坚持创新发展 注重合规风控

　　“学习监管工作会议精神，促进期货市场健康发展”系列之七

　　2016年全国证券期货监管工作会议1月16日在北京召开，肖钢主席在会上就深化改革、健全制度、加强监管、防范风险、促进资本市场长期稳定健康发展作了重要讲话，全面总结了过去一年资本市场的经验教训，明确了2016年推进资本市场长期稳定健康发展的总体要求和工作思路，也为期货市场未来创新发展指明了前进方向。

　　深化改革开放，增强期货市场服务实体经济能力

　　肖主席在讲话中提出稳妥推进期货及衍生品市场发展。适应金融改革和产业风险管理需要，在充分评估、严防风险的基础上，做好原油等战略性期货品种的上市工作，完善股票期权试点，推进白糖、豆粕农产品(000061,股吧)期货期权试点。加大对商品指数期货、利率及外汇期货研发力度。稳步推进“期货+保险”“粮食银行”“基差报价”“库存管理”等创新试点，进一步拓展期货市场服务“三农”的渠道和机制。研究论证碳排放权期货交易，探索运用市场化机制助力绿色发展。

　　在经济新常态下，现货企业转型升级的需求非常迫切，大宗商品定价体系、融资模式、风险管理工具和运营模式都需要创新来应对大环境的变化。在这个过程中，期货经营机构通过风险管理公司等多种方式，使期货市场的标准化产品可以与实体产业的多样化需求更好对接，在融资、风险管理等方面助企业一臂之力。期货经营机构还可以利用自身优势和资源，在风险管理、财富管理、专业做市、场外衍生品服务等方面实现更大发展，尤其是在助推农业现代化、促进农民增收的同时，农业、农村的发展也将为期货行业发展提供重大战略机遇，期货服务“三农”空间巨大，前景广阔。

　　期货市场的健康发展和功能的有效发挥，需要期货经营机构满足实体经济的服务需求，服务的前提是期货经营机构具备为实体经济服务的能力。为此，期货经营机构应着力深挖服务产业经济、培育产业链客户的各项工作，发挥专业优势，依托现有资源做大做强产业链研究开发，积极为产业客户提供各类创新服务，并有针对性地制定人才培养战略，加强员工职业技能的培训提升，组织协调公司内外部资源，用自身的专业知识为实体经济发展做出应有的贡献。

　　强化合规与风控管理，创新发展与防范风险并重

　　肖钢主席在讲话中要求处理好创新与规范的关系。创新是市场发展的不竭动力，也是增强期货经营机构竞争力的根本途径，但创新必须加强风险管理，与风险管控能力相匹配。对产品服务的创新，不仅要评估论证自身存在的风险，还必须分析对市场全局的影响；不仅要以客户需求为导向，还必须严格落实投资者适当性管理、账户实名制管理、信息系统接入管理等基础性制度，切实维护客户合法权益。创新应是全方位的，不仅是产品业务创新，还应当包括经营机制与内控机制的创新，还有监管体制机制的创新。

　　期货经营机构必须不断提升自身合规与风控意识和能力，这既是保障期货市场规范健康发展的客观要求，也是期货经营机构自身持续稳健经营的内在要求。创新发展与合规风控相辅相成、密不可分，只有将合规风控融入到公司产品和业务创新发展的全过程，才能保证创新的实效性和可持续性。在积极创新的过程中只有更加注重风险防控，避免盲目冒进，不以规避监管和脱离实体经济需要进行“创新”，建立健全有效的风险评估、防范和化解机制，将创新风险控制在可承受的范围内，才能确保公司事业的长久持续发展。

　　诚信合规经营与良好风险控制是业务健康长远发展的基础和前提。期货经营机构应树立主动风控、全员风控的理念，不断建立健全完善、通畅、有效的风险合规管理和内部控制运作体系，健全内控和自我约束机制，贯彻落实各项风险控制及合规管理措施。期货经营机构应根据监管工作会议精神要求，坚持正确的创新方向、全面落实“了解你的客户”原则、加强投资者适当性管理、强化风险管控、强化守法合规及强化社会责任意识等六条合规经营原则，在公司上下积极倡导“合规人人有责”理念，营造浓厚的公司合规文化和氛围。公司上下对合规及风险问题应有很强的敏感性和认知度，认真对待和控制风险，并通过制定员工合规守则、持续不断的各类合规培训和风险教育、严格责任追究、奖优罚劣等将控制风险、合规经营的意识贯穿到公司全体员工的言行之中和每个业务环节之中。

　　在确保公司内部各项业务及经营管理活动规范开展的同时，也有效地保障客户的正当利益和合法权益，树立和打造公司良好的合规品牌和行业形象，为期货市场的创新发展争取和营造良好的外部环境。结合当前实际，可重点做好以下工作：

　　一是坚持产品和业务创新与自身的风险管理能力相匹配，将创新发展权利与风险防范责任相挂钩，建立和完善与创新发展相适应的风险责任机制，层层落实到每一个人，强化重大违规风险事件问责，形成全员风控机制。

　　二是不断健全各项业务制度，建立和完善公司有效的业务隔离制度，防范内幕交易、利益输送以及损害客户合法权益的行为。

　　三是建立并落实全面风险管理体系，将合规风控覆盖所有业务，贯穿各个业务环节，不留盲点和空白，强化对创新产品和业务风险监测监控，及时甄别和处置潜在风险，确保风险可测、可控、可承受。

　　四是加强信息技术安全保障，强化对外部信息系统接入、程序化交易等的合规风控管理。

　　五是加强从业人员职业道德建设，树立以客户为本的理念，处理好投资者利益、股东利益与员工利益的关系，保护投资者合法权益，加强诚信合规的行业文化建设，严守合规和职业道德底线。