近期铁矿石出现较强势行情 未来或面临三利空

　　近期，铁矿石期货表现强劲—主力合约1605年初高开（321元）上旬单边下行至1月12日短暂触及300元关口，其后一路攀升，月末报收321元，1月走势呈大V型。进入2月后，铁矿石依旧坚挺，2月2日报收326元，上涨近2%，是近3个月来的最高点（上次这一价位出现在2015年的11月中旬）。与期货走势形成鲜明对比的是，生意社数据显示，铁矿石现货1月月初价330元/吨，月末价332元/吨，微涨0.54%。

　　中国大宗商品发展研究中心(CDRC）最新数据显示，铁矿石2月CCI（大宗商品信心指数）为0.02，继1月之后再次收阳（1月铁矿石CCI为0.14）。2月FPI（大宗商品未来价格指数）为2.06（对应未来价格338元），一季度及年度均价预测也较此前预测有明显抬升。对此，CDRC秘书长、《市场+》作者刘心田指出，虽然铁矿石市场热度和信心都有所恢复，但需要警惕铁矿石后期跳崖式下跌。

　　CDRC分析，之所以近期铁矿石会出现较强势行情，主要原因是受钢铁企业节前备储及近期钢铁下游市场回暖影响。而下游市场回暖则一方面有下游节前备储因素，另外还有近期国家高调宣布钢铁去产能的利好。刘心田指出，2月铁矿石面临短中长期三大利空短期来看，节前备储已然结束，而春节假期将会制造需求断档期；中期来看，大宗商品仍处下行大周期，铁矿石难独善其身；长期来看，中国钢铁去产能无疑使国际铁矿石供应商面临“断炊”的尴尬，相信铁矿石的去产能难度会甚于钢铁制造业的去产能，铁矿石的供应过剩局面会越来越恶化。刘心田预期，2016年2月铁矿石现期货价格都可能回落，期货价格有“跳崖”风险。