避险情绪上升，且受螺纹及铁矿石下跌拖累，另因镍基本面无其他利好支撑，沪镍空方力量积聚，上午十点之后，沪镍急跌，午后沪镍重心进一步下行，低位触及72760元/吨，收盘报于72950元/吨。整日，沪镍收于上影线较长的大阴线，较前一日结算价下跌2570元/吨，跌幅3.40%，成交量减5.85万手至34.8万手，持仓量增4436手至56.1万手。
沪镍实体区间运行于多条均线下方，日线技术指标MACD开口向下粘连，KDJ开口向下，下方仍有下跌空间， 关注70000一线支撑。
螺纹钢早评：
周三螺纹钢期货大幅下挫，RB1710合约终盘报收3095元/吨，跌117元/吨，持仓量3993662，日减仓45746。
基本面：
（1）现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3760元/吨，涨40元/吨；广州报价4030元/吨，跌10元/吨；北京报价3660元/吨，持平；福州报价3660元/吨，跌30元/吨。
（2）钢厂调价：江西萍钢出台建筑钢材指导销售价格政策，在“5月16日萍钢钢厂建筑钢材产品调整信息”基础上进行调整，具体调整情况如下： 对华中（长沙）指导销售价格做出以下调整：高线、盘螺、螺纹保持上期价格不变。现Ф6.5mm高线指导价格为3900元/吨；Ф8mmHRB400盘螺指导价格为4000元/吨；Φ16-25mmHRB400螺纹钢指导价格为3920元/吨，。 以上价格均为含税，执行日期2017年5月26日至2017年6月5日。
（3）消息面：中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2017年5月份中国制造业采购经理指数（PMI）为51.2%，与上月持平。从13个分项指数来看，同上月相比，出口订单指数、积压订单指数、原材料库存指数、从业人员指数、生产活动预期指数小幅上升。
周三RB1710合约大幅回落。建筑钢材现货报价仍相对坚挺，但期价在煤焦价格下挫的影响下出现回调，短线行情仍有反复。操作上建议，3000-3200区间高抛低买，止损50点。
沥青早评：
周三沥青1709合约增仓减量，沥青逼近跌停。当日期价收于2342元/吨，较上一交易日下跌了5.79%，增仓73472手，成交732080手。
消息方面：1、山西：年内农村旅游公路计划完成投资30亿元。2、内蒙古：计划投资2775万元,建公路服务设施55个。
现货方面：东北地区报价在2700元/吨，持平；华东地区报价2450元/吨，持平；华北地区报价2420元/吨，持平；华南地区报2450元/吨，持平；山东地区报2500元/吨，持平；西北地区报3250元/吨，持平。
今年沥青的炼厂库存总体中位水平，平均库存率在34%左右，装置开工率在5成左右，持平去年上半年最低水平，沥青进口量出现明显减少，国内沥青产能持续释放。整体沥青现货市场持稳为主，但是由于季节性的影响，随着天气逐步回升，各地基建或提升沥青需求量，但是鉴于炼厂沥青库存供应充裕，且贸易商社会库存较高，近期南方市场雨水天气影响道路施工，使得炼油厂库存压力增加，北方市场库存压力不大，并且随着中石化炼厂下调，使得山东地炼以及中海油部分炼厂沥青价格走跌，受到周围商品的联动因素对沥青形成拖累。技术上，上海沥青1709合约短线下方将测试2280关口附近支撑，操作上建议2280-2520区间交易。