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经典期权组合（三）
发布时间：2015-07-17 10:00:55 | 点击：6921（11）、买入跨市套利
类别：精准型策略
何时应当使用：当市场行情靠近A处，预期会有波动但不确定波动方向的时候。尤其是在市场前期较为平静，而后开始快速的出现波动，且有爆发大幅波动的潜在可能的时候，此头寸不失为一个好选择。
利润方面：在任何方向的开口都会有无限多的利润
亏损方面：以购买此套利头寸所支付的成本为上限
价值衰减特性：衰减速度会随着期权临近到期日而加速。因此，此头寸要经常性的售出止盈而调整头寸至中性。通常要在到期日之前要平仓了结。
（12）、卖出跨市套利
类别：精准型策略
何时应当使用：当市场行情靠近A处，且预期盘整的时候。
利润方面：当市场行情在到期日处于A处时，利润最大。
亏损方面：向任意方向开口都会造成亏损。此头寸必须处在密切的监控之中，如果市场开始向远离A处的方向运行时，要及时调整头寸至中性。
价值衰减特性：时间价值衰减速度将随着到期收益日的临近而增加，如果市场行情处于A处，则会达到最大值。
（13）、买入宽跨式套利
类别：精准型策略
何时应当使用：当市场行情正处于或临近A-B之间的时候震荡盘整，则可应用此种策略。无论市场朝着任何方向爆发，都可以获取利润。如果市场持续横盘整理，其亏损少于买入普通跨式套利。
盈利方面：当市场向任意方向开口的时候
亏损方面：有限
价值衰减特性：时间价值衰减速度将随着到期收益日的临近而增加，但并不会像普通跨式套利那么快。为了避开绝大部分的价值衰减，应该在到期收益日之前平仓了结。
（14）、卖入宽跨式套利
类别：精准型策略
何时应当使用：当市场行情正处于或临近A-B之间的时候，十分活跃并有趋于停滞盘整的趋势时，则可应用此种策略。无论市场持续震荡盘整，则可以获取利润。如果市场持续活跃，其亏风险也会少于买入普通跨式套利。
盈利方面：最大利润等于应用此策略时所获得的保险金收入
亏损方面：当市场向任意方向开口的时候
价值衰减特性：时间价值衰减速度将随着到期收益日的临近而增加，当市场行情介于A与B之间时到达最大。
（15）、看涨期权比率套利策略
类别：精准型策略
何时应当使用：通常地，当市场行情靠近A点时，交易者预期行情有小幅上涨，但有潜在快速下跌的可能性的时候，可应用此种策略。
盈利方面：当市场行情在到期日处于B处之时，可达到最大利润值。
亏损方面：当市场行情下跌时亏损是有限的，但在市场行情上涨时亏损是无限的。
价值衰减特性：当市场行情处于B处时，期权价值随时间推移的衰减加速度最大。在A处时，买入期权的价值衰减累计值为最大值。
类别：精准型策略
何时应当使用：当市场行情靠近A处，预期会有波动但不确定波动方向的时候。尤其是在市场前期较为平静，而后开始快速的出现波动，且有爆发大幅波动的潜在可能的时候，此头寸不失为一个好选择。
利润方面：在任何方向的开口都会有无限多的利润
亏损方面：以购买此套利头寸所支付的成本为上限
价值衰减特性：衰减速度会随着期权临近到期日而加速。因此，此头寸要经常性的售出止盈而调整头寸至中性。通常要在到期日之前要平仓了结。
（12）、卖出跨市套利
类别：精准型策略
何时应当使用：当市场行情靠近A处，且预期盘整的时候。
利润方面：当市场行情在到期日处于A处时，利润最大。
亏损方面：向任意方向开口都会造成亏损。此头寸必须处在密切的监控之中，如果市场开始向远离A处的方向运行时，要及时调整头寸至中性。
价值衰减特性：时间价值衰减速度将随着到期收益日的临近而增加，如果市场行情处于A处，则会达到最大值。
（13）、买入宽跨式套利
类别：精准型策略
何时应当使用：当市场行情正处于或临近A-B之间的时候震荡盘整，则可应用此种策略。无论市场朝着任何方向爆发，都可以获取利润。如果市场持续横盘整理，其亏损少于买入普通跨式套利。
盈利方面：当市场向任意方向开口的时候
亏损方面：有限
价值衰减特性：时间价值衰减速度将随着到期收益日的临近而增加，但并不会像普通跨式套利那么快。为了避开绝大部分的价值衰减，应该在到期收益日之前平仓了结。
（14）、卖入宽跨式套利
类别：精准型策略
何时应当使用：当市场行情正处于或临近A-B之间的时候，十分活跃并有趋于停滞盘整的趋势时，则可应用此种策略。无论市场持续震荡盘整，则可以获取利润。如果市场持续活跃，其亏风险也会少于买入普通跨式套利。
盈利方面：最大利润等于应用此策略时所获得的保险金收入
亏损方面：当市场向任意方向开口的时候
价值衰减特性：时间价值衰减速度将随着到期收益日的临近而增加，当市场行情介于A与B之间时到达最大。
（15）、看涨期权比率套利策略
类别：精准型策略
何时应当使用：通常地，当市场行情靠近A点时，交易者预期行情有小幅上涨，但有潜在快速下跌的可能性的时候，可应用此种策略。
盈利方面：当市场行情在到期日处于B处之时，可达到最大利润值。
亏损方面：当市场行情下跌时亏损是有限的，但在市场行情上涨时亏损是无限的。
价值衰减特性：当市场行情处于B处时，期权价值随时间推移的衰减加速度最大。在A处时，买入期权的价值衰减累计值为最大值。
